期權(quán)激勵(lì)方案

期權(quán)激勵(lì)方案(14篇)

　　為了確保事情或工作扎實(shí)開展，常常需要提前準(zhǔn)備一份具體、詳細(xì)、針對(duì)性強(qiáng)的方案，方案是有很強(qiáng)可操作性的書面計(jì)劃。那么問題來了，方案應(yīng)該怎么寫？下面是小編精心整理的期權(quán)激勵(lì)方案，歡迎閱讀與收藏。

期權(quán)激勵(lì)方案1

　　摘要：本文通過分析實(shí)行股票期權(quán)激勵(lì)方案在公司治理結(jié)構(gòu)方面的要求以及我國(guó)上市公司實(shí)行該激勵(lì)方案遇到的障礙，提出可以用虛擬股票激勵(lì)方案替代股票激勵(lì)方案這一觀點(diǎn)，并分析了在我國(guó)上市公司中實(shí)行的可行性。

　　關(guān)鍵詞：股票期權(quán)；激勵(lì)方案；虛擬股票期權(quán)

　　一、概述

　　在現(xiàn)代企業(yè)中，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，物質(zhì)資本所有者（股東）和人力資本所有者（經(jīng)理）之間便形成了一種委托——代理關(guān)系。由于兩者之間存在著信息不對(duì)稱，代理人就很可能會(huì)有道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的行為，以使得其自身效用最大化，具體表現(xiàn)為偷懶和機(jī)會(huì)主義行為，這種行為往往會(huì)損害廣大股東的利益。產(chǎn)生這種現(xiàn)象的最根本的原因是兩者追求的目標(biāo)不一致：股東希望實(shí)現(xiàn)公司市場(chǎng)價(jià)值的最大化，從而得到更多的投資回報(bào)和剩余收入；而經(jīng)理追求的是自身人力資本（社會(huì)地位，才能等）的增值和自身利益（報(bào)酬）的最大化。要避免這種現(xiàn)象，就需要一種制度設(shè)計(jì)，把股東利益這一指標(biāo)引入經(jīng)理的收入函數(shù)中，并使兩者呈正相關(guān)。簡(jiǎn)言之，就是要建立一種激勵(lì)制度，使得經(jīng)理人員從股東的利益出發(fā)，以實(shí)現(xiàn)公司市場(chǎng)價(jià)值最大為行為目標(biāo)，經(jīng)理人員股票期權(quán)方案就是這樣一種激勵(lì)制度�，F(xiàn)在西方發(fā)達(dá)國(guó)家很多企業(yè)都實(shí)行了這種激勵(lì)經(jīng)理人員的方案，有關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)表明，在1996年，《財(cái)富》雜志評(píng)出的全球企業(yè)500強(qiáng)中，89%的公司在其高管人員中實(shí)行了這種制度。我國(guó)也有很多人士在理論上探討了這種激勵(lì)方案在我國(guó)實(shí)行的可行性及障礙，并有80家左右上市公司對(duì)這一激勵(lì)方案進(jìn)行了創(chuàng)新實(shí)踐。筆者認(rèn)為，股票期權(quán)激勵(lì)方案雖然在西方發(fā)達(dá)國(guó)家尤其美國(guó)取得了成功，但由于我國(guó)的法律及市場(chǎng)環(huán)境和美國(guó)有著很大的差別，我國(guó)大部分上市公司不宜實(shí)行高管人員股票期權(quán)激勵(lì)方案，對(duì)那些適合的上市公司，這一方案也要根據(jù)我國(guó)的具體國(guó)情加以修改。本文首先通過比較中美兩國(guó)在公司治理結(jié)構(gòu)方面的差異，探討了實(shí)行股票期權(quán)方案在公司治理結(jié)構(gòu)方面的要求，得出只有少部分上市公司可以推行高管人員股票期權(quán)方案的結(jié)論；然后分析了我國(guó)實(shí)行股票期權(quán)方案在法律及我國(guó)弱式有效資本市場(chǎng)上遇到的障礙；最后提出用虛擬股票期權(quán)方案替代股票期權(quán)方案，分析了如何避開法律障礙、并解決我國(guó)弱式有效資本市場(chǎng)帶來的問題。

　　二、實(shí)行股票期權(quán)方案在公司治理結(jié)構(gòu)方面的要求

　　上市公司高管人員股票期權(quán)方案能否起到很好的激勵(lì)作用，在很大程度上取決于具體方案的設(shè)計(jì)，即授予數(shù)量、執(zhí)行條件（主要是行權(quán)價(jià)格的確定）。如果條件對(duì)經(jīng)理人員來說相當(dāng)寬松、數(shù)量又比較大。則他們不需要付出多大努力就可以得到巨大的回報(bào)，對(duì)公司來說是得不償失；如果條件較為嚴(yán)格，數(shù)量又少，那么經(jīng)理即使付出很大努力也只能得到較少的回報(bào)，公司市場(chǎng)價(jià)值和高管人員效用的相關(guān)性不高，這樣就起不到應(yīng)有的激勵(lì)作用。美國(guó)在這方面的經(jīng)驗(yàn)是建立嚴(yán)格的內(nèi)部監(jiān)管體系，以保證股票期權(quán)方案能有效而公正地制定和實(shí)施。其監(jiān)管體系主要包括：（1）獨(dú)立董事制度；（2） 獨(dú)立的薪酬委員會(huì)；（3 ）獨(dú)立監(jiān)事制度等。首先，看獨(dú)立董事制度，根據(jù)資料顯示：1995年美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的上市公司董事會(huì)的平均獨(dú)立性為64。7%，1997年上升到66。4%，兩職合一的公司比例1996年為16。6%，1997年下降為14。5%。其次，看獨(dú)立的薪酬委員會(huì)，美國(guó)上市公司通常在董事會(huì)下設(shè)立相對(duì)獨(dú)立的薪酬委員會(huì)，以確保高管人員薪酬（包括股票期權(quán)）的合理發(fā)放，如標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的上市公司幾乎100%的設(shè)有薪酬委員會(huì)，該委員會(huì)成員構(gòu)成中92%為獨(dú)立董事（1997）。最后，看獨(dú)立監(jiān)事制度，由于美國(guó)幾個(gè)大的股票交易所都要求其成員公司建立有外部董事參與的審計(jì)委員會(huì)，其職責(zé)包括：標(biāo)準(zhǔn)的審計(jì)復(fù)查；評(píng)價(jià)公司信息系統(tǒng)的有效性；審查公司的法律事務(wù)等。這種審計(jì)委員會(huì)又分為多數(shù)獨(dú)立和完全獨(dú)立兩種，前者指外部董事在其中占多數(shù)，后者指委員會(huì)的所有成員都為外部董事，所以美國(guó)上市公司審計(jì)委員會(huì)的.獨(dú)立性程度非常強(qiáng)。美國(guó)的成功經(jīng)驗(yàn)表明，這種獨(dú)立性體制對(duì)有效的防范高管人員濫用權(quán)力、追逐私利、監(jiān)督管理高管人員薪酬的合理發(fā)放、監(jiān)督和確保薪酬委員會(huì)在股票期權(quán)方案的制定和實(shí)施方面保持獨(dú)立性和公正性，意義至關(guān)重要。而我國(guó)的大部分上市公司的治理結(jié)構(gòu)存在很多的問題，比如：絕大部分上市公司董事會(huì)中內(nèi)部董事所占比例超過50%，有相當(dāng)一部分公司中董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理，董事兼任高管人員。

　　這種公司治理結(jié)構(gòu)難免會(huì)產(chǎn)生公司內(nèi)部人員自己制定激勵(lì)方案獎(jiǎng)勵(lì)自己的現(xiàn)象，從而使得激勵(lì)行為扭曲，損害廣大股東利益。所以筆者認(rèn)為只有那些公司治理結(jié)構(gòu)比較合理的上市公司（具體表現(xiàn)為外部董事占董事會(huì)成員的50%以上），并在董事會(huì)下設(shè)立了獨(dú)立性較強(qiáng)（具體表現(xiàn)為外部董事占其成員的50%以上）的高管人員薪酬委員會(huì)后，才適合推行股票期權(quán)激勵(lì)方案。

　　三、我國(guó)上市公司實(shí)行股票期權(quán)方案遇到的障礙

　　1． 法律上的障礙。首先，是股票期權(quán)方案中股票的來源問題，國(guó)外一般是通過發(fā)行股票時(shí)預(yù)留一部分、發(fā)行新股、或股票回購(gòu)三種方法獲得執(zhí)行激勵(lì)方案的股票。而我國(guó)法律規(guī)定資本金應(yīng)一次交足才能開業(yè)，即注冊(cè)資本和實(shí)收資本必須一致，這樣企業(yè)在發(fā)行股票時(shí)就不能預(yù)留一部分股權(quán)。而《公司法》第149條又規(guī)定，上市公司不能以回購(gòu)的方式購(gòu)買本公司的股票，同時(shí)公司要獲得增發(fā)新股的條件又較嚴(yán)格，這樣我國(guó)上市公司股票期權(quán)方案就面臨著“無股可期”的困難。其次，是高管人員期權(quán)股票流通交易的問題，我國(guó)《證券法》規(guī)定上市公司高管人員在其任期內(nèi)不得出售其持有的本公司的股票，這必然會(huì)影響高管人員期權(quán)股票的收益，進(jìn)而影響股票期權(quán)方案的激勵(lì)效應(yīng)。再次，是單個(gè)高管人員可以持有的股票數(shù)量受到限制，《證券法》規(guī)定，個(gè)人持股不能超過公司總股本的0。5%，如此低的持股比例難以產(chǎn)生較強(qiáng)的激勵(lì)作用。

　　2． 我國(guó)弱式有效資本市場(chǎng)帶來的障礙。股票期權(quán)方案的實(shí)施，和有效的資本市場(chǎng)是分不開的。資本市場(chǎng)若有效，股票價(jià)格反映公司業(yè)績(jī)，公司業(yè)績(jī)?cè)胶�，股票價(jià)格越高，股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)差越大，高管人員收益越大，其產(chǎn)生的正向激勵(lì)也就越強(qiáng)。如果資本市場(chǎng)上股票價(jià)格和公司業(yè)績(jī)的相關(guān)性不強(qiáng)，也就是說公司業(yè)績(jī)變好其股票價(jià)格不一定上漲，或者股票價(jià)格上漲但其原因卻不是公司的基本面變好，在這種情況下股票期權(quán)方案的激勵(lì)作用就會(huì)消失。美國(guó)企業(yè)的股票期權(quán)方案獲得成功的一個(gè)重要保證就是其擁有強(qiáng)式有效的資本市場(chǎng)。而我國(guó)股票市場(chǎng)由于體制、歷史和規(guī)模等方面的原因，有效性不強(qiáng)。其表現(xiàn)就是股價(jià)不能完全反映股票本身的價(jià)值，經(jīng)常出現(xiàn)股價(jià)與公司業(yè)績(jī)非對(duì)稱的現(xiàn)象。深交所一篇研究報(bào)告證明了這一點(diǎn)（有關(guān)數(shù)據(jù)見表1）。

　　由上表可以看出：總體而言，滬深兩市公司的業(yè)績(jī)與其二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)表現(xiàn)的相關(guān)性較弱，甚至有的出現(xiàn)負(fù)相關(guān)，這樣的弱式有效市場(chǎng)會(huì)導(dǎo)致股票期權(quán)方案失效。

　　四、虛擬股票期權(quán)方案替代股票期權(quán)方案

　　綜上所述，我國(guó)上市公司目前尚不具備實(shí)施股票期權(quán)方案的條件。但是，筆者認(rèn)為，這種方案實(shí)質(zhì)上是一種讓高管人員（人力資本所有者）參與分享企業(yè)的剩余索取權(quán)的激勵(lì)制度，在那些公司治理結(jié)構(gòu)較為合理的上市公司（表現(xiàn)為外部董事占董事會(huì)多數(shù)，并設(shè)有獨(dú)立性強(qiáng)的薪綢委員會(huì)）可以采取虛擬股票期權(quán)方案來代替股票期權(quán)方案，以解決我國(guó)上市公司實(shí)行股票期權(quán)方案時(shí)遇到的法律及市場(chǎng)障礙。虛擬股票期權(quán)方案包括以下三個(gè)不同于一般股票期權(quán)方案的內(nèi)容：（1）公司每年根據(jù)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和利潤(rùn)大小從稅后利潤(rùn)中提取一定數(shù)額形成專項(xiàng)基金，用以實(shí)行虛擬股票期權(quán)方案；（2）公司虛擬股票的價(jià)格并不等同于公司實(shí)際二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格，而是由公司獨(dú)立性很強(qiáng)的薪酬委員會(huì)根據(jù)公司具體基本面情況通過某種確定的方法計(jì)算出來的，該價(jià)格隨公司基本面情況的變動(dòng)而變動(dòng)；（3）公司根據(jù)高管人員執(zhí)行期權(quán)時(shí)虛擬股票的價(jià)格和行權(quán)價(jià)格（通常為授予期權(quán)時(shí)虛擬股票的價(jià)格）之差和虛擬股票數(shù)量的乘積，以現(xiàn)金的形式支付，其資金來源為設(shè)立的專項(xiàng)基金。

　　虛擬股票期權(quán)方案最關(guān)鍵的是虛擬股票價(jià)格的確定方法，一般應(yīng)將其價(jià)格與公司業(yè)績(jī)掛鉤，如會(huì)計(jì)報(bào)表中的每股帳面價(jià)值乘以某一個(gè)乘數(shù)（乘數(shù)相當(dāng)于資本市場(chǎng)的價(jià)值放大效應(yīng)），或者可以根據(jù)公司在最近的財(cái)務(wù)期間的每股凈收入乘以某個(gè)乘數(shù)得出。價(jià)格確定方法一經(jīng)獨(dú)立性很強(qiáng)的薪酬委員會(huì)確定就不能隨意改變。高管人員的收益就是執(zhí)行期權(quán)時(shí)虛擬股票的價(jià)格和行權(quán)價(jià)格（一般為授予期權(quán)時(shí)計(jì)算出的虛擬股票價(jià)格）之差和其可以執(zhí)行的虛擬股票數(shù)量的乘積。這樣，高管人員的收益就和公司的業(yè)績(jī)牢牢掛起鉤來：如果公司的業(yè)績(jī)有了明顯的改善，那么虛擬股票的價(jià)格將會(huì)大大上漲（由于乘數(shù)效應(yīng)），通過執(zhí)行期權(quán)，高管人員就可獲得可觀的收益；如果公司業(yè)績(jī)沒有改善甚至下降，那么虛擬股票的價(jià)格會(huì)不變或下降，他們就不會(huì)得到股權(quán)收益。這種虛擬股票價(jià)格是由公司的業(yè)績(jī)決定的，不受二級(jí)市場(chǎng)上股票價(jià)格的非理性波動(dòng)的影響，從而可以解決我國(guó)弱式有效的股票市場(chǎng)給上市公司實(shí)行股票期權(quán)激勵(lì)方案帶來的障礙。同時(shí)，由于是虛擬股票期權(quán)，因而不存在激勵(lì)股票的來源問題，也不存在高管人員可持有的數(shù)量限制問題，以及其在職期間所持有本公司股票的流通性問題。只要股東大會(huì)通過，就沒有法律上的障礙。該方案還有一個(gè)優(yōu)點(diǎn)是高管人員行權(quán)后不會(huì)改變公司的股本數(shù)量和結(jié)構(gòu)，也就是說，不會(huì)對(duì)二級(jí)市場(chǎng)上流通股產(chǎn)生稀釋效應(yīng)，從而保護(hù)廣大股東的權(quán)益不受損害。

期權(quán)激勵(lì)方案2

　　第一章 總則

　　第一條 xx公司（以下簡(jiǎn)稱“xx”、“公司”）依據(jù)《公司法》、《xx公司章程》、《公司股權(quán)管理原則》制定《xx公司股權(quán)激勵(lì)實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施細(xì)則》或本細(xì)則）。

　　本細(xì)則是公司董事會(huì)及公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的管理、檢查的依據(jù)。

　　第二條 實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的目的

　　1、為提高公司經(jīng)營(yíng)管理水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，倡導(dǎo)以業(yè)績(jī)?yōu)閷?dǎo)向的經(jīng)營(yíng)理念，創(chuàng)造激勵(lì)員工實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的工作環(huán)境，吸引、激勵(lì)和穩(wěn)定公司經(jīng)營(yíng)管理骨干。

　　2、讓公司經(jīng)營(yíng)管理骨干轉(zhuǎn)化角色，分享公司發(fā)展的成果，與原始股東在公司長(zhǎng)遠(yuǎn)利益上達(dá)成一致，有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)持續(xù)發(fā)展及個(gè)人價(jià)值的提升。

　　3、以此為契機(jī)逐步理順公司治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)公司持續(xù)健康發(fā)展。

　　第三條 管理機(jī)構(gòu)及組織實(shí)施

　　1、公司股東會(huì)負(fù)責(zé)重大股權(quán)事項(xiàng)決策；董事會(huì)負(fù)責(zé)公司股權(quán)的管理工作。

　　2、職責(zé)：

　　2.1 股東會(huì)：股東會(huì)是公司最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，在股權(quán)方面主要職責(zé)為：

　�。�1）審批、決定修改、廢止董事會(huì)提交的《股權(quán)激勵(lì)管理原則》、《股權(quán)激勵(lì)實(shí)施細(xì)則》、《公司股權(quán)激勵(lì)方案》以及《公司凈資產(chǎn)核算辦法》等配套的制度。

　�。�2）審批股權(quán)授予方案；批準(zhǔn)股權(quán)的回購(gòu)、轉(zhuǎn)讓方案。

　�。�3）審議批準(zhǔn)董事會(huì)提報(bào)的利潤(rùn)分配方案及彌補(bǔ)虧損方案。

　　2.2 董事會(huì)：董事會(huì)由股東會(huì)決議成立，是公司股權(quán)激勵(lì)的管理機(jī)構(gòu)（具體職責(zé)在章程中約定），在股權(quán)管理方面主要職責(zé)為：

　�。�1）負(fù)責(zé)制定、修訂《股權(quán)激勵(lì)管理原則》、《公司凈資產(chǎn)核算辦法》、《公司股權(quán)激勵(lì)實(shí)施細(xì)則》、《公司股權(quán)激勵(lì)方案》并報(bào)股東會(huì)審批。

　　（2）審核激勵(lì)對(duì)象授予創(chuàng)業(yè)股、虛擬股份、期股、購(gòu)買實(shí)股的資格及條件，并報(bào)股東會(huì)審批。

　�。�3）批準(zhǔn)公司股權(quán)激勵(lì)業(yè)績(jī)目標(biāo)和具體的激勵(lì)比例。

　�。�4）負(fù)責(zé)實(shí)股股權(quán)、虛擬股份、期權(quán)、股權(quán)分紅的登記管理。

　　（5）提出年終分紅方案并提交股東會(huì)審議批準(zhǔn)。

　�。�6）當(dāng)公司增資、減資、合并、分立、股權(quán)融資、公積金轉(zhuǎn)增股本等事項(xiàng)發(fā)生時(shí)，確定股份調(diào)整辦法以及實(shí)施具體調(diào)整等其它有關(guān)股權(quán)激勵(lì)且應(yīng)由董事會(huì)決定的事項(xiàng)。

　　（7）負(fù)責(zé)具體辦理股權(quán)的登記、退出、回購(gòu)、工商變更手續(xù)。

　　（8）組織股權(quán)紅利計(jì)算及紅利支付手續(xù)的辦理。

　　（9）根據(jù)員工激勵(lì)基金的獲取及持股情況組織設(shè)立并管理員工個(gè)人持股賬戶。

　　第二章 激勵(lì)對(duì)象、股權(quán)取得方式及股權(quán)結(jié)構(gòu)

　　第四條 激勵(lì)對(duì)象

　　激勵(lì)對(duì)象的重點(diǎn)范圍限于對(duì)公司未來發(fā)展有突出貢獻(xiàn)和持續(xù)影響力的核心營(yíng)銷及骨干人才，在簽訂《期股激勵(lì)協(xié)議書》后，激勵(lì)對(duì)象必須履行協(xié)議約定內(nèi)容。

　　第一期激勵(lì)對(duì)象確定為：公司總經(jīng)理xx先生。

　　第二期激勵(lì)對(duì)象確定為：對(duì)公司戰(zhàn)略支持價(jià)值高的核心業(yè)務(wù)骨干員工，根據(jù)本管理辦法和公司崗位設(shè)置的具體情況，公司依據(jù)員工的崗位價(jià)值及工作業(yè)績(jī)每年度對(duì)員工進(jìn)行綜合評(píng)定并提名，報(bào)董事會(huì)審批。

　　有下列情形之一的取消激勵(lì)資格：

　　1、嚴(yán)重失職，瀆職或嚴(yán)重違反公司章程、規(guī)章制度及其他有損公司利益的行為。

　　2、個(gè)人違反國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)，因此被判定刑事責(zé)任的。

　　3、公司有足夠的證據(jù)證明激勵(lì)對(duì)象在任職期間，有受賄、挪用、貪污盜竊、泄漏公司商業(yè)秘密、嚴(yán)重?fù)p害公司聲譽(yù)與利益等行為，給公司造成損失的。

　　4、為取得公司利益，采取短期行為虛報(bào)業(yè)績(jī)、進(jìn)行虛假會(huì)計(jì)記錄的。

　　第五條 股權(quán)取得的方式及股權(quán)結(jié)構(gòu)

　　經(jīng)公司股東會(huì)確認(rèn)，對(duì)自然人股東xxx先生及xx公司總經(jīng)理xx先生定向增資擴(kuò)股。

　　1、總經(jīng)理獲得股權(quán)的方式：

　�。�1）增資擴(kuò)股的資金可以由總經(jīng)理xx先生自行籌集，也可以由原始股東提供借款，雙方簽署借款協(xié)議，約定還款期限、利息等事項(xiàng)。

　�。�2）還款期限約定為5年，每年股權(quán)分紅應(yīng)優(yōu)先用于償還借款，分紅不足部分由個(gè)人補(bǔ)齊，如果當(dāng)年度分紅額度超過約定還款金額，超過部分可以提前歸還借款，借款利息按同期銀行1年定期存款利率執(zhí)行。在借款尚未還清前，股權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押或用于擔(dān)保（股東會(huì)同意的除外）。

　　（3）購(gòu)股資金到位后，一個(gè)月內(nèi)辦理工商變更手續(xù)，除本細(xì)則與公司章程約定限制條款外，xx先生享有股東應(yīng)有的一切權(quán)利與義務(wù)。

　　2、其他激勵(lì)對(duì)象獲取股權(quán)的方式

　�。�1）采取期股的激勵(lì)方式。

　�。�2）激勵(lì)對(duì)象個(gè)人出資，按購(gòu)買股權(quán)時(shí)協(xié)議約定價(jià)格、比例購(gòu)買公司股份，購(gòu)買后股份鎖定期為三年。在股份的鎖定期內(nèi)激勵(lì)對(duì)象所獲得的股份只有分紅權(quán)；鎖定期滿且符合本細(xì)則要求的條件進(jìn)行工商登記后，激勵(lì)對(duì)象享有股東應(yīng)享有的一切權(quán)益；鎖定期滿后激勵(lì)對(duì)象可以委托其他股東，協(xié)議代持股份。

　　未來如有第三方資本介入，股權(quán)結(jié)構(gòu)及持股比例按照股東會(huì)決議執(zhí)行。

　　第三章 股份的價(jià)格及授予時(shí)間

　　第六條 用于公司激勵(lì)的股份價(jià)格由董事會(huì)制定方案，報(bào)股東會(huì)審議批準(zhǔn)后執(zhí)行。第一期對(duì)總經(jīng)理xx先生的股權(quán)激勵(lì)按1元每股的價(jià)格購(gòu)買，第二期激勵(lì)對(duì)象購(gòu)買公司期股的數(shù)量、價(jià)格由公司申請(qǐng)，董事會(huì)批準(zhǔn)。

　　第七條 董事會(huì)每年在公司經(jīng)營(yíng)年度結(jié)束后，組織（內(nèi)部或外聘第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)）對(duì)公司進(jìn)行年度決算審計(jì)并計(jì)算每股凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值，審計(jì)結(jié)果報(bào)股東會(huì)確認(rèn)。

　　第八條 股份計(jì)算的基礎(chǔ)價(jià)格：以第一次增資擴(kuò)股后的注冊(cè)資本為依據(jù)，公司股份共劃分為xxxx萬股，按照每股凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)進(jìn)行價(jià)格上下浮動(dòng)，具體價(jià)格根據(jù)股東會(huì)決議確定。

　　第九條 授予時(shí)間

　　第一期：進(jìn)入股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的公司總經(jīng)理的激勵(lì)時(shí)間自xx年xx月開始實(shí)施。

　　第二期：進(jìn)入股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的公司員工的激勵(lì)時(shí)間根據(jù)公司整體股權(quán)激勵(lì)進(jìn)度待定。

　　第十條 董事會(huì)負(fù)責(zé)辦理股權(quán)相關(guān)手續(xù)：組織簽訂《xxx公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃協(xié)議書》、發(fā)放由董事長(zhǎng)簽名的《xxxx公司股份持有卡》；并負(fù)責(zé)對(duì)實(shí)股股權(quán)按本細(xì)則規(guī)定辦理工商登記手續(xù)。

　　第十一條《xxxx公司股份持有卡》一式三份，分別由董事會(huì)、財(cái)務(wù)部門和持股人保存。如有損壞或丟失，經(jīng)董事會(huì)核實(shí)后可補(bǔ)發(fā)新證，同時(shí)股份持有人需手書原持有卡作廢的`聲明兩份，并簽字，該聲明分別在財(cái)務(wù)部門和董事會(huì)長(zhǎng)期備檔。

　　第四章 股權(quán)的分紅與轉(zhuǎn)讓

　　第十二條 股權(quán)分紅：

　　按照《公司法》與《公司章程》的規(guī)定與程序?qū)嵤�；根�?jù)《公司法》規(guī)定，公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)總額，應(yīng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定作相應(yīng)調(diào)整后，依法交納所得稅，然后按下列順序分配：

　　1、彌補(bǔ)以前年度虧損(超過5年補(bǔ)虧期)。

　　2、提取法定公積金(按10%提取,達(dá)到注冊(cè)資本的50％時(shí)，可不再提取)。

　　3、按照公司章程或者股東會(huì)決議提取任意盈余公積金。

　　4、根據(jù)股東會(huì)決議，按股東持股比例分配利潤(rùn)。

　　5、公司當(dāng)年無利潤(rùn)時(shí)，不得向股東分配股利。

　　公司持有的本公司股份（例如本公司收回的代持股份）不得分配利潤(rùn)。

　　激勵(lì)對(duì)象在獲授的股權(quán)當(dāng)年年末決算審計(jì)后，如有可分配利潤(rùn)即可享受股東按規(guī)定分派的紅利。每一會(huì)計(jì)年度的分紅方案由董事會(huì)提出分配預(yù)案，報(bào)股東會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。如公司遭遇虧損、停業(yè)或者破產(chǎn)清算時(shí)，持股員工按持股比例承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。激勵(lì)對(duì)象每年獲得的投資收益要依法交納個(gè)人所得稅，并由公司在進(jìn)行收益分配時(shí)一次性代為征收。

　　第十三條 股權(quán)變更

　�。ㄒ唬┕�司發(fā)生控制權(quán)變更、合并、分立

　　若因任何原因?qū)е鹿�司發(fā)生控制權(quán)變更、合并、分立等情況，所有已按規(guī)定獲取的股權(quán)及持股比例按股東會(huì)決議方案執(zhí)行，具體調(diào)整辦法在假設(shè)事項(xiàng)發(fā)生前另行制定。

　�。ǘ�）激勵(lì)對(duì)象發(fā)生職務(wù)變更、離職、死亡等事項(xiàng)

　　1、激勵(lì)對(duì)象職務(wù)發(fā)生變更，但仍擔(dān)任股權(quán)激勵(lì)范圍的崗位，其已獲授的股權(quán)和期股不做變更。但是激勵(lì)對(duì)象不能勝任工作崗位、考核不合格、觸犯法律、違反職業(yè)道德、泄露公司機(jī)密、失職或?yàn)^職等行為嚴(yán)重?fù)p害公司利益或聲譽(yù)而導(dǎo)致的職務(wù)變更，經(jīng)公司提名并報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)備案，公司有權(quán)按原價(jià)格收回期股，但是根據(jù)審計(jì)部門的審計(jì)報(bào)告，如果公司當(dāng)期每股實(shí)際凈資產(chǎn)的價(jià)格低于購(gòu)股時(shí)每股凈資產(chǎn)的價(jià)格，則公司按實(shí)際每股凈資產(chǎn)的價(jià)格收回期股。

　　2、若激勵(lì)對(duì)象成為獨(dú)立董事或其他不能持有公司股權(quán)的人員，則已獲取的實(shí)股或期股按股東會(huì)決議價(jià)格轉(zhuǎn)讓。

　　3、激勵(lì)對(duì)象因觸犯法律、違反職業(yè)道德、泄露公司機(jī)密、失職或?yàn)^職等行為嚴(yán)重?fù)p害公司利益或聲譽(yù)而被公司解聘的，自離職之日起，公司有權(quán)按當(dāng)期“每股實(shí)際凈資產(chǎn)”與“購(gòu)股時(shí)每股凈資產(chǎn)”孰低的價(jià)格收回期股，已獲取的實(shí)股依據(jù)公司章程由股東會(huì)決議轉(zhuǎn)讓。

　　4、激勵(lì)對(duì)象因執(zhí)行職務(wù)負(fù)傷導(dǎo)致喪失勞動(dòng)能力的、因公務(wù)無法正常履職的、達(dá)到國(guó)家和公司規(guī)定的退休年齡而離職的，其所獲授的股權(quán)及期股可以不做變更，也可以由當(dāng)事人提出轉(zhuǎn)讓。

　　5、激勵(lì)對(duì)象因主動(dòng)辭職而離職的，自離職之日公司有權(quán)按當(dāng)期“每股實(shí)際凈資產(chǎn)”與“購(gòu)股時(shí)每股凈資產(chǎn)”孰低的價(jià)格收回期股。

　　6、激勵(lì)對(duì)象因執(zhí)行職務(wù)死亡的，公司有權(quán)視情況根據(jù)激勵(lì)對(duì)象所持的期股價(jià)值進(jìn)行合理補(bǔ)償，實(shí)股可由其繼承人繼承，也可以按股東會(huì)決議依法轉(zhuǎn)讓。

　　7、對(duì)于已經(jīng)實(shí)際獲授并解鎖在工商登記的股權(quán)，激勵(lì)對(duì)象可以按照法律規(guī)定進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、出售、繼承。

　　8、當(dāng)持股（包括期股）員工發(fā)生本細(xì)則描述的向公司轉(zhuǎn)讓股份的情況時(shí)， 公司向該持股（包括期股）員工應(yīng)支付的回購(gòu)款在完成回購(gòu)之日起的一年后開始兌現(xiàn)，分兩年等額兌現(xiàn)，即每年兌現(xiàn)二分之一。

　�。ㄈ�）股權(quán)轉(zhuǎn)讓

　　1、股權(quán)鎖定期內(nèi)只享受分紅權(quán)，不享有轉(zhuǎn)讓權(quán)、表決權(quán)、繼承權(quán)等其它權(quán)利。

　　2、持股員工轉(zhuǎn)讓解鎖后的股份必須經(jīng)股東會(huì)三分之二表決權(quán)以上的股東批準(zhǔn)（包括受讓對(duì)象、轉(zhuǎn)讓數(shù)量和轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定），在同等條件下原股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

　　3、當(dāng)遇到有敵意轉(zhuǎn)讓或收購(gòu)發(fā)生時(shí)，公司原股東有權(quán)阻止該股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

　　4、股權(quán)轉(zhuǎn)讓與受讓雙方必須到董事會(huì)進(jìn)行登記備案，否則轉(zhuǎn)讓無效。持股員工依法轉(zhuǎn)讓其出資后，由董事會(huì)將受讓人的姓名、住所及受讓的出資額記載于股東名冊(cè)（由董事會(huì)登記受讓人的姓名、住所及受讓的出資額等信息）。

　　第五章 股權(quán)授予、解鎖及變更實(shí)施程序

　　第十四條 股權(quán)授予程序

　　股權(quán)激勵(lì)方案由股東會(huì)審批后執(zhí)行。

　　公司增資擴(kuò)股由激勵(lì)對(duì)象直接出資購(gòu)買股權(quán)的，在雙方簽署《股權(quán)激勵(lì)協(xié)議書》后3個(gè)工作日內(nèi)繳納其個(gè)人自籌資金至公司股權(quán)激勵(lì)專用資金賬戶，如某激勵(lì)對(duì)象無法按時(shí)繳納個(gè)人自籌資金，則視為該激勵(lì)對(duì)象主動(dòng)放棄激勵(lì)。

　　經(jīng)營(yíng)年度初，董事會(huì)組織對(duì)公司上經(jīng)營(yíng)年度決算審計(jì)并審批通過決算報(bào)告后，公司根據(jù)激勵(lì)對(duì)象個(gè)人及公司業(yè)績(jī)達(dá)標(biāo)情況，結(jié)合公司股權(quán)激勵(lì)方案，確定符合股權(quán)激勵(lì)業(yè)績(jī)條件的人員名單，并組織計(jì)算股權(quán)激勵(lì)

　　基金的額度及可獲取股權(quán)的額度，財(cái)務(wù)部門對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行審核確認(rèn)。公司將激勵(lì)名單報(bào)董事會(huì)審批后，公告激勵(lì)對(duì)象名單、激勵(lì)數(shù)量、激勵(lì)價(jià)格。

　　董事會(huì)及相關(guān)部門自年度決算報(bào)告審議通過后60日內(nèi)，完成當(dāng)年度的全部購(gòu)股、授予、登記、公告等工作及相關(guān)程序。

　　董事會(huì)將設(shè)立《股東、期股名冊(cè)登記表》主要載明：姓名、身份證、住所、《股權(quán)、期股證書》號(hào)、授予股權(quán)及期股的數(shù)量、授予期間、調(diào)整情況記錄、權(quán)益享有情況記錄、各種簽章等。

　　第十五條 解鎖流程

　　1、激勵(lì)對(duì)象向董事會(huì)提交《解鎖申請(qǐng)書》，提出解鎖申請(qǐng)。

　　2、董事會(huì)對(duì)申請(qǐng)人的解鎖資格與解鎖條件審查確認(rèn)。

　　3、激勵(lì)對(duì)象的解鎖申請(qǐng)經(jīng)董事會(huì)確認(rèn)后，由公司統(tǒng)一辦理滿足解鎖條件的股權(quán)解鎖事宜。

　　第六章 公司、激勵(lì)對(duì)象的權(quán)利和義務(wù)

　　第十六條 公司的權(quán)利和義務(wù)

　　1、公司有權(quán)要求激勵(lì)對(duì)象按其所聘崗位的要求為公司工作，若激勵(lì)對(duì)象不能勝任所聘工作崗位或者考核不合格，經(jīng)公司提請(qǐng)并報(bào)董事會(huì)審批備案，公司有權(quán)按原價(jià)格收回期股。

　　2、若激勵(lì)對(duì)象因觸犯法律、違反職業(yè)道德、泄露公司機(jī)密、失職或?yàn)^職等行為嚴(yán)重?fù)p害公司利益或聲譽(yù)，經(jīng)董事會(huì)審批備案，公司有權(quán)按原價(jià)格收回期股。

　　3、公司根據(jù)國(guó)家稅收法規(guī)的規(guī)定，代扣代繳激勵(lì)對(duì)象應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅及其它稅費(fèi)。

　　4、激勵(lì)對(duì)象應(yīng)根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃及方案的有關(guān)規(guī)定，積極配合相關(guān)手續(xù)并按流程辦理，若因激勵(lì)對(duì)象自身不配合造成損失的，公司不承擔(dān)責(zé)任。

　　5、法律、法規(guī)規(guī)定的其它相關(guān)權(quán)利義務(wù)。

　　第十七條 激勵(lì)對(duì)象的權(quán)利義務(wù)

　　1、激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)按公司所聘崗位的要求，勤勉盡責(zé)、恪守職業(yè)道德，遵守公司章程及本管理辦法的相關(guān)規(guī)定，為公司的發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

　　2、激勵(lì)對(duì)象不得將本公司的商業(yè)秘密以有償和無償形式轉(zhuǎn)讓他人，不得在其他同類機(jī)構(gòu)中兼任職務(wù)，保護(hù)公司的商業(yè)秘密。

　　3、激勵(lì)對(duì)象應(yīng)按規(guī)定按時(shí)足額繳納購(gòu)股資金。

　　4、激勵(lì)對(duì)象有權(quán)按照本計(jì)劃的規(guī)定行權(quán)，并遵守鎖定期的相關(guān)規(guī)定。

　　5、激勵(lì)對(duì)象獲授的期股在鎖定期內(nèi)不得用于擔(dān)保、質(zhì)押或償還債務(wù)。

　　6、激勵(lì)對(duì)象因本計(jì)劃獲得的收益應(yīng)按國(guó)家稅收法規(guī)繳納個(gè)人所得稅及其它稅費(fèi)。

　　7、激勵(lì)對(duì)象獲授的期股在解鎖登記前不享受轉(zhuǎn)讓權(quán)、繼承權(quán)、表決權(quán)，鎖定期滿解鎖后，享受股東應(yīng)享有的一切權(quán)利。

　　8、法律法規(guī)、公司章程規(guī)定的股東的其它相關(guān)權(quán)利義務(wù)。

　　第十八條 股東的權(quán)利和義務(wù)

　　股東的權(quán)利 ：

　　1、參與制定和修改公司章程。

　　2、參加股東會(huì)議并按照出資比例行使表決權(quán)。

　　3、選舉和被選舉為董事、監(jiān)事。

　　4、按規(guī)定查閱股東會(huì)議記錄和公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

　　5、依照《公司法》及公司章程的規(guī)定轉(zhuǎn)讓出資。

　　6、優(yōu)先購(gòu)買其他股東轉(zhuǎn)讓的出資。

　　7、優(yōu)先認(rèn)購(gòu)公司新增資本。

　　8、監(jiān)督公司經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。

　　9、按照出資比例分配紅利。

　　10、依法分配公司破產(chǎn)、解散和清算后的剩余資產(chǎn)。

　　11、公司章程規(guī)定的其它權(quán)利。

　　股東的義務(wù)：

　　1、遵守公司章程。

　　2、按期繳納所認(rèn)繳的出資。

　　3、以出資額為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。

　　4、在公司核準(zhǔn)登記后，不得擅自抽回出資。

　　5、對(duì)公司及其他股東誠(chéng)實(shí)信任。

　　6、其它依法應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)。

　　第十九條 其它說明

　　《公司股權(quán)激勵(lì)實(shí)施細(xì)則》及《公司股權(quán)激勵(lì)方案》不構(gòu)成公司對(duì)員工聘用期限的承諾，公司對(duì)員工的聘用關(guān)系仍按公司與激勵(lì)對(duì)象簽訂的勞動(dòng)合同執(zhí)行。

　　第七章 附則

　　第二十條 試行、修訂及解釋

　　股權(quán)激勵(lì)方案實(shí)施時(shí)經(jīng)營(yíng)環(huán)境及外部條件發(fā)生重大變化時(shí)，可由公司提議變更激勵(lì)約束條件甚至終止該方案，并報(bào)董事會(huì)審核、股東會(huì)批準(zhǔn)，可能的情況變化包括如下：

　　1、市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生不可預(yù)測(cè)的重大變化，嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

　　2、因不可抗力對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生重大影響。

　　3、國(guó)家政策重大變化影響股權(quán)激勵(lì)方案實(shí)施的基礎(chǔ)。

　　4、其它董事會(huì)認(rèn)為的重大變化。

　　本細(xì)則是公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案以及股權(quán)激勵(lì)操作與管理的基本依據(jù)，一經(jīng)股東會(huì)批準(zhǔn)，無論股東會(huì)、董事會(huì)或激勵(lì)對(duì)象均按此辦法理解、解釋、執(zhí)行。

　　本細(xì)則的制定是以《公司法》、《勞動(dòng)法》以及國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等相關(guān)法律法規(guī)為前提，如有與上述法律相悖內(nèi)容的表述，以相關(guān)法律法規(guī)為準(zhǔn)。

期權(quán)激勵(lì)方案3

　　第一章總則

　　第一條實(shí)施股權(quán)期權(quán)的目的

　　為了建立現(xiàn)代企業(yè)制度和完善公司治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)高級(jí)管理人員和業(yè)務(wù)技術(shù)骨干的激勵(lì)與約束，使他們的利益與企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展更緊密地結(jié)合，做到風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享，并充分調(diào)動(dòng)他們的積極性和創(chuàng)造性，促使決策者和經(jīng)營(yíng)者行為長(zhǎng)期化，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，推動(dòng)公司業(yè)績(jī)的上升，公司引進(jìn)股權(quán)期權(quán)制度。

　　第二條實(shí)施股權(quán)期權(quán)的原則

　　1、受益人可以無償或有償?shù)姆绞饺〉霉蓹?quán)期權(quán)，具體辦法由股東會(huì)決議。但行權(quán)進(jìn)行股權(quán)認(rèn)購(gòu)時(shí)，必須是有償。

　　2、股權(quán)期權(quán)的股份來源為公司發(fā)起人提供的存量，即公司不以任何增加公司注冊(cè)資本的方式來作為股權(quán)期權(quán)的來源。

　　3、受益人所持有的股權(quán)期權(quán)不得隨意轉(zhuǎn)讓。受益人轉(zhuǎn)讓行權(quán)后的股份時(shí)，原股東享有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。

　　第三條股權(quán)期權(quán)的有關(guān)定義

　　1、股權(quán)期權(quán)：本制度中，股權(quán)期權(quán)是具有獨(dú)立特色的激勵(lì)模式。是指公司原發(fā)起人股東將其一定比例的股份分割出來，并授權(quán)股權(quán)期權(quán)委員會(huì)集中管理，作為股權(quán)期權(quán)的來源。按本制度規(guī)定，由符合條件的受益人與發(fā)起人股東簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議，成為股權(quán)期權(quán)持有人。股權(quán)期權(quán)持有人在股權(quán)認(rèn)購(gòu)預(yù)備期內(nèi)享有一定的利潤(rùn)分配權(quán)，并在股權(quán)認(rèn)購(gòu)行權(quán)期內(nèi)有權(quán)將其持有的股權(quán)期權(quán)變更為實(shí)質(zhì)意義上的股份，成為公司股東。

　　2、股權(quán)期權(quán)持有人：即滿足本制度規(guī)定的股權(quán)期權(quán)授予條件，經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)并與發(fā)起人股東簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議書，獲得股權(quán)期權(quán)的人，即股權(quán)期權(quán)的受益人。

　　3、行權(quán)：是指股權(quán)期權(quán)的持有人將其持有的股權(quán)期權(quán)按本方案的有關(guān)規(guī)定，變更為公司股份的真正持有人（即股東）的行為，行權(quán)將直接導(dǎo)致其權(quán)利的變更，即由享有利潤(rùn)分配權(quán)變更為享有公司法規(guī)定的股東的所有權(quán)利。

　　4、股權(quán)認(rèn)購(gòu)預(yù)備期：即滿足本制度規(guī)定的股權(quán)期權(quán)授予條件，經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)并與發(fā)起人股東簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議書，即開始進(jìn)入股權(quán)認(rèn)購(gòu)預(yù)備期。在股權(quán)認(rèn)購(gòu)預(yù)備期內(nèi)，股權(quán)仍屬發(fā)起人股東所有，股權(quán)期權(quán)持有人不具有股東資格，也不享有相應(yīng)的股東權(quán)利。但股權(quán)期權(quán)持有人進(jìn)入股權(quán)預(yù)備期以后，享有部分股東分紅權(quán)。

　　5、股權(quán)認(rèn)購(gòu)行權(quán)期：是指按本制度規(guī)定，股權(quán)期權(quán)的持有人將其持有的股權(quán)期權(quán)變更為實(shí)質(zhì)意義上的股份成為公司股東的時(shí)間。

　　第二章股權(quán)期權(quán)的股份來源

　　第四條股權(quán)期權(quán)的股份來源

　　股權(quán)期權(quán)的來源由公司發(fā)起人股東提供，提供比例為 % ，占公司注冊(cè)資本的 %。各個(gè)發(fā)起人股東提供的股份份額由股東會(huì)決議。

　　第五條公司股東會(huì)享有對(duì)受益人授予股權(quán)期權(quán)的權(quán)利，董事會(huì)根據(jù)股東會(huì)授權(quán)執(zhí)行。

　　第三章股權(quán)期權(quán)受益人的范圍

　　第六條股權(quán)期權(quán)受益人范圍確定的標(biāo)準(zhǔn)按公司的關(guān)鍵崗位確定，實(shí)行按崗定人，以避免股權(quán)期權(quán)授予行為的隨意性。

　　第七條對(duì)本制度執(zhí)行過程中因公司機(jī)構(gòu)調(diào)整所發(fā)生的崗位變化，增加崗位，影響股權(quán)期權(quán)受益人范圍的，由公司股東會(huì)予以確定，由董事會(huì)執(zhí)行。對(duì)裁減崗位中原有已經(jīng)授予股權(quán)期權(quán)的人員不得取消、變更、終止；

　　第八條本制度確定的受益人范圍為：

　　1、公司副總及副總以上職位的員工；

　　2、年齡在45歲以下；

　　3、與公司建立勞動(dòng)合同關(guān)系連續(xù)滿一年；

　　4、業(yè)績(jī)考核標(biāo)準(zhǔn)：

　　第四章股權(quán)期權(quán)的授予數(shù)量、方式

　　第九條股權(quán)期權(quán)的授予數(shù)量

　　股權(quán)期權(quán)的擬授予總量為公司注冊(cè)資本的 %，每個(gè)受益人的授予數(shù)量不多于公司 %股權(quán)，具體數(shù)量由公司股東會(huì)予以確定，但應(yīng)保證同一級(jí)別崗位人員授予數(shù)量的均衡；

　　第十條受益人獲得股權(quán)期權(quán)的方式由股東會(huì)決議。

　　第五章股權(quán)認(rèn)購(gòu)預(yù)備期和行權(quán)期

　　第十條股權(quán)認(rèn)購(gòu)預(yù)備期

　　認(rèn)購(gòu)預(yù)備期共為三年。股權(quán)期權(quán)受益人與公司建立勞動(dòng)合同關(guān)系連續(xù)滿一年且符合本制度規(guī)定的股權(quán)期權(quán)授予標(biāo)準(zhǔn)，自與發(fā)起人股東簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議書起，即開始進(jìn)入股權(quán)認(rèn)購(gòu)預(yù)備期。

　　第十一條股權(quán)認(rèn)購(gòu)行權(quán)期

　　股權(quán)期權(quán)持有人的股權(quán)認(rèn)購(gòu)權(quán)，自三年預(yù)備期滿后即進(jìn)入行權(quán)期。行權(quán)期最長(zhǎng)不得超過六年。在行權(quán)期內(nèi)股權(quán)期權(quán)持有人未認(rèn)購(gòu)公司股權(quán)的仍然享有預(yù)備期的股權(quán)分紅權(quán)，但不具有股東資格，也不享有股東其他權(quán)利。超過本制度規(guī)定的行權(quán)期仍不認(rèn)購(gòu)股權(quán)的，股權(quán)期權(quán)持有人喪失股權(quán)認(rèn)購(gòu)權(quán)，同時(shí)也不再享受預(yù)備期的分紅權(quán)待遇。

　　第六章股權(quán)期權(quán)的行權(quán)

　　第十二條股權(quán)期權(quán)行權(quán)的條件

　　1、股權(quán)認(rèn)購(gòu)預(yù)備期期滿。

　　2、在股權(quán)認(rèn)購(gòu)預(yù)備期和行權(quán)期內(nèi)符合相關(guān)考核標(biāo)準(zhǔn)。

　　第十三條股權(quán)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格

　　受益人行權(quán)期內(nèi)認(rèn)購(gòu)股權(quán)的，認(rèn)購(gòu)價(jià)格為，在受益人按本制度進(jìn)行行權(quán)時(shí)，行權(quán)價(jià)格保持不變。

　　第十四條股權(quán)期權(quán)的行權(quán)方式

　　1、股權(quán)期權(quán)持有人的行權(quán)以六年為一個(gè)周期，受益人每?jī)赡暌詡�(gè)人被授予股權(quán)期權(quán)數(shù)量的三分之一進(jìn)行行權(quán)。

　　2、行權(quán)采用勻速行權(quán)的方式。受益人在被授予股權(quán)期權(quán)后，享有該股權(quán)期權(quán)的利潤(rùn)分配權(quán)。在每?jī)赡暌淮蔚男袡?quán)期，受益人用所分得的利潤(rùn)進(jìn)行行權(quán)，但受益人所分得的利潤(rùn)不直接分配給受益人，而是轉(zhuǎn)給提供股權(quán)期權(quán)來源的原公司發(fā)起人股東。通過行權(quán)，股權(quán)期股轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)股，股權(quán)期權(quán)持有人成為公司股東，公司進(jìn)行相應(yīng)的工商登記變更。在進(jìn)行工商登記變更前，股權(quán)期權(quán)持有人不享有除利潤(rùn)分配權(quán)外的其他權(quán)利。

　　3、受益人的兩年利潤(rùn)分配收益如果大于當(dāng)年的行權(quán)價(jià)款，大于的部分不以現(xiàn)金的方式向受益人變現(xiàn)，而暫存于公司用于受益人的下一次行權(quán)價(jià)款，六年期滿后，受益人在行權(quán)后出現(xiàn)利潤(rùn)所得有剩余的`，公司將以現(xiàn)金的形式支付給受益人。

　　4、受益人按本制度所取得的利潤(rùn)分配所得，如果不足以支付當(dāng)次受益人所應(yīng)交納的行權(quán)價(jià)款，受益人應(yīng)采用補(bǔ)交現(xiàn)金的方式來進(jìn)行行權(quán)，否則視同完全放棄行權(quán)，應(yīng)行權(quán)部分股權(quán)期權(quán)股份無償轉(zhuǎn)歸原股東所有。但對(duì)本次行權(quán)的放棄并不影響其他尚未行權(quán)部分的期權(quán)，對(duì)該部分期權(quán)，期權(quán)持有人仍可以按本制度的規(guī)定進(jìn)行行權(quán)。

　　5、受益人按本制度取得的利潤(rùn)分配所得，應(yīng)繳納的所得稅由受益人自行承擔(dān)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人所取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)繳納所得稅的，亦由轉(zhuǎn)讓人自行承擔(dān)。

　　7、公司應(yīng)保證受益人按國(guó)家及公司相關(guān)規(guī)定進(jìn)行利潤(rùn)分配，除按規(guī)定繳納各項(xiàng)稅金、提取法定基金、費(fèi)用后，不得另行提取其他費(fèi)用。

　　第七章喪失行權(quán)資格的情形

　　第十五條受益人在行權(quán)期到來之前或者尚未實(shí)際行使股權(quán)認(rèn)購(gòu)權(quán)（包括預(yù)備期及行權(quán)期），出現(xiàn)下列情形之一，即喪失股權(quán)行權(quán)資格：

　　1．因辭職、辭退、解雇、退休、離職等原因與公司解除勞動(dòng)合同關(guān)系的；

　　2．喪失勞動(dòng)能力或民事行為能力或者死亡的；

　　3．刑事犯罪被追究刑事責(zé)任的；

　　4．執(zhí)行職務(wù)時(shí)，存在違反《公司法》或者《公司章程》，損害公司利益的行為；

　　5．執(zhí)行職務(wù)時(shí)的錯(cuò)誤行為，致使公司利益受到重大損失的；

　　6．沒有達(dá)到規(guī)定的業(yè)務(wù)指標(biāo)、盈利業(yè)績(jī)，或者經(jīng)公司認(rèn)定對(duì)公司虧損、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降負(fù)有直接責(zé)任的；

　　7．不符合本制度的考核標(biāo)準(zhǔn)或者存在其他重大違反公司規(guī)章制度的行為。

　　第八章股權(quán)期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)及管理流程

　　第十六條股權(quán)期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)

　　公司董事會(huì)在獲得股東會(huì)的授權(quán)后，設(shè)立期權(quán)委員會(huì)。期權(quán)委員會(huì)是股權(quán)期權(quán)的日常管理機(jī)構(gòu)。其管理工作包括向董事會(huì)報(bào)告股權(quán)期權(quán)的執(zhí)行情況、組織發(fā)起人股東與受益人簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議書、發(fā)出授予通知書、股權(quán)期權(quán)調(diào)整通知書、股權(quán)期權(quán)終止通知書、設(shè)立股權(quán)期權(quán)的管理名冊(cè)、擬訂股權(quán)期權(quán)的具體行權(quán)時(shí)間及方式等。

　　第九章附則

　　第十七條本制度由公司董事會(huì)負(fù)責(zé)解釋。在第一個(gè)運(yùn)行周期結(jié)束后，由股東會(huì)決定是否延續(xù)執(zhí)行或修訂。

　　第十八條本制度與《公司法》和《公司章程》向抵觸的，以《公司法》和《公司章程》為準(zhǔn)。

　　第二十七條股東會(huì)及董事會(huì)決議作為本制度的組成部分。

　　第二十八條本方案自20xx年5月起實(shí)施。

期權(quán)激勵(lì)方案4

　　8月25日，蘇寧電器在徐莊總部基地召開二十周年特別嘉獎(jiǎng)表彰通報(bào)會(huì)，通報(bào)會(huì)上蘇寧電器公布了10周年、15周年忠誠(chéng)服務(wù)紀(jì)念獎(jiǎng)，股票期權(quán)一期、二期激勵(lì)方案、總裁特別獎(jiǎng)獎(jiǎng)勵(lì)方案，近20xx名員工獲得二十周年特別嘉獎(jiǎng)。

　　此次蘇寧對(duì)與企業(yè)長(zhǎng)期共同發(fā)展的老員工給予了特別嘉獎(jiǎng)。以20xx年12月31日為節(jié)點(diǎn)，對(duì)加入蘇寧工齡滿15周年、10周年的老員工授予忠誠(chéng)服務(wù)純金獎(jiǎng)?wù)拢��?67名蘇寧老員工獲得純金獎(jiǎng)?wù)陋?jiǎng)勵(lì)。

　　在此次特別表彰大會(huì)上，蘇寧電器對(duì)過去二十年做出突出貢獻(xiàn)的高管進(jìn)行總裁特別獎(jiǎng)方案的實(shí)施，會(huì)上共有76位高層干部獲得這一獎(jiǎng)勵(lì)。同時(shí)，宣布正式實(shí)施和啟動(dòng)股票期權(quán)一期、二期激勵(lì)方案。

　　一年前，《蘇寧電器股份有限公司20xx年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃（草案）》正式出籠（惠及248位司齡達(dá)到或超過五年的員工，計(jì)劃授予激勵(lì)對(duì)象8469萬份股票期權(quán)），在獲得股東大會(huì)的`高票通過之后，時(shí)隔一年，在此次大會(huì)上，蘇寧電器正式落實(shí)相關(guān)激勵(lì)方案。

　　據(jù)悉，在今年底，蘇寧電器將在滿足相關(guān)法律法規(guī)的要求后，正式上報(bào)實(shí)施二期股權(quán)激勵(lì)方案，對(duì)后期表現(xiàn)優(yōu)秀的員工進(jìn)行激勵(lì)，這也標(biāo)志著股權(quán)激勵(lì)已經(jīng)成為蘇寧與員工進(jìn)行價(jià)值分享的一種長(zhǎng)期形式。

期權(quán)激勵(lì)方案5

　　一、股權(quán)激勵(lì)概述

　　所謂股權(quán)激勵(lì)是指授予公司經(jīng)營(yíng)者、雇員股權(quán)，使他們能以股東身份參與決策、分享利潤(rùn)、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，從而勤勉盡責(zé)地為公司服務(wù)的一種激勵(lì)制度，主要包括股票期權(quán)、員工持股計(jì)劃和管理層收購(gòu)等方式。中國(guó)證監(jiān)會(huì)在20xx年12月31日發(fā)布《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》中將股權(quán)激勵(lì)定義為“股權(quán)激勵(lì)是指上市公司以本公司股票為標(biāo)的，對(duì)其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他員工進(jìn)行的長(zhǎng)期性激勵(lì)”。

　　股權(quán)激勵(lì)的本質(zhì)是通過對(duì)人力資本價(jià)值及人力資本剩余價(jià)值索取權(quán)的承認(rèn)，正確處理貨幣資本與人力資本的矛盾，形成利益共生共享的機(jī)制與制度安排，它是企業(yè)基于未來可持續(xù)性成長(zhǎng)和發(fā)展的一項(xiàng)戰(zhàn)略性人力資源舉措，在實(shí)際操作中要達(dá)到兩個(gè)目的：一是要持續(xù)激勵(lì)企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)為股東創(chuàng)造更高業(yè)績(jī)，二是激勵(lì)和留住企業(yè)需要的核心專業(yè)技術(shù)人才，股權(quán)激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)要始終圍繞這兩個(gè)基本目的而展開，這就需要在方案設(shè)計(jì)和實(shí)施中充分了解經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)及核心人才的內(nèi)在需求結(jié)構(gòu)、激勵(lì)現(xiàn)狀與問題，與股東及董事會(huì)成員充分溝通，雙方就股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象、標(biāo)準(zhǔn)、條件、激勵(lì)水平達(dá)成共識(shí)，方案的設(shè)計(jì)既要反映公司核心價(jià)值觀及人力資源戰(zhàn)略的價(jià)值取向，又要反映激勵(lì)對(duì)象的內(nèi)在激勵(lì)訴求。

　　按照《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》規(guī)定，上市公司股權(quán)激勵(lì)可分為股東轉(zhuǎn)讓股票、股票期權(quán)和限制性股票。另外，還有一種以虛擬股票為標(biāo)準(zhǔn)的股權(quán)激勵(lì)方式，稱為股票增值權(quán)。但《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》規(guī)定適用于上市公司，雖然對(duì)有限責(zé)任公司有一定的參考價(jià)值，但上市公司是股價(jià)透明、交易市場(chǎng)活躍，有限責(zé)任公司是封閉性公司，具有股價(jià)不易認(rèn)定，轉(zhuǎn)讓受限等特定，使得有限責(zé)任公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)有其特殊性。有限責(zé)任公司不可能照搬上市公司的規(guī)定來實(shí)行股票期權(quán)或限制性股票計(jì)劃，必須根據(jù)有限責(zé)任公司的特點(diǎn)，因企制宜，制定適合自身特點(diǎn)的股權(quán)激勵(lì)方案。

　　二、我公司現(xiàn)狀分析

　　我公司現(xiàn)有注冊(cè)資本5220萬元，股東為陳**、**投資有限公司（實(shí)際控制人仍為陳**）及云南**股份有限公司，出資分別為：1700萬元、3300萬元、220萬元，占注冊(cè)資本的比例分別為：32.57%、63.22%、4.21%。從上述股權(quán)結(jié)構(gòu)上看，公司實(shí)際控制人陳**合計(jì)持股95.79%，截止20xx年末，公司資產(chǎn)總額246,020,370.63元，負(fù)債總額70,855,640.81元，所有者權(quán)益175,164,729.82元，按股份公司的折股比例計(jì)算，將公司全部?jī)糍Y產(chǎn)折算為5220萬股，每股股價(jià)為3.35元。

　　公司成立至今，經(jīng)歷了中高層頻繁流動(dòng)到相對(duì)穩(wěn)定的階段，現(xiàn)階段隨著企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，逐步暴露企業(yè)存在一股獨(dú)大、員工打工心態(tài)嚴(yán)重，公司治理停留在典型民營(yíng)企業(yè)人治特征的弊端，如何激勵(lì)和留住能將個(gè)人使命與公司使命緊密結(jié)合，通過實(shí)現(xiàn)公司愿景來達(dá)成個(gè)人愿景的公司高層及核心業(yè)務(wù)技術(shù)骨干，緊通過加薪等辦法要留住核心人才有時(shí)也力不從心，適時(shí)實(shí)行公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，除可激勵(lì)員工外，也可改善公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，現(xiàn)階段實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，時(shí)機(jī)已成熟，條件已具備。

　　三、公司股權(quán)激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)

　　公司在近幾年的高速發(fā)展過程中，引進(jìn)了大量的優(yōu)秀管理、技術(shù)人才，也建立了一套工資、獎(jiǎng)金收入分配體系。為了適應(yīng)公司的戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展，構(gòu)建和鞏固企業(yè)的核心團(tuán)隊(duì)，需要重新界定和確認(rèn)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，本企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的目的不是單純?yōu)榉峙淦髽I(yè)目前的財(cái)富，而是為了使公司創(chuàng)業(yè)者和核心骨干人員共享公司的成長(zhǎng)收益，增強(qiáng)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的包容性，使企業(yè)的核心團(tuán)隊(duì)更好地為企業(yè)發(fā)展出力，更具凝聚力和更具效率。為此設(shè)計(jì)了一套實(shí)股+崗位分紅+業(yè)績(jī)股份期權(quán)的多層次長(zhǎng)期激勵(lì)計(jì)劃。

　　（一）第一層次：現(xiàn)金出資持股計(jì)劃

　　大量實(shí)踐表明，要實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，如果全部是由老板來買單，對(duì)激勵(lì)對(duì)象而言，只是額外增加了一塊收入而已，即使得到了實(shí)在的股權(quán)，時(shí)間久了也會(huì)產(chǎn)生股東疲勞癥，本方案現(xiàn)金持股計(jì)劃是由高管層盒管理、技術(shù)骨干自愿現(xiàn)金出資持股。因?yàn)閷?shí)實(shí)在在掏了錢，所以更容易與企業(yè)結(jié)成共同體，當(dāng)然，讓高管和骨干掏錢，可能怨言很大，所以為了鼓勵(lì)激勵(lì)對(duì)象掏錢，可以采取給出資者配股或價(jià)格優(yōu)惠等措施。

　　1、現(xiàn)金出資持股股份來源：

　　包括向激勵(lì)對(duì)象增資擴(kuò)股、老股東轉(zhuǎn)讓股份等方式。

　　(1)、向激勵(lì)增資擴(kuò)股。這種方式可以使企業(yè)通過增資擴(kuò)股來增加資本金，但在我公司也存在需要股東云南**股份有限公司的批準(zhǔn)，需要解決股權(quán)頻繁變動(dòng)與有限責(zé)仟公司股東人數(shù)限制的法律障礙。還有由于公司股本溢價(jià)為1：3.36，出資者實(shí)際出資與進(jìn)入注冊(cè)資本的股權(quán)“縮水”問題，激勵(lì)對(duì)象感情上難于接受。當(dāng)然解決這些問題也是有辦法的，將在后面分別闡述。

　　(2)、實(shí)際控制人贈(zèng)與配送

　　根據(jù)我公司實(shí)際，由于前面述及的股本溢價(jià)問題，為了調(diào)動(dòng)激勵(lì)對(duì)象現(xiàn)金出資的積極性，實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)對(duì)現(xiàn)金出資者給子一定的股權(quán)配送，可以按照職務(wù)級(jí)別、工作年限、貢獻(xiàn)大小，按100％至5％的配送比例對(duì)現(xiàn)金出資者配送股份。如國(guó)內(nèi)知名企業(yè)家柳傳志、任正非、馬云、牛根生等，他們都有“散財(cái)以聚才”的理念，其中華為的任正非通過轉(zhuǎn)讓或配送方式，主動(dòng)將自己的股份稀釋到零點(diǎn)幾．沒有膽識(shí)是很難做到的，當(dāng)然這些企業(yè)家個(gè)人魅力很強(qiáng)、很自信、很霸氣、很強(qiáng)勢(shì)、多少也帶點(diǎn)專制性，因此不怕把股權(quán)讓出去以后失去控制權(quán)，如果不具備這樣的條件．民營(yíng)企業(yè)家出讓股權(quán)很容易引起企業(yè)的混亂，這也是很多企業(yè)有過先例的。

　　(3)、實(shí)際控制人股份轉(zhuǎn)讓

　　如果公司不想增資擴(kuò)股，叫采用實(shí)際控制人轉(zhuǎn)讓股權(quán)方式，在轉(zhuǎn)讓過程中，按照出資對(duì)象職務(wù)級(jí)別、工作年限、貢獻(xiàn)大小，給予一定的優(yōu)惠比例。通過轉(zhuǎn)讓過程完成買股與配送的過程。

　　2、激勵(lì)對(duì)象出資的資金來源：

　　激勵(lì)對(duì)象出資的來源主要通過如下幾種方式獲得：

　�。�1）完全由激勵(lì)對(duì)象自籌現(xiàn)金解決；

　　（2）從支付給激勵(lì)對(duì)象的年薪中提取一定比例用以認(rèn)購(gòu)股份。

　　（3）從公司公益金中劃出一部分作為專項(xiàng)資金，無息貸給激勵(lì)對(duì)象認(rèn)購(gòu)股份，然后從激勵(lì)對(duì)象的薪金中定期扣還。

　　第一種方式則由激勵(lì)對(duì)象州自籌資金購(gòu)買，后2種方式實(shí)際上都屬于延后支付獎(jiǎng)金的形式，如完全采用第1種方式，則在激勵(lì)對(duì)象自有資金不足時(shí)將無法認(rèn)股，后果可能是激勵(lì)者因無資金認(rèn)股而放棄股份．激勵(lì)效果大打折扣。為保證激勵(lì)對(duì)象有充足的資金認(rèn)購(gòu)股份．可考慮幾種方式相結(jié)合的辦法，規(guī)定用延后支付獎(jiǎng)金的形式認(rèn)購(gòu)股份的上限，剩余的部分必須用自有資金認(rèn)購(gòu)。

　　3、激勵(lì)范圍、激勵(lì)力度

　　理論上說，現(xiàn)余出資持股計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象適用于全體員工，差別只在于股份配送或優(yōu)惠比例不同，目的是體現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)方案公平公正性，讓每一位愿意參加股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的員丁廣泛參與進(jìn)來。體現(xiàn)了公司包容性和一種利益共享的企業(yè)文化。但在實(shí)踐中，因?yàn)橐�考慮確保實(shí)際控制人的控股地位，以及股權(quán)管理成本，參與持股計(jì)劃人數(shù)不宜過多，控制在不超過20人較為適宜。

　　4、出資股份的權(quán)利

　　現(xiàn)金出資者本應(yīng)當(dāng)具有公司股東的一切權(quán)利，但由于股東會(huì)人數(shù)過多導(dǎo)致股東會(huì)成本增加并降低決策效率，小股東應(yīng)實(shí)行股權(quán)代理或委托制，確定五至十名核心持股成員，其他繳納現(xiàn)金股份的成員，必須委托這些人代理行使法律上的股東權(quán)利。

　　5、股份的變更

　　激勵(lì)對(duì)象出現(xiàn)辭職、職務(wù)變更等情況的，已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股份可繼續(xù)保留，可繼承、可轉(zhuǎn)讓。但配送的股份未達(dá)到行權(quán)的條件的，由實(shí)際控制人無條件收回

　　綜上所述，現(xiàn)金出資持股方案較適合公司當(dāng)前的實(shí)際狀況，是整個(gè)方案的核心．但也存在兩個(gè)主要的缺點(diǎn)：一是要激勵(lì)對(duì)象的抵觸情緒大，由于大多數(shù)人過去在國(guó)營(yíng)企業(yè)工作，國(guó)營(yíng)企業(yè)用的最多的方案就是現(xiàn)金入股，由于效益不佳，常常無紅可分，實(shí)質(zhì)上變成了企業(yè)變相籌資掏空員工的錢袋的手段，因此，要讓激勵(lì)對(duì)象實(shí)實(shí)在在看到現(xiàn)金入股的好處，得到他們的理解和支持是推行這個(gè)方案的關(guān)鍵。二是激勵(lì)成本較高，由于實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)后要年年分紅，有可能造成公司支付現(xiàn)金的壓力大，同時(shí)實(shí)際控制人分紅所得繳納個(gè)稅稅負(fù)重；

　　(二)第二層次：崗位分紅股

　　崗位分紅股是對(duì)特定的崗位員工，授予一定數(shù)量的股份，使得該管理人員在這一崗位上任職期間可以享受該股份的分紅權(quán)。

　　崗位股的特點(diǎn)是不需要購(gòu)買，人在特定崗位時(shí)擁有，離開該崗位自動(dòng)失去，由繼任者享有。

　　此方案股權(quán)來源，全部由實(shí)際控制人提供。實(shí)質(zhì)上就是大股東為完成業(yè)績(jī)目標(biāo)的高管讓渡分紅權(quán)．由于在第一層次的現(xiàn)金持股計(jì)劃中，繳納現(xiàn)金入股的激勵(lì)對(duì)象，實(shí)際控制人已根據(jù)其崗位、職務(wù)級(jí)別、貢獻(xiàn)大小進(jìn)行了無償配送，故此方案適用于未參加現(xiàn)金持股計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象。在崗位股實(shí)際設(shè)置時(shí)，要考慮與配送金額的匹配，以及與年薪制的補(bǔ)充。

　　(三)第三層次：經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)股

　　經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)股是指對(duì)高管在年初確定一個(gè)較為合理的業(yè)績(jī)目標(biāo)，如果激勵(lì)對(duì)象到年末時(shí)達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)，并為公司服務(wù)一定年限后，則公司授予其一定數(shù)量的股票或提取一定的獎(jiǎng)勵(lì)基金購(gòu)買公司股票。

　　該方案的優(yōu)點(diǎn)是：能夠激勵(lì)公司高級(jí)管理人員努力完成業(yè)績(jī)目標(biāo)，具有較強(qiáng)的約束作用。激勵(lì)對(duì)象獲得獎(jiǎng)勵(lì)的前提是實(shí)現(xiàn)一定的業(yè)績(jī)目標(biāo)并持續(xù)服務(wù)于公司，并且收入是在將來逐步兌現(xiàn)。實(shí)施該方案主要涉及如下幾個(gè)問題：

　　1、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)股份來源：①?gòu)膶?shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)中提取增資：②由提取的獎(jiǎng)勵(lì)基金中從實(shí)際控制人處回購(gòu)公司股份。

　　2、激勵(lì)范圍、激勵(lì)力度

　　經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)股份的激勵(lì)范圍通常為有業(yè)績(jī)目標(biāo)的高級(jí)管理人員，通常公司對(duì)高管分配為年薪制，但年薪制必須與一定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)掛鉤，在超額完成經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的前提下，做為年薪制的一種補(bǔ)充分配方式，可以延緩公司現(xiàn)金分配不足，也可以通過此方案，逐步提高高管層的持股比例，穩(wěn)定高管隊(duì)伍。

　　3、業(yè)績(jī)目標(biāo)的設(shè)定

　　業(yè)績(jī)目標(biāo)是約束激勵(lì)對(duì)象的重要條件．公司應(yīng)當(dāng)建立績(jī)效考核體系和考核辦法；公司可以選擇總產(chǎn)量、總銷售收入、利潤(rùn)總額等絕對(duì)數(shù)指標(biāo)為業(yè)績(jī)目標(biāo)，也可選擇凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率等相對(duì)盈利指標(biāo)為業(yè)績(jī)目標(biāo)，還可以以絕對(duì)盈利指標(biāo)和相對(duì)盈利指標(biāo)結(jié)合為業(yè)績(jī)目標(biāo)。對(duì)超額完成業(yè)績(jī)目標(biāo)的，除兌現(xiàn)基本年薪外，超額部分可在績(jī)效考核辦法中規(guī)定給予業(yè)績(jī)股份的獎(jiǎng)勵(lì)。

　　4、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)股份的權(quán)利

　　激勵(lì)對(duì)象獲得的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)股份，享有分紅權(quán)。為了避免高管的短期行為，必須規(guī)定所有權(quán)保留期，在期滿后，符合授予條件的`，由公司按持股份額發(fā)放股份登記證書。

　　總之，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)股目的是為了激勵(lì)高管完成經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)股份兌現(xiàn)得越多，股東的回報(bào)越高，此方案較適合公司當(dāng)前的實(shí)際狀況，但也存在兩個(gè)主要的缺點(diǎn)：一是公司的業(yè)績(jī)目標(biāo)確定的科學(xué)性很難保證，公司高級(jí)管理人員可能會(huì)為獲得經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)股票而弄虛作假：要求公司有健全的審計(jì)監(jiān)督體制；二是由于獎(jiǎng)勵(lì)的是股權(quán)，被激勵(lì)者在公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)后可年年分紅，使這個(gè)方案的激勵(lì)成本比年薪分配方式高。

　　在股權(quán)激勵(lì)方案實(shí)施中要關(guān)注的幾個(gè)問題

　　(一)關(guān)于激勵(lì)對(duì)象范圍和人數(shù)問題

　　如前所述，股權(quán)激勵(lì)的重點(diǎn)對(duì)象是公司的高管和核心專業(yè)技術(shù)人員隊(duì)伍，但根據(jù)我公司的實(shí)際，一是成立時(shí)間不長(zhǎng)，有的高管和核心專業(yè)技術(shù)人員進(jìn)入公司時(shí)間短，二是部分高管和核心專業(yè)技術(shù)人員年齡偏大，對(duì)他們實(shí)施股權(quán)激勵(lì)效果并不明顯，加之實(shí)施后股權(quán)不能過與分散。因此我認(rèn)為，我公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的重點(diǎn)對(duì)象范圍應(yīng)界定同時(shí)滿足以下條件者：

　　1、在公司擔(dān)任中高層管理人員者(含公司董事、監(jiān)事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人及中層干部)；

　　2、由董事會(huì)確定的未擔(dān)任中層的核心骨干、技術(shù)人員 ；

　　3、方案實(shí)施時(shí)已連續(xù)在公司工作五年以上；

　　4、方案實(shí)施時(shí)年齡限制為男不超過45周歲．女性不超過40周歲者；

　　5、參與股權(quán)激勵(lì)總?cè)藬?shù)不超過20人。

　　(二)管理機(jī)構(gòu)的問題

　　公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施后，大量股權(quán)管理的工作，涉及人力資源、薪酬分配、業(yè)績(jī)目標(biāo)制定、考核等大量日常工作，建議設(shè)立專門股權(quán)管理機(jī)構(gòu)，來實(shí)施股權(quán)管理日常工作。

　　(三)具體實(shí)施細(xì)節(jié)問題

　　1、為了增加對(duì)股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的約束，實(shí)際控制人配送的股權(quán)由實(shí)際控制人與激勵(lì)對(duì)象簽訂《公司股權(quán)期權(quán)協(xié)議書》，規(guī)定配送的股份只有分紅權(quán)，必須在服務(wù)一定年限或完成一定工作業(yè)績(jī)后，可正式辦理行權(quán)手續(xù)，在行權(quán)前仍由實(shí)際控制人保留所有權(quán)：

　　2、為出資者或擁有股權(quán)者發(fā)放《股權(quán)登記證書》，鼓勵(lì)建立內(nèi)部股權(quán)交易市場(chǎng)，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓者辦理變更登記等提供方便。

　　四、綜述

　　本方案力求通過多層次的股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)，一方面通過自愿原則實(shí)現(xiàn)員工主動(dòng)參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，分享公司的成長(zhǎng)價(jià)值；另一力而通過崗位股設(shè)置體現(xiàn)公司對(duì)特定崗位貢獻(xiàn)度的認(rèn)同：再通過經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)股設(shè)計(jì)反映公司的戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，以此來構(gòu)建長(zhǎng)期穩(wěn)定的核心團(tuán)隊(duì)，雖然當(dāng)前獲受股份只是少數(shù)有發(fā)展?jié)摿Φ墓�司核心人員，但這種組合模式是一種開放的、動(dòng)態(tài)的、既民主又體現(xiàn)公司意愿的設(shè)計(jì)。

期權(quán)激勵(lì)方案6

　　中國(guó)歷史上的股份制，比較強(qiáng)調(diào)企業(yè)的內(nèi)源價(jià)值增長(zhǎng)，以分紅、利潤(rùn)分享為主，體現(xiàn)了和諧成長(zhǎng)的東方智慧。西方式的期權(quán)激勵(lì)更強(qiáng)調(diào)“公司請(qǐng)客，市場(chǎng)買單”，強(qiáng)調(diào)企業(yè)的外部資本市場(chǎng)價(jià)值，力圖把一個(gè)企業(yè)的激勵(lì)成本轉(zhuǎn)嫁給外部投資者承擔(dān)！以下小編為你收集了中小企業(yè)期權(quán)激勵(lì)方案，希望給你帶來一些借鑒的作用。

　　一、 釋義

　　期權(quán)又稱為選擇權(quán)，是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種衍生性金融工具。從其本質(zhì)上講，期權(quán)實(shí)質(zhì)上是在金融領(lǐng)域中將權(quán)利和義務(wù)分開進(jìn)行定價(jià)，使得權(quán)利的受讓人在規(guī)定時(shí)間內(nèi)對(duì)于是否進(jìn)行交易，行使其權(quán)利，而義務(wù)方必須履行。

　　二、激勵(lì)計(jì)劃的目的

　　為了進(jìn)一步建立、健全公司激勵(lì)和約束機(jī)制，調(diào)動(dòng)___________________集團(tuán)中高層管理人員及核心員工的積極性，留住人才、激勵(lì)人才，將中高層管理人員和核心員工的利益與公司利益更加緊密地結(jié)合、團(tuán)結(jié)一致發(fā)展公司，從而提高公司的可持續(xù)發(fā)展能力。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：

　　具體采用的激勵(lì)模式，公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的情況而定，不可盲目選擇，同時(shí)，采用期權(quán)的模式的，還應(yīng)當(dāng)注意股份的來源，是增資擴(kuò)股還是原股東轉(zhuǎn)讓，這都應(yīng)當(dāng)區(qū)分情況。

　　在充分保障股東的利益實(shí)現(xiàn)更大幅度增值的前提下，根據(jù)收益與貢獻(xiàn)相對(duì)等的原則，根據(jù)《公司法》、《證券法》、《管理辦法》等有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件以及公司《章程》的規(guī)定，制定本激勵(lì)計(jì)劃。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：

　　好的計(jì)劃還需能夠執(zhí)行落地，因此，需要一個(gè)負(fù)責(zé)及符合公司管理制度的機(jī)構(gòu)或個(gè)人進(jìn)行負(fù)責(zé)，而具體的職權(quán)也需要根據(jù)公司的情形及方案計(jì)劃的難易確定，否則計(jì)劃再好，沒有人督促及負(fù)責(zé)，激勵(lì)的目的將無法實(shí)現(xiàn)。

　　三、 激勵(lì)計(jì)劃的管理機(jī)構(gòu)

　　1、股東大會(huì)作為公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)審議批準(zhǔn)本計(jì)劃的實(shí)施、變更和終止。

　　2、董事會(huì)是本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的執(zhí)行管理機(jī)構(gòu)，下設(shè)薪酬與考核委員會(huì)，負(fù)責(zé)擬訂和修訂本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，報(bào)公司股東大會(huì)審批和主管部門審核，并在股東大會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)辦理本計(jì)劃的相關(guān)事宜。

　　3、監(jiān)事會(huì)是本計(jì)劃的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)審核激勵(lì)對(duì)象的名單，并對(duì)本計(jì)劃的實(shí)施是否符合相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行監(jiān)督。

　　4、獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就本計(jì)劃是否有利于公司的持續(xù)發(fā)展，是否存在明顯損害公司及全體股東的利益發(fā)表獨(dú)立意見，并就本計(jì)劃向所有股東征集委托投票權(quán)。

　　四、 激勵(lì)對(duì)象的確定依據(jù)和范圍

　　（一）激勵(lì)對(duì)象的確定依據(jù)

　　1、激勵(lì)對(duì)象確定的法律依據(jù)

　　激勵(lì)對(duì)象以《公司法》、《證券法》、《管理辦法》等有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件以及公司《章程》的相關(guān)規(guī)定為依據(jù)而確定。

　　2、激勵(lì)對(duì)象確定的職務(wù)依據(jù)

　　激勵(lì)對(duì)象為公司董事、高級(jí)管理人員（不包括監(jiān)事、獨(dú)立董事），公司下屬分子公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理級(jí)人員，以及公司董事會(huì)認(rèn)定的業(yè)務(wù)、技術(shù)骨干人員。

　　3、激勵(lì)對(duì)象確定的考核依據(jù)

　　激勵(lì)對(duì)象須根據(jù)公司相關(guān)績(jī)效考核辦法考核合格。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：

　　是全員激勵(lì)還是對(duì)中高管理層激勵(lì)？是對(duì)特殊部門或特殊崗位進(jìn)行激勵(lì)還是所有部門進(jìn)行激勵(lì)？激勵(lì)的范圍是否可以涵蓋公司今后發(fā)展的戰(zhàn)略方向所需的資源，這都是公司及股東要考慮的，范圍太小，無法達(dá)到目的，范圍過大，則將導(dǎo)致股權(quán)資源的浪費(fèi)。

　�。ǘ�）激勵(lì)對(duì)象的范圍

　　激勵(lì)對(duì)象的范圍為包括公司董事（不包括獨(dú)立董事）及高級(jí)管理人員，公司下屬分、子公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理級(jí)人員和公司認(rèn)定的業(yè)務(wù)、技術(shù)骨干人員，以及預(yù)留激勵(lì)對(duì)象，具體如下：

　　姓名：

　　職務(wù)：

　　任期：

　　持有公司股份數(shù)量：

　　……

　　下屬分、子公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理人員和公司認(rèn)定的業(yè)務(wù)、技術(shù)骨干共____名。

　　預(yù)留激勵(lì)對(duì)象（在預(yù)留股票期權(quán)有效期內(nèi)有董事會(huì)確定，并經(jīng)監(jiān)事會(huì)核實(shí)；如激勵(lì)對(duì)象為董事、高級(jí)管理人員的，需提交股東大會(huì)審議。）

　　本激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象未參與兩個(gè)或兩個(gè)以上上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，激勵(lì)對(duì)象中沒有持有公司5%以上股權(quán)的主要股東或?qū)嶋H控制人，也沒有持股5%以上的主要股東或?qū)嶋H控制人的配偶及直系近親屬。

　　五、激勵(lì)計(jì)劃的股票來源和數(shù)量

　　公司授予激勵(lì)對(duì)象__________份股票期權(quán)，每份股票期權(quán)擁有在可行權(quán)日以預(yù)先確定的行權(quán)價(jià)格和行權(quán)條件購(gòu)買一股公司人民幣普通股的權(quán)利。

　�。ㄒ唬┘�勵(lì)計(jì)劃的股票來源

　　本計(jì)劃的股票來源為公司向激勵(lì)對(duì)象定向發(fā)行___________股a股股票。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：

　　定數(shù)量，拿多少額度來進(jìn)行激勵(lì)比較恰當(dāng)，要確保激勵(lì)對(duì)象的積極性，更要確保公司的治理安全，否則不僅無法達(dá)到激勵(lì)效果，更會(huì)影響到股東對(duì)公司的有效管理及經(jīng)營(yíng)。

　�。ǘ�）激勵(lì)計(jì)劃的股票數(shù)量

　　股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃擬授予的股票期權(quán)數(shù)量為___________份，涉及標(biāo)的股票為公司定向發(fā)行的___________股人民幣普通股（a股），占公司股份總額___________股的_____%。

　　（三）募集資金用途

　　因?qū)嵤┍居?jì)劃發(fā)行人民幣普通股所籌集的資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

　　六、激勵(lì)對(duì)象的股票期權(quán)分配情況

　　本計(jì)劃擬授予激勵(lì)對(duì)象的股票期權(quán)總數(shù)為___________份，具體分配情況為：

　　姓名：

　　職務(wù)：

　　或受股票期權(quán)數(shù)量（萬份）：

　　獲授股票期權(quán)占授予股票期權(quán)總量的比例（%）：

　　標(biāo)的股票占授予時(shí)公司總股本的比例（%）：

　　……

　　注：1、預(yù)留部分針對(duì)公司及下屬分、子公司未來新招聘和新提拔的管理、營(yíng)銷人員、業(yè)務(wù)、技術(shù)骨干人員，以及上述激勵(lì)對(duì)象名單中的公司董事會(huì)認(rèn)為有特別貢獻(xiàn)應(yīng)追加授予股票期權(quán)的部分人員。預(yù)留激勵(lì)對(duì)象在本計(jì)劃規(guī)定期內(nèi)由董事會(huì)確定，并經(jīng)監(jiān)事會(huì)核實(shí)；如激勵(lì)對(duì)象為董事、高級(jí)管理人員的，需提交股東大會(huì)審議。

　　2、任一激勵(lì)對(duì)象累計(jì)獲授的股票期權(quán)所涉及的股票總數(shù)不得超過公司總股本的1%。

　　七、股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格、確定依據(jù)

　�。ㄒ唬┬袡�(quán)價(jià)格

　　股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為 ___________元。

　�。ǘ�）行權(quán)價(jià)格的確定方法。

　　行權(quán)價(jià)格取下列兩個(gè)價(jià)格中的較高者，即 ___________元：

　　1、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃修訂稿摘要公布前1交易日的公司標(biāo)的股票收盤價(jià)（ ___________元）；

　　2、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃修訂稿摘要公布前30個(gè)交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價(jià)（ ___________元）。

　　八、 股權(quán)激勵(lì)的有效期、授權(quán)日、可行權(quán)日及禁售期

　�。ㄒ唬┯行�期

　　本計(jì)劃的有效期為_____年，自___________集團(tuán)股東大會(huì)批準(zhǔn)本計(jì)劃之日起計(jì)。本計(jì)劃有效期過后，激勵(lì)對(duì)象已獲授但尚未行權(quán)的股票期權(quán)以及未授出的預(yù)留股票期權(quán)額度由公司予以注銷，不得再行行權(quán)或授出。

　�。ǘ�）授權(quán)日

　　股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的授權(quán)日，在本激勵(lì)計(jì)劃報(bào)證監(jiān)會(huì)備案且證監(jiān)會(huì)無異議、股東大會(huì)批準(zhǔn)以及授權(quán)條件成就后，由董事會(huì)確定。公司在授權(quán)日一次性授予激勵(lì)對(duì)象股票期權(quán)。

　　授權(quán)日必須為交易日，且不得為下列期間日：

　　1、定期報(bào)告公布前30日至公告后2個(gè)交易日內(nèi)，因特殊原因推遲定期報(bào)告公告日期的，自原預(yù)約公告日前30日起算；

　　2、公司業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前10日至公告后2個(gè)交易日內(nèi)；

　　3、重大交易或重大事項(xiàng)決定過程中至該事項(xiàng)公告后2個(gè)交易日；

　　4、其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個(gè)交易日。 授權(quán)日次日起一年內(nèi)為等待期，等待期內(nèi)不得行權(quán)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：

　　實(shí)踐中，眾多的股權(quán)激勵(lì)糾紛都是對(duì)行權(quán)條件不同的理解引發(fā)的，因此，行權(quán)條件應(yīng)當(dāng)進(jìn)行明確的約定。同時(shí)，行權(quán)條件的設(shè)置也關(guān)系激勵(lì)計(jì)劃目的的實(shí)現(xiàn)及激勵(lì)對(duì)象權(quán)利的獲得，不可過高也不可過低，應(yīng)當(dāng)綜合確定。

　　（三）可行權(quán)日

　　自股票期權(quán)授權(quán)日起滿一年后，若達(dá)到本計(jì)劃規(guī)定的行權(quán)條件，激勵(lì)對(duì)象分三期行權(quán)：

　　第一個(gè)行權(quán)期：授權(quán)日起_______個(gè)月后的首個(gè)交易日起至授權(quán)日起24個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易日當(dāng)日止，激勵(lì)對(duì)象可行權(quán)的股票期權(quán)總額（已扣除預(yù)留股份）為_______萬份，每一激勵(lì)對(duì)象當(dāng)期可行權(quán)的股票期權(quán)數(shù)為其獲授股票期權(quán)總數(shù)的40%；

　　第二個(gè)行權(quán)期：授權(quán)日起_______個(gè)月后的首個(gè)交易日起至授權(quán)日起36個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易日當(dāng)日止，，激勵(lì)對(duì)象可行權(quán)的股票期權(quán)總額（已扣除預(yù)留股份）為_______萬份，每一激勵(lì)對(duì)象當(dāng)期可行權(quán)的股票期權(quán)數(shù)為其獲授股票期權(quán)總數(shù)的30%；

　　第三個(gè)行權(quán)期：授權(quán)日起_______個(gè)月后的首個(gè)交易日起至授權(quán)日起48個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易日當(dāng)日止，激勵(lì)對(duì)象可行權(quán)的股票期權(quán)總額（已扣除預(yù)留股份）為_______萬份，每一激勵(lì)對(duì)象當(dāng)期可行權(quán)的股票期權(quán)數(shù)為其獲授股票期權(quán)總數(shù)的30%。

　　若當(dāng)期達(dá)到行權(quán)條件，則激勵(lì)對(duì)象可在董事會(huì)確定的行權(quán)窗口期內(nèi)對(duì)相應(yīng)額度的股票期權(quán)予以行權(quán)，未按期行權(quán)的期票期權(quán)額度由公司予以注銷，不得再行行權(quán)；若當(dāng)期未達(dá)到行權(quán)條件，則由公司注銷當(dāng)期可行權(quán)的股票期權(quán)額度，相應(yīng)調(diào)減其個(gè)人獲授股票期權(quán)的總額及全體激勵(lì)對(duì)象股票期權(quán)總額。

　　可行權(quán)日必須為交易日，且應(yīng)當(dāng)在公司定期報(bào)告公布后第2個(gè)交易日，至下一次定期報(bào)告公布前10個(gè)交易日內(nèi)，但不得在下列期間內(nèi)：

　　1、公司定期報(bào)告公告前30日至公告后2個(gè)交易日內(nèi)，因特殊原因推遲定期報(bào)告公告日期的，自原預(yù)約公告日前30日起算；

　　2、公司業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前10日至公告后2個(gè)交易日內(nèi)；

　　3、重大交易或重大事項(xiàng)決定過程中至該事項(xiàng)公告后2個(gè)交易日；

　　4、其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個(gè)交易日。

　�。ㄋ模┙�售期

　　1、激勵(lì)對(duì)象轉(zhuǎn)讓其持有的公司股票，應(yīng)當(dāng)符合《公司法》、《證券法》、《管理辦法》等有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件以及公司《章程》的規(guī)定；

　　2、激勵(lì)對(duì)象為公司董事、高級(jí)管理人員的，在公司任職期間，每年可以轉(zhuǎn)讓的公司股票不得超過其所持本公司股票總數(shù)的百分之二十五，離職后半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其所持有的公司股票；

　　3、激勵(lì)對(duì)象為公司董事、高級(jí)管理人員的，在任職期間不得將其持有的公司股票在買入后6個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后6個(gè)月內(nèi)又買入，由此所得收益歸公司所有，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。

　　4、在本計(jì)劃的有效期內(nèi)，如果《公司法》和《章程》中對(duì)公司董事、高級(jí)管理人員持有股份轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定發(fā)生了變化，則這部分激勵(lì)對(duì)象轉(zhuǎn)讓其所持有的公司股票應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)讓時(shí)符合修改后的《公司法》和《章程》的規(guī)定。

　　九、股票期權(quán)的授予條件和授予程序

　�。ㄒ唬┦谟钘l件

　　激勵(lì)對(duì)象獲授股票期權(quán)，必須同時(shí)滿足以下條件：

　　1、激勵(lì)對(duì)象未發(fā)生如下任一情形：

　�。�1）最近三年內(nèi)被交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人員；

　�。�2）最近三年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被證監(jiān)會(huì)予以行政處罰；

　�。�3）具有《公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員情形；

　�。�4）公司董事會(huì)認(rèn)定的其他嚴(yán)重違反公司有關(guān)規(guī)定或嚴(yán)重?fù)p害公司利益的情形。

　　2、公司未發(fā)生如下任一情形：

　　（1）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見或者無法表示意見的審計(jì)報(bào)告；

　　（2）最近一年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被證監(jiān)會(huì)予以行政處罰；

　�。�3）證監(jiān)會(huì)認(rèn)定不能實(shí)施期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的其他情形。

　�。ǘ�）授予程序

　　1、董事會(huì)薪酬與考核委員會(huì)負(fù)責(zé)擬定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案，并提交董事會(huì)審議。

　　2、董事會(huì)審議通過股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否有利于公司的持續(xù)發(fā)展，是否存在損害公司及全體股東利益發(fā)表獨(dú)立意見；監(jiān)事會(huì)核實(shí)激勵(lì)對(duì)象名單；公司聘請(qǐng)律師對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃出具法律意見書。

　　3、董事會(huì)審議通過本計(jì)劃后的2個(gè)交易日內(nèi)，公告董事會(huì)決議、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃、獨(dú)立董事意見。

　　4、公司將股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)申請(qǐng)材料報(bào)證監(jiān)會(huì)備案，并同時(shí)抄報(bào)交易所和當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局。

　　5、在證監(jiān)會(huì)對(duì)股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃備案申請(qǐng)材料無異議后，公司發(fā)出召開股東大會(huì)的通知，并同時(shí)公告法律意見書；獨(dú)立董事就股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃向所有股東征集委托投票權(quán)。

　　6、股東大會(huì)審議股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)就激勵(lì)對(duì)象名單核實(shí)情況在股東大會(huì)上進(jìn)行說明。

　　7、本計(jì)劃經(jīng)公司董事會(huì)提交股東大會(huì)審議表決時(shí)，公司將在提供現(xiàn)場(chǎng)投票方式的同時(shí)，提供網(wǎng)絡(luò)投票方式。

　　8、本計(jì)劃經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)以及授權(quán)條件滿足后三十日內(nèi)，公司按相關(guān)規(guī)定召開董事會(huì)確定授權(quán)日，對(duì)激勵(lì)對(duì)象進(jìn)行授權(quán)，完成登記、公告等相關(guān)程序。

　　十、 股票期權(quán)的行權(quán)條件及行權(quán)程序

　�。ㄒ唬┬袡�(quán)條件

　　激勵(lì)對(duì)象對(duì)已獲授的股票期權(quán)行權(quán)，必須同時(shí)滿足以下條件：

　　1、公司未發(fā)生如下任一情形：

　�。�1）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見或者無法表示意見的審計(jì)報(bào)告；

　�。�2）最近一年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被證監(jiān)會(huì)予以行政處罰；

　�。�3）證監(jiān)會(huì)認(rèn)定不能實(shí)施期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的其他情形。

　　2、激勵(lì)對(duì)象未發(fā)生如下任一情形：

　　（1）最近三年內(nèi)被交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的`；

　�。�2）最近三年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的；

　�。�3）具有《公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、高級(jí)管理人員情形的；

　　（4）公司董事會(huì)認(rèn)定的其他嚴(yán)重違反公司有關(guān)規(guī)定或嚴(yán)重?fù)p害公司利益的情形。

　　3、公司_______至_______年業(yè)績(jī)應(yīng)達(dá)到下列指標(biāo)，并由激勵(lì)對(duì)象分期按相應(yīng)比例行權(quán)。

　　第一期行權(quán)的業(yè)績(jī)考核條件：公司_______年度凈利潤(rùn)值不低于_______年度的_______%；

　　第二期行權(quán)的業(yè)績(jī)考核條件：公司_______年度凈利潤(rùn)值不低于_______年度的_______%；

　　第三期行權(quán)的業(yè)績(jī)考核條件：公司_______年度凈利潤(rùn)值不低于_______年度的_______%。

　　本計(jì)劃期權(quán)成本將在經(jīng)常性損益中列支。

　　4、個(gè)人績(jī)效考核條件

　　在每一行權(quán)期，激勵(lì)對(duì)象根據(jù)公司相關(guān)績(jī)效考核辦法，上一年度個(gè)人績(jī)效考核合格。

　�。ǘ�）行權(quán)程序

　　1、在行權(quán)期內(nèi)，當(dāng)達(dá)到行權(quán)條件后，激勵(lì)對(duì)象必須在董事會(huì)確定的行權(quán)窗口期內(nèi)，就當(dāng)期可行權(quán)部分的股票期權(quán)，向公司提交書面行權(quán)申請(qǐng)，并足額繳納行權(quán)購(gòu)股款項(xiàng)。如激勵(lì)對(duì)象未按期向董事會(huì)提交書面行權(quán)申請(qǐng)，或未按時(shí)足額繳納行權(quán)購(gòu)股款項(xiàng)，視為激勵(lì)對(duì)象自愿放棄行權(quán)，相應(yīng)股票期權(quán)額度不再行權(quán)并由公司注銷。

　　2、公司董事會(huì)審查確認(rèn)激勵(lì)對(duì)象的行權(quán)申請(qǐng)，并經(jīng)監(jiān)事會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)對(duì)激勵(lì)對(duì)象名單出具書面核實(shí)意見后，統(tǒng)一向交易所及登記結(jié)算公司辦理登記結(jié)算事宜。

　　3、禁售期滿后，激勵(lì)對(duì)象因本計(jì)劃所取得的公司股票可以轉(zhuǎn)讓，但不得違反有關(guān)法律法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定。

　　4、激勵(lì)對(duì)象行權(quán)所需資金由激勵(lì)對(duì)象自籌；公司承諾不為激勵(lì)對(duì)象依股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲取有關(guān)股票期權(quán)提供貸款以及其他任何形式的財(cái)務(wù)資助，包括為其貸款提供擔(dān)保。

　　十一、預(yù)留股票期權(quán)

　�。ㄒ唬┍居�(jì)劃股票期權(quán)總數(shù)中的___________份預(yù)留給預(yù)留激勵(lì)對(duì)象。

　�。ǘ�）預(yù)留股票期權(quán)有效期為1年，自__________集團(tuán)股東大會(huì)批準(zhǔn)本計(jì)劃之日起算。在預(yù)留股票期權(quán)有效期內(nèi)未授出的預(yù)留股票期權(quán)額度作廢，并由公司注銷。

　�。ㄈ�）預(yù)留股票期權(quán)的授予條件與授予程序

　　1、預(yù)留股票期權(quán)的授予條件與本計(jì)劃非預(yù)留股票期權(quán)的授予條件相同。

　　2、在預(yù)留股票期權(quán)有效期內(nèi)，由董事會(huì)確定預(yù)留激勵(lì)對(duì)象名單、獲授股票期權(quán)額度及行權(quán)價(jià)格等事宜，監(jiān)事會(huì)進(jìn)行核實(shí)，并披露摘要情況；如激勵(lì)對(duì)象為董事、高級(jí)管理人員的，需提交股東大會(huì)審議。前述程序履行完畢且授予條件滿足后，由董事會(huì)確定預(yù)留股票期權(quán)的授權(quán)日，并在授權(quán)日一次性授予激勵(lì)對(duì)象股票期權(quán)，授權(quán)日起一年內(nèi)不得行權(quán)。

　�。ㄋ模╊A(yù)留股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格

　　預(yù)留股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格以該部分股票期權(quán)授予的摘要情況披露前的市價(jià)為基準(zhǔn)，不應(yīng)低于下列價(jià)格較高者：

　　1、摘要情況披露前一個(gè)交易日的公司標(biāo)的股票收盤價(jià)；

　　2、摘要情況披露前30個(gè)交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價(jià)。

　�。ㄎ澹╊A(yù)留股票期權(quán)的行權(quán)條件與行權(quán)程序

　　1、行權(quán)條件

　　預(yù)留股票期權(quán)自授權(quán)日起滿一年后分兩期行權(quán)。預(yù)留股票期權(quán)的行權(quán)期的起止時(shí)間及當(dāng)期行權(quán)條件與本計(jì)劃非預(yù)留股票期權(quán)的第二個(gè)、第三個(gè)行權(quán)期相同；每期可行權(quán)額度均為激勵(lì)對(duì)象獲授預(yù)留股票期權(quán)總數(shù)的50%。

　　2、預(yù)留股票期權(quán)的行權(quán)程序與本計(jì)劃非預(yù)留股票期權(quán)相同。

　�。ㄎ澹╊A(yù)留股票期權(quán)的其它相關(guān)事宜按本計(jì)劃有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，本計(jì)劃未規(guī)定或不適用的，由董事會(huì)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)予以確定。

　　十二、激勵(lì)計(jì)劃的調(diào)整方法和程序

　�。ㄒ唬┕善逼跈�(quán)數(shù)量的調(diào)整方法 若在行權(quán)前公司有資本公積金轉(zhuǎn)增股份、派送股票紅利、股票拆細(xì)或縮股等事項(xiàng)，應(yīng)對(duì)股票期權(quán)數(shù)量進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。調(diào)整方法如下：

　　1、資本公積金轉(zhuǎn)增股份、派送股票紅利、股票拆細(xì)

　　q=q0×（1+r）

　　其中：q0為調(diào)整前的股票期權(quán)數(shù)量；r為每股的資本公積金轉(zhuǎn)增股本、派送股票紅利、股票拆細(xì)的比例（即每股股票經(jīng)轉(zhuǎn)增、送股或拆細(xì)后增加的股票比例）；q為調(diào)整后的股票期權(quán)數(shù)量。

　　2、縮股

　　q= q0×r

　　其中：q0為調(diào)整前的股票期權(quán)數(shù)量；r為縮股比例（即每股公司股票縮為r股股票）；q為調(diào)整后的股票期權(quán)數(shù)量。

　　3、配股、增發(fā)和發(fā)行股本權(quán)證

　　q=q0×（1+r）

　　其中：q0為調(diào)整前的股票期權(quán)數(shù)量；r為增發(fā)、配股、股本權(quán)證（不包括針對(duì)公司激勵(lì)對(duì)象發(fā)行的股本權(quán)證，下同）實(shí)際行權(quán)數(shù)量的比例（即配股、增發(fā)或股本權(quán)證實(shí)際行權(quán)的數(shù)量與配股、增發(fā)或發(fā)行股本權(quán)證前公司總股本的比例）；q為調(diào)整后的股票期權(quán)數(shù)量。

　�。ǘ�）行權(quán)價(jià)格的調(diào)整方法

　　若在行權(quán)前公司有派息、資本公積金轉(zhuǎn)增股份、派送股票紅利、股票拆細(xì)或縮股等事項(xiàng)，應(yīng)對(duì)行權(quán)價(jià)格進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。調(diào)整方法如下：

　　1、資本公積金轉(zhuǎn)增股份、派送股票紅利、股票拆細(xì)

　　p=p0÷（1+r）2、縮股 p=p0÷r 3、派息 p=p0—v

　　其中：p0為調(diào)整前的行權(quán)價(jià)格；v為每股的派息額；r每股的資本公積金轉(zhuǎn)增股本、派送股票紅利、股票拆細(xì)或縮股比例；p為調(diào)整后的行權(quán)價(jià)格。

　　4、配股、增發(fā)和股本權(quán)證發(fā)行

　　p=（p0+p1×r）÷（1+ r）

　　其中：p0為調(diào)整前的行權(quán)價(jià)格；p1為配股、增發(fā)、股本權(quán)證行權(quán)的價(jià)格，r為增發(fā)、實(shí)際配股、股本權(quán)證實(shí)際行權(quán)的比例（即增發(fā)數(shù)量、實(shí)際配股數(shù)量或股本權(quán)證行權(quán)后實(shí)際增加的股本數(shù)量與配股、增發(fā)或發(fā)行股本權(quán)證前公司總股本的比例）；p為調(diào)整后的行權(quán)價(jià)格。

　　（三）股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃調(diào)整的程序

　　1、股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)依上述已列明的原因調(diào)整股票期權(quán)數(shù)量或行權(quán)價(jià)格。董事會(huì)根據(jù)上述規(guī)定調(diào)整行權(quán)價(jià)格或股票期權(quán)數(shù)量后，應(yīng)及時(shí)公告。

　　2、因其他原因需要調(diào)整股票期權(quán)數(shù)量、行權(quán)價(jià)格或其他條款的，應(yīng)經(jīng)董事會(huì)做出決議并經(jīng)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。

　　十三、公司和激勵(lì)對(duì)象的權(quán)利義務(wù)

　�。ㄒ唬┕�司的權(quán)利義務(wù)

　　1、公司具有對(duì)本計(jì)劃的執(zhí)行權(quán)，對(duì)激勵(lì)對(duì)象進(jìn)行績(jī)效考核，并監(jiān)督和審核激勵(lì)對(duì)象是否具有繼續(xù)行權(quán)的資格。

　　2、公司根據(jù)國(guó)家稅收法規(guī)的規(guī)定，代扣代繳激勵(lì)對(duì)象應(yīng)交納的個(gè)人所得稅及其它稅費(fèi)。

　　3、公司不得為激勵(lì)對(duì)象依股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲取有關(guān)股票期權(quán)提供貸款以及其他任何形式的財(cái)務(wù)資助，包括為其貸款提供擔(dān)保。

　　4、公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃、證監(jiān)會(huì)、交易所、登記結(jié)算公司等的有關(guān)規(guī)定，積極配合滿足行權(quán)條件的激勵(lì)對(duì)象按規(guī)定行權(quán)。但若因證監(jiān)會(huì)、交易所、登記結(jié)算公司等非公司原因造成激勵(lì)對(duì)象未能按自身意愿行權(quán)的，公司不承擔(dān)責(zé)任。

　　（二）激勵(lì)對(duì)象的權(quán)利義務(wù)

　　1、激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)按公司所聘崗位的要求，勤勉盡責(zé)、恪守職業(yè)道德，維護(hù)公司與全體股東的利益。

　　2、激勵(lì)對(duì)象有權(quán)且應(yīng)當(dāng)按照本激勵(lì)計(jì)劃的規(guī)定行權(quán)，在可行權(quán)額度內(nèi)，自主決定行權(quán)數(shù)量；激勵(lì)對(duì)象行權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公司提交書面行權(quán)申請(qǐng)并支付行權(quán)購(gòu)股款項(xiàng)。

　　3、激勵(lì)對(duì)象獲授的股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓或用于擔(dān)保或償還債務(wù)，亦不得設(shè)定其它第三方權(quán)利限制。

　　4、激勵(lì)對(duì)象轉(zhuǎn)讓行權(quán)所得股票，應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律法規(guī)及本計(jì)劃的規(guī)定；

　　5、激勵(lì)對(duì)象因本激勵(lì)計(jì)劃獲得的收益，應(yīng)按國(guó)家稅收法規(guī)交納個(gè)人所得稅及其它稅費(fèi)。

　　6、激勵(lì)對(duì)象在行權(quán)后離職，如果在離職的2年內(nèi)到與公司生產(chǎn)或者經(jīng)營(yíng)同類產(chǎn)品或從事同類業(yè)務(wù)的有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的其他用人單位，或者自己開業(yè)生產(chǎn)或者經(jīng)營(yíng)同類產(chǎn)品或從事同類業(yè)務(wù)的，激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)將其因行權(quán)所得的全部收益返還給公司。

　　十四、激勵(lì)計(jì)劃的變更和終止

　�。ㄒ唬┕�司發(fā)生控制權(quán)變更、合并、分立

　　公司發(fā)生控制權(quán)變更、合并、分立等情形時(shí)，所有授出的股票期權(quán)不作變更，按照本計(jì)劃執(zhí)行。

　�。ǘ�）激勵(lì)對(duì)象發(fā)生職務(wù)變更、離職或死亡

　　1、激勵(lì)對(duì)象發(fā)生職務(wù)變更，但仍在___________集團(tuán)內(nèi)，或在___________集團(tuán)下屬分、子公司內(nèi)任職的，其獲授的股票期權(quán)不變，仍按照本計(jì)劃規(guī)定進(jìn)行。但是，激勵(lì)對(duì)象因不能勝任崗位工作、考核不合格、觸犯法律、違反職業(yè)道德、泄露公司機(jī)密、失職或?yàn)^職等行為嚴(yán)重?fù)p害公司利益或聲譽(yù)而導(dǎo)致的職務(wù)變更，或因前列原因?qū)е鹿�司解除與激勵(lì)對(duì)象勞動(dòng)關(guān)系的，其未行權(quán)股票期權(quán)額度不得行權(quán)，并由公司予以注銷。

　　2、激勵(lì)對(duì)象因辭職而離職的，其未行權(quán)股票期權(quán)額度不得行權(quán)，并由公司予以注銷。

　　3、激勵(lì)對(duì)象因退休而離職，其獲授的股票期權(quán)不變，仍按照本計(jì)劃規(guī)定進(jìn)行。

　　4、激勵(lì)對(duì)象因喪失勞動(dòng)能力而離職，應(yīng)分以下兩種情況處理：

　　（1）激勵(lì)對(duì)象因工傷喪失勞動(dòng)能力而離職的，其獲授的股票期權(quán)不變，仍按照本計(jì)劃規(guī)定的程序進(jìn)行；

　　（2）當(dāng)激勵(lì)對(duì)象非因工傷喪失勞動(dòng)能力而離職時(shí)，其未行權(quán)股票期權(quán)額度不得行權(quán)，并由公司予以注銷。但是，董事會(huì)決定其股票期權(quán)不作變更，仍按照本計(jì)劃規(guī)定進(jìn)行的除外。

　　5、激勵(lì)對(duì)象若因執(zhí)行職務(wù)而死亡的，其獲授的股票期權(quán)不作變更，由其指定的財(cái)產(chǎn)繼承人或法定繼承人代為持有，仍按照本計(jì)劃規(guī)定進(jìn)行；激勵(lì)對(duì)象若因其他原因而死亡的，其未行權(quán)股票期權(quán)額度不得行權(quán)，并由公司予以注銷。但是，董事會(huì)決定其股票期權(quán)不作變更，仍按照本計(jì)劃規(guī)定進(jìn)行的除外。

　�。ㄈ�）公司不具備實(shí)施本計(jì)劃的資格

　　公司如發(fā)生下列任一情形，應(yīng)當(dāng)終止本計(jì)劃，激勵(lì)對(duì)象已獲授但尚未行使的股票期權(quán)額度不得行權(quán)，并由公司予以注銷：

　　1、最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見或者無法表示意見的審計(jì)報(bào)告；

　　2、最近一年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被證監(jiān)會(huì)予以行政處罰；

　　3、證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：

　　股權(quán)激勵(lì)應(yīng)當(dāng)做到“進(jìn)入有條件，退出有機(jī)制”， 股權(quán)激勵(lì)不是一勞永逸的福利，要避免發(fā)生“躺在股權(quán)上睡覺的情形”。同時(shí)，在實(shí)施過程中，公司及激勵(lì)對(duì)象均可能發(fā)生異常的情形，為避免引發(fā)爭(zhēng)議，應(yīng)當(dāng)在實(shí)施前進(jìn)行全面及明確的約定。

　�。ㄋ模┘�勵(lì)對(duì)象不具備參與本計(jì)劃的資格

　　在本計(jì)劃實(shí)施過程中，激勵(lì)對(duì)象如出現(xiàn)下列任一情形，其已獲授但尚未行使的股票期權(quán)額度不得行權(quán)，并由公司予以注銷：

　　1、最近三年內(nèi)被交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；

　　2、最近三年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的；

　　3、具有《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員情形的；

　　4、公司董事會(huì)認(rèn)定的其他嚴(yán)重違反公司有關(guān)規(guī)定或嚴(yán)重?fù)p害公司利益的情形。

　　十五、激勵(lì)計(jì)劃與重大事件的間隔期

　　激勵(lì)計(jì)劃（草案）摘要公告日為________年_____月_____日，不在履行《上市公司信息披露管理辦法》第三十條規(guī)定的重大事件的信息披露義務(wù)期間及信息披露義務(wù)履行完畢30日內(nèi)；公告日之前30日內(nèi)，公司未發(fā)生增發(fā)新股、資產(chǎn)注入、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等重大事項(xiàng)且未對(duì)前述重大事項(xiàng)提出動(dòng)議；本計(jì)劃草案披露后至本計(jì)劃經(jīng)股東大會(huì)審議通過后30日內(nèi)，公司不進(jìn)行增發(fā)、資產(chǎn)注入、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等重大事項(xiàng)。

　　十六、關(guān)于本計(jì)劃修訂程序的說明

　　《______________________集團(tuán)股份有限公司限制性股票激勵(lì)計(jì)劃（草案）》經(jīng)公司八屆二次董事會(huì)審議通過并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后，證券市場(chǎng)情況發(fā)生重大變化，導(dǎo)致該草案無法付諸實(shí)施。鑒此，為維護(hù)公司及股東利益，確保激勵(lì)計(jì)劃的有效實(shí)施，經(jīng)公司獨(dú)立董事提議，公司董事會(huì)薪酬與考核委員會(huì)根據(jù)《公司法》、《證券法》、《管理辦法》、《股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄1號(hào)》、《股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄2號(hào)》等有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件以及公司章程的規(guī)定，結(jié)合實(shí)際情況以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的初次反饋意見，對(duì)激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)方式、股票來源、數(shù)量、授予價(jià)格等內(nèi)容予以了調(diào)整。調(diào)整后的激勵(lì)計(jì)劃即本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃（修訂稿）經(jīng)董事會(huì)審議通過后，尚需報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案且無異議，并經(jīng)公司股東大會(huì)審議通過后，方能實(shí)施。

　　十七、附則

　　1、本計(jì)劃由公司董事會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

　　2、本計(jì)劃經(jīng)董事會(huì)審議通過后，尚需報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案且無異議，且經(jīng)公司股東大會(huì)審議通過后方可實(shí)施。

　　__________________________有限公司

　　_______年____月____日

期權(quán)激勵(lì)方案7

　　第一章 總則

　　第一條 實(shí)施模擬期權(quán)的目的

　　公司引進(jìn)模擬股票期權(quán)制度，在于建立高級(jí)管理人員及技術(shù)人員的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，吸引優(yōu)秀人才，強(qiáng)化公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和凝聚力，依據(jù)《公司法》相關(guān)規(guī)定，指定本方案。

　　第二條 實(shí)施模擬期權(quán)的原則

　　1、模擬期權(quán)的股份由為公司發(fā)起人股東提供，公司的發(fā)起人股東保證模擬期權(quán)部分股份的穩(wěn)定性，不得向任何自然人或法人、其他組織轉(zhuǎn)讓；

　　2、本實(shí)施方案以激勵(lì)高管、高級(jí)技術(shù)人員為核心，突出人力資本的價(jià)值，對(duì)一般可替換人員一般不予授予。

　　第三條 模擬股票期權(quán)的有關(guān)定義

　　1、模擬股票期權(quán)：本方案中，模擬股票期權(quán)是指公司發(fā)起人股東將其持有的股份中的一定比例的股份，集合起來授權(quán)董事會(huì)管理，該比例的股份利潤(rùn)分配權(quán)由受益人享有，在一定年度內(nèi)用所分得的利潤(rùn)將配給的模擬期權(quán)股份行權(quán)為實(shí)股的過程。

　　2、模擬股票期權(quán)的受益人：滿足本方案的模擬期權(quán)授予條件，并經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)獲得模擬期權(quán)的人，即模擬期權(quán)的受益人。

　　3、行權(quán)：是指模擬股票期權(quán)的持有人按本方案的有關(guān)規(guī)定，變更為公司股東的行為，行權(quán)將直接導(dǎo)致其權(quán)利的變更，即由享有利潤(rùn)分配權(quán)變更為享有公司法規(guī)定的股東的所有權(quán)利。

　　4、行權(quán)期：是指本方案規(guī)定，模擬股票期權(quán)的持有人將其持有的模擬期權(quán)變更為實(shí)質(zhì)意義上的股份的時(shí)間。

　　第二章 模擬股票期權(quán)的股份來源及相關(guān)權(quán)利安排

　　第四條 模擬股票期權(quán)的股份來源

　　模擬股票期權(quán)的來源為公司發(fā)起人股東提供

　　第五條 在模擬期權(quán)持有人行權(quán)之前，除利潤(rùn)分配權(quán)外的其他權(quán)利仍為發(fā)起人股東所享有；

　　第六條 對(duì)受益人授予模擬期權(quán)的行為及權(quán)利由公司股東會(huì)享有，董事會(huì)根據(jù)股東會(huì)授權(quán)執(zhí)行；

　　第三章 模擬期權(quán)受益人的范圍

　　第七條 本方案模擬期權(quán)受益人范圍實(shí)行按崗定人。對(duì)公司有特殊貢獻(xiàn)但不符合本方案規(guī)定的受益人范圍的，經(jīng)董事會(huì)提請(qǐng)股東會(huì)通過，可以授予模擬股票期權(quán)；

　　第八條 對(duì)本方案執(zhí)行過程中因公司機(jī)構(gòu)調(diào)整所發(fā)生的崗位變化，增加崗位，影響模擬期權(quán)受益人范圍的，由公司股東會(huì)予以確定，董事會(huì)執(zhí)行，對(duì)裁減崗位中原有已經(jīng)授予模擬期權(quán)的人員不得取消、變更、終止；

　　第九條 本方案確定的受益人范圍為：

　　1、

　　2、

　　3、

　　第四章 模擬股票期權(quán)的授予數(shù)量、期限及時(shí)機(jī)

　　第十條 模擬期權(quán)的授予數(shù)量

　　1、本方案模擬期權(quán)的擬授予總量為： ，即公司注冊(cè)資本的' %；

　　2、每個(gè)受益人的授予數(shù)量，不多于 ，具體數(shù)量由公司董事會(huì)予以確定，但應(yīng)保證同一級(jí)別崗位人員授予數(shù)量的均衡；

　　第十一條 模擬股票期權(quán)的授予期限

　　本模擬股票期權(quán)的授予期限為六年，受益人每?jī)赡暌詡�(gè)人被授予模擬期權(quán)數(shù)量的三分之一進(jìn)行行權(quán)。

　　第十二條 模擬股票期權(quán)的授予時(shí)機(jī)

　　1、受益人受聘、升遷的時(shí)間作為模擬股票期權(quán)的授予時(shí)間。受聘到應(yīng)授予模擬期權(quán)崗位后，須經(jīng)過試用期考核后方能被授予模擬股票期權(quán)，試用期延長(zhǎng)的，須經(jīng)延長(zhǎng)后通過考核方能被授予模擬期權(quán)。由公司較低崗位升職到應(yīng)授予模擬股票期權(quán)崗位的，也須在該崗位試用合格后方能被授予模擬股票期權(quán)，如果原較低崗位按本方案的規(guī)定，也授予模擬股票期權(quán)的，按新崗位應(yīng)予授予的數(shù)量予以補(bǔ)足，如果公司本次實(shí)施模擬期權(quán)的股份已經(jīng)在此之前用完，則不予補(bǔ)足，可由董事會(huì)在下一個(gè)周期進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整；

　　2、受益人在被授予模擬股票期權(quán)時(shí)，享有選擇權(quán)，可以拒絕接受，在下一年度如果依然符合模擬期權(quán)的授予條件的，可以要求公司重新授予。在兩個(gè)年度內(nèi)，如果享有資格的受益人拒絕接受模擬期權(quán)或者在拒絕后沒有再次申請(qǐng)公司授予模擬期權(quán)的，視同永遠(yuǎn)放棄被授予模擬股票期權(quán)的資格；

　　第五章 模擬股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格及方式

　　第十三條 模擬股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格

　　行權(quán)價(jià)格按受益人被授予模擬股票期權(quán)年度公司的相應(yīng)比例的凈資產(chǎn)價(jià)格計(jì)算，在受益人按本方案進(jìn)行行權(quán)時(shí)，行權(quán)價(jià)格保持不變。

　　第十四條 模擬期權(quán)的行權(quán)方式

　　1、本方案中，行權(quán)采用勻速行權(quán)的方式。受益人在被授予模擬股票期權(quán)后，享有該模擬期權(quán)的利潤(rùn)分配權(quán)，在每?jī)赡暌淮蔚男袡?quán)期，受益人用所分得的利潤(rùn)進(jìn)行行權(quán)，但受益人所分得的利潤(rùn)不直接分配給受益人，而是轉(zhuǎn)給提供模擬期權(quán)來源的原公司發(fā)起人股東，模擬期股轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)股，公司進(jìn)行相應(yīng)的工商登記變更。在進(jìn)行工商登記變更前，模擬期權(quán)持有人不享有除利潤(rùn)分配權(quán)外的其他權(quán)利。

　　2、受益人的兩年的利潤(rùn)分配收益如果大于當(dāng)年的行權(quán)價(jià)款，大于的部分不以現(xiàn)金的方式向受益人變現(xiàn)，而暫存于公司用于受益人的下一次行權(quán)價(jià)款，六年期滿后，受益人在行權(quán)后出現(xiàn)利潤(rùn)所得有剩余的，公司將以現(xiàn)金的形式支付給受益人；

　　3、受益人按本方案的約定所取得的利潤(rùn)分配所得，如果不足以支付當(dāng)次受益人所應(yīng)交納的行權(quán)價(jià)款，受益人應(yīng)采用補(bǔ)交現(xiàn)金的方式來進(jìn)行行權(quán)，否則視同完全放棄行權(quán)，應(yīng)行權(quán)部分模擬期權(quán)股份無償轉(zhuǎn)歸原股東所有。但對(duì)本次行權(quán)的放棄并不影響其他尚未行權(quán)部分的期權(quán)，對(duì)該部分期權(quán)，期權(quán)持有人仍可以按本方案的規(guī)定進(jìn)行行權(quán)；

　　4、受益人按本方案的約定進(jìn)行的利潤(rùn)分配所得，應(yīng)繳納的所得稅由受益人自行承擔(dān)。轉(zhuǎn)讓人所取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)繳納所得稅的，亦由轉(zhuǎn)讓人自行承擔(dān)；

　　5、公司應(yīng)保證按國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的要求進(jìn)行利潤(rùn)分配，除按會(huì)計(jì)法等相關(guān)法律的規(guī)定繳納各項(xiàng)稅金、提取法定基金、費(fèi)用后，不得另行多提基金、費(fèi)用。

　　第六章 員工解約、辭職、離職時(shí)的模擬期權(quán)處理

　　第十五條 董事會(huì)認(rèn)定的有特殊貢獻(xiàn)者，在提前離職后可以繼續(xù)享有模擬股票期權(quán)，但公司有足夠證據(jù)證明模擬股票期權(quán)的持有人在離職后、模擬期權(quán)尚未行權(quán)前，由于其行為給公司造成損失的，或雖未給公司造成損失，但加入與公司有競(jìng)爭(zhēng)性的公司的，公司有權(quán)中止直至取消其模擬期權(quán)；

　　第十六條 未履行與公司簽定的聘用合同的約定而自動(dòng)離職的，終止尚未行權(quán)的模擬股票期權(quán)；

　　第十七條 因公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之需要，公司提前與聘用人員解除合同的，對(duì)模擬期權(quán)持有人尚未行權(quán)部分終止行權(quán)；

　　第十八條 聘用期滿，模擬期權(quán)尚未行權(quán)部分可以繼續(xù)行權(quán)；

　　第十九條 因嚴(yán)重失職等非正常原因而終止聘用關(guān)系，對(duì)尚未行權(quán)部分終止行權(quán)；

　　第二十條 因違法犯罪被追究刑事責(zé)任的，對(duì)尚未行權(quán)部分終止行權(quán)；

　　第二十一條 因公司發(fā)生并購(gòu)及其他公司的實(shí)際控制權(quán)、資本結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，原有提供模擬期權(quán)股份部分的股東應(yīng)當(dāng)保證對(duì)該部分股份不予轉(zhuǎn)讓，保證持有人的穩(wěn)定性，或者能夠保證新的股東對(duì)公司模擬期權(quán)方案執(zhí)行的連續(xù)性；

　　第七章 模擬股票期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)

　　第二十二條 模擬股票期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)

　　公司董事會(huì)在獲得股東會(huì)的授權(quán)后，作為模擬股票期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)。其管理工作包括向股東會(huì)報(bào)告模擬股票期權(quán)的執(zhí)行情況、與受益人簽訂授予模擬股票期權(quán)協(xié)議書、發(fā)出授予通知書、模擬股票期權(quán)調(diào)整通知書、模擬股票期權(quán)終止通知書、設(shè)立模擬股票期權(quán)的管理名冊(cè)、擬訂模擬期權(quán)的具體行權(quán)時(shí)間、對(duì)具體受益人的授予度等。

　　第八章 附則

　　第二十三條 本方案由公司董事會(huì)負(fù)責(zé)解釋。在第一個(gè)運(yùn)行周期結(jié)束后，由股東會(huì)決定是否延續(xù)執(zhí)行或修訂。

　　第二十四條 本方案未盡事宜，由董事會(huì)制作補(bǔ)充方案，報(bào)股東會(huì)。

期權(quán)激勵(lì)方案8

　　公司股權(quán)期權(quán)激勵(lì)制度方案

　　第一章

　　總

　　則

　　第一條

　　股權(quán)期權(quán)的有關(guān)定義

　　股權(quán)期權(quán)，是指一個(gè)公司授予其員工在一定的期限內(nèi)，按照固定的期權(quán)價(jià)格購(gòu)買一定份額的公司股權(quán)的權(quán)利。它是股權(quán)激勵(lì)的方式之一。所謂股權(quán)激勵(lì)是指授予公司經(jīng)營(yíng)者、雇員股權(quán)，使他們能以股東身份參與決策、分享利潤(rùn)、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，從而勤勉盡責(zé)地為公司服務(wù)的一種激勵(lì)制度，主要包括股票期權(quán)（上市公司）、股份期權(quán)（非上市公司）、員工持股計(jì)劃和管理層收購(gòu)等方式。股權(quán)是現(xiàn)在就有的權(quán)利,而期權(quán)是到期才有的權(quán)力,是約定以后某個(gè)時(shí)間再給你股權(quán)，所以叫期權(quán)。本制度所涉及的定義解釋如下：

　　1、股權(quán)期權(quán)：本制度中，股權(quán)期權(quán)是具有獨(dú)立特色的激勵(lì)模式。是指公司原發(fā)起人股東將其一定比例的股權(quán)分割出來，并授權(quán)董事會(huì)集中管理，作為股權(quán)期權(quán)的來源。按本制度規(guī)定，由符合條件的受益人與發(fā)起人股東簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議，成為股權(quán)期權(quán)持有人。股權(quán)期權(quán)持有人在股權(quán)認(rèn)購(gòu)預(yù)備期內(nèi)享有一定的利潤(rùn)分配權(quán)，并在股權(quán)認(rèn)購(gòu)行權(quán)期內(nèi)有權(quán)將其持有的股權(quán)期權(quán)變更為實(shí)質(zhì)意義上的股權(quán)，成為公司股東。

　　2、股權(quán)期權(quán)持有人：即滿足本制度規(guī)定的股權(quán)期權(quán)授予條件，經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)并與發(fā)起人股東簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議書，獲得股權(quán)期權(quán)的人，即股權(quán)期權(quán)的受益人。

　　3、行權(quán)：是指受益人將其持有的股權(quán)期權(quán)按本方案的有關(guān)規(guī)定，變更為公司股權(quán)的真正持有人（即股東）的行為，行權(quán)將直接導(dǎo)致其權(quán)利的變更，即由享有利潤(rùn)分配權(quán)變更為享有《公司法》規(guī)定的股東權(quán)利。

　　4、股權(quán)認(rèn)購(gòu)預(yù)備期：即滿足本制度規(guī)定的股權(quán)期權(quán)授予條件，經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)并與發(fā)起人股東簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議書，即開始進(jìn)入股權(quán)認(rèn)購(gòu)預(yù)備期。在股權(quán)認(rèn)購(gòu)預(yù)備期內(nèi)，股權(quán)仍屬發(fā)起人股東所有，股權(quán)期權(quán)持有人不具有股東資格，也不享有相應(yīng)的股東權(quán)利。但股權(quán)期權(quán)持有人進(jìn)入股權(quán)預(yù)備期以后，享有相應(yīng)的股東分紅權(quán)。

　　5、股權(quán)認(rèn)購(gòu)行權(quán)期：是指按本制度規(guī)定，股權(quán)期權(quán)的持有人將其持有的股權(quán)期權(quán)變更為實(shí)質(zhì)意義上的股權(quán)成為公司股東的時(shí)間。

　　第二條

　　實(shí)施股權(quán)期權(quán)的目的

　　為了建立現(xiàn)代企業(yè)制度和完善公司治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)高級(jí)管理人員和業(yè)務(wù)技術(shù)骨干的激勵(lì)與約束，使他們的利益與企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展更緊密地結(jié)合，做到風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享，并充分調(diào)動(dòng)他們的積極性和創(chuàng)造性，促使決策者和經(jīng)營(yíng)者行為長(zhǎng)期化，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，推動(dòng)公司業(yè)績(jī)的上升，公司引進(jìn)股權(quán)期權(quán)激勵(lì)制度。

　　第三條

　　實(shí)施股權(quán)期權(quán)的原則

　　1、受益人可以無償或有償?shù)姆绞饺〉霉蓹?quán)期權(quán)，具體辦法由股東會(huì)決議。但行權(quán)進(jìn)行股權(quán)認(rèn)購(gòu)時(shí)，必須是有償。

　　2、股權(quán)期權(quán)的股權(quán)來源為公司發(fā)起人股東提供的存量，即公司不以任何增加公司注冊(cè)資本的方式來作為股權(quán)期權(quán)的來源。

　　3、受益人所持有的股權(quán)期權(quán)未經(jīng)股東會(huì)一致同意不得隨意轉(zhuǎn)讓。受益人轉(zhuǎn)讓行權(quán)后的股權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守本制度規(guī)定與《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》之約定。

　　第二章

　　股權(quán)期權(quán)的來源

　　第四條

　　股權(quán)期權(quán)的來源

　　股權(quán)期權(quán)的來源由公司發(fā)起人股東提供，各個(gè)發(fā)起人股東提供的股權(quán)份額由股東會(huì)決議。

　　第五條

　　公司股東會(huì)享有對(duì)受益人授予股權(quán)期權(quán)的權(quán)利，董事會(huì)根據(jù)股東會(huì)授權(quán)執(zhí)行。

　　第三章

　　股權(quán)期權(quán)受益人的范圍

　　第六條

　　股權(quán)期權(quán)受益人范圍確定的標(biāo)準(zhǔn)按公司的關(guān)鍵崗位確定，實(shí)行按崗定人，以避免股權(quán)期權(quán)授予行為的.隨意性。

　　第七條

　　對(duì)本制度執(zhí)行過程中因公司機(jī)構(gòu)調(diào)整所發(fā)生的崗位變化，增加崗位，影響股權(quán)期權(quán)受益人范圍的，由公司股東會(huì)予以確定，由董事會(huì)執(zhí)行。

　　第八條

　　本制度確定的受益人必須同時(shí)滿足以下條件：

　　1、公司骨干員工；

　　2、年齡在45歲以下；

　　3、與公司建立勞動(dòng)合同關(guān)系連續(xù)滿一年員工；

　　4、全體股東一致同意。

　　第九條

　　經(jīng)全體股東一致同意，受益人范圍也可以不受上述條件的限制。

　　第四章

　　股權(quán)期權(quán)的授予數(shù)量、方式

　　第十條

　　股權(quán)期權(quán)的授予數(shù)量

　　股權(quán)期權(quán)的擬授予數(shù)量由公司股東會(huì)予以確定。受益人獲得股權(quán)期權(quán)的方式也由股東會(huì)決議。

　　第五章

　　股權(quán)認(rèn)購(gòu)預(yù)備期和行權(quán)期

　　第十一條

　　股權(quán)認(rèn)購(gòu)預(yù)備期

　　認(rèn)購(gòu)預(yù)備期共為一年。股權(quán)期權(quán)受益人與公司建立勞動(dòng)合同關(guān)系連續(xù)滿一年且符合本制度規(guī)定的股權(quán)期權(quán)授予標(biāo)準(zhǔn)，自與發(fā)起人股東簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議書起，即開始進(jìn)入股權(quán)認(rèn)購(gòu)預(yù)備期。

　　經(jīng)全體股東一致同意的，受益人也可以在簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議后直接進(jìn)入股權(quán)認(rèn)購(gòu)行權(quán)期。

　　第十二條

　　股權(quán)認(rèn)購(gòu)行權(quán)期

　　受益人的股權(quán)認(rèn)購(gòu)權(quán)，自一年預(yù)備期滿后即進(jìn)入行權(quán)期。行權(quán)期最長(zhǎng)不得超過三年。在行權(quán)期內(nèi)受益人未認(rèn)購(gòu)公司股權(quán)的仍然享有股權(quán)分紅權(quán)，但不具有股東資格，也不享有股東其他權(quán)利。超過本制度規(guī)定的行權(quán)期仍不認(rèn)購(gòu)股權(quán)的，受益人喪失股權(quán)認(rèn)購(gòu)權(quán)，同時(shí)也不再享受分紅權(quán)待遇。

　　第六章

　　股權(quán)期權(quán)的行權(quán)

　　第十三條

　　股權(quán)期權(quán)行權(quán)的條件

　　1、股權(quán)認(rèn)購(gòu)預(yù)備期期滿。

　　2、在股權(quán)認(rèn)購(gòu)預(yù)備期和行權(quán)期內(nèi)符合相關(guān)考核標(biāo)準(zhǔn)。

　　第十四條

　　股權(quán)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格

　　受益人行權(quán)期內(nèi)認(rèn)購(gòu)股權(quán)的，股權(quán)認(rèn)購(gòu)價(jià)格由股東會(huì)決議。

　　第十五條

　　股權(quán)期權(quán)的行權(quán)方式

　　1、股權(quán)期權(quán)持有人的行權(quán)遵守自愿原則，是否行權(quán)或者行權(quán)多少，由受益人自行決定。

　　2、受益人按本制度取得的利潤(rùn)分配所得，應(yīng)繳納的所得稅由受益人自行承擔(dān)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人所取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)繳納所得稅的，亦由轉(zhuǎn)讓人自行承擔(dān)。

　　3、公司應(yīng)保證受益人按國(guó)家及公司相關(guān)規(guī)定進(jìn)行利潤(rùn)分配，除按規(guī)定繳納各項(xiàng)稅金、提取法定基金、費(fèi)用后，不得另行提取其他費(fèi)用。

　　第七章

　　喪失行權(quán)資格的情形

　　第十六條

　　受益人在行權(quán)期到來之前或者尚未實(shí)際行使股權(quán)認(rèn)購(gòu)權(quán)（包括預(yù)備期及行權(quán)期），出現(xiàn)下列情形之一，即喪失股權(quán)行權(quán)資格：

　　1．因辭職、辭退、解雇、退休、離職等原因與公司解除勞動(dòng)合同關(guān)系的；

　　2．喪失勞動(dòng)能力或民事行為能力或者死亡的；

　　3．刑事犯罪被追究刑事責(zé)任的；

　　4．履行職務(wù)時(shí)，有故意損害公司利益的行為；

　　5．執(zhí)行職務(wù)時(shí)的錯(cuò)誤行為，致使公司利益受到重大損失的；

　　6．沒有達(dá)到規(guī)定的業(yè)務(wù)指標(biāo)、盈利業(yè)績(jī)，或者經(jīng)公司認(rèn)定對(duì)公司虧損、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降負(fù)有直接責(zé)任的；

　　7．不符合本制度的考核標(biāo)準(zhǔn)或者存在其他重大違反公司規(guī)章制度的行為。

　　第八章

　　股權(quán)期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)

　　第十七條

　　股權(quán)期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)

　　公司董事會(huì)經(jīng)股東會(huì)授權(quán)，作為股權(quán)期權(quán)的日常管理機(jī)構(gòu)。

　　其管理工作包括：

　　1.

　　向股東會(huì)報(bào)告股權(quán)期權(quán)的執(zhí)行情況；

　　2.

　　組織發(fā)起人股東與受益人簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議書、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書；

　　3.

　　發(fā)出授予通知書、股權(quán)期權(quán)調(diào)整通知書、股權(quán)期權(quán)終止通知書；

　　4.

　　設(shè)立股權(quán)期權(quán)的管理名冊(cè)；

　　5.

　　擬訂股權(quán)期權(quán)的具體行權(quán)時(shí)間及方式等。

　　第九章

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制

　　第十八條

　　根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》及《公司章程》的規(guī)定，鑒于受益人是依據(jù)公司本制度取得公司股權(quán)，基于對(duì)公司長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)防范及股權(quán)結(jié)構(gòu)的考慮，受益人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓受如下限制：

　�。ㄒ唬┦芤嫒宿D(zhuǎn)讓其股權(quán)時(shí)，公司發(fā)起人股東具有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

　　發(fā)起人股東放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，公司其他股東有權(quán)購(gòu)買，其他股東亦不愿意購(gòu)買的，受益人有權(quán)向股東以外的人轉(zhuǎn)讓。

　　（二）受益人不得以任何方式將公司股權(quán)用于設(shè)定抵押、質(zhì)押等擔(dān)保，也不得用于交換、贈(zèng)與或還債。

　　受益人股權(quán)如被人民法院依法強(qiáng)制執(zhí)行的，參照《公司法》第七十二條規(guī)定執(zhí)行。

　�。ㄈ�）受益人在符合法定退休年齡之前出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)將其持有的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給公司發(fā)起人股東。

　　發(fā)起人股東不愿購(gòu)買的，受益人有權(quán)按《中華人民共和國(guó)公司法》相關(guān)規(guī)定處置。

　�。�1）因辭職、辭退、解雇、離職等原因與公司解除勞動(dòng)合同關(guān)系的；

　　（2）喪失勞動(dòng)能力或民事行為能力或者死亡的；

　　（3）刑事犯罪被追究刑事責(zé)任的；

　�。�4）履行職務(wù)時(shí)，有故意損害公司利益的行為；

　�。�5）執(zhí)行職務(wù)時(shí)的錯(cuò)誤行為，致使公司利益受到重大損失的；

　　（6）有其他重大違反公司規(guī)章制度的行為。

　　受益人從符合法定退休年齡之日起，股權(quán)的處置（包括轉(zhuǎn)讓）依照《中華人民共和國(guó)公司法》和《公司章程》的相關(guān)規(guī)定。

　　第十章

　　附

　　則

　　第十九條

　　本制度由公司董事會(huì)負(fù)責(zé)解釋。本制度的執(zhí)行和修訂由由股東會(huì)決定。

　　第二十條

　　本制度與《公司法》和《公司章程》不一致的，以《公司法》和《公司章程》為準(zhǔn)。

　　第二十一條

　　股東會(huì)及董事會(huì)有關(guān)股權(quán)期權(quán)的決議是本制度的組成部分。

　　第二十二條

　　本制度自股東會(huì)表決一致通過之日起實(shí)施。

　　某某有限公司

期權(quán)激勵(lì)方案9

　　1.（以下簡(jiǎn)稱“股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃”或“本激勵(lì)計(jì)劃”）依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法(試行)》及其他有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件，以及蘇州工業(yè)園區(qū)和順電氣股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“和順電氣”或“公司”）《公司章程》制定。

　　2.激勵(lì)計(jì)劃授予本次股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃限定的激勵(lì)對(duì)象（以下簡(jiǎn)稱激勵(lì)對(duì)象"）135萬份股票期權(quán)，每份股票期權(quán)擁有在計(jì)劃行權(quán)期內(nèi)的可行權(quán)日按照預(yù)先確定的行權(quán)價(jià)格購(gòu)買一股和順電氣股票的權(quán)利，其中首次授予121.5萬份，預(yù)留13.5萬份。本激勵(lì)計(jì)劃的股票來源為公司向激勵(lì)對(duì)象定向發(fā)行135萬股和順電氣股票，占目前公司股本總額5,520萬股的比例為2.45%。

　　3. 本激勵(lì)計(jì)劃首次授予的股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為30.82元。和順電氣股票期權(quán)有效期內(nèi)發(fā)生資本公積轉(zhuǎn)增股本、派發(fā)股票紅利、股份拆細(xì)或縮股、配股、派息等事宜，行權(quán)價(jià)格將做相應(yīng)的調(diào)整。

　　4.和順電氣股票期權(quán)有效期內(nèi)發(fā)生資本公積轉(zhuǎn)增股本、派發(fā)股票紅利、股份拆細(xì)或縮股、配股等事宜，股票期權(quán)數(shù)量及所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)將做相應(yīng)的調(diào)整。

　　5. 預(yù)留的股票期權(quán)的擬在首次授權(quán)日后 12個(gè)月內(nèi)公司按照相關(guān)規(guī)定召開董事 會(huì)，確定本次授予的股票期權(quán)數(shù)量、激勵(lì)對(duì)象名單和職務(wù)、授予價(jià)格等相關(guān)事宜，經(jīng)公司監(jiān)事會(huì)核實(shí)后，在指定網(wǎng)站按要求及時(shí)準(zhǔn)確披露本次授予情況的.摘要及激勵(lì)對(duì)象的相關(guān)信息。

　　6.本計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象為公司核心管理人員、核心業(yè)務(wù)人員、核心技術(shù)人員、

　　骨干人員及董事會(huì)認(rèn)為需要進(jìn)行激勵(lì)的相關(guān)人員。

　　7. 行權(quán)安排：本激勵(lì)計(jì)劃的有效期自首次股票期權(quán)授權(quán)之日起計(jì)算，最長(zhǎng)不 超過5年。每份股票期權(quán)自相應(yīng)的授權(quán)日起 5年內(nèi)有效。本計(jì)劃授予的股票期權(quán)自本期激勵(lì)計(jì)劃授予日起滿12個(gè)月后，激勵(lì)對(duì)象應(yīng)在未來 48個(gè)月內(nèi)分四期 行權(quán)。本次授予期權(quán)行權(quán)期及各期行權(quán)時(shí)間安排如表所示 :

　　預(yù)留部分的股票期權(quán)計(jì)劃分四期行權(quán)，自首次授權(quán)日起12月后，滿足行權(quán) 條件的，激勵(lì)對(duì)象可以分四期申請(qǐng)行權(quán)。行權(quán)安排如下表所示：

　　8.本次授予期權(quán)的主要行權(quán)條件：本激勵(lì)計(jì)劃授予及預(yù)留的股票期權(quán)分4期 行權(quán)，行權(quán)考核年度為20xx-2015年，對(duì)公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)進(jìn)行考核，以達(dá)到 公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)考核目標(biāo)作為激勵(lì)對(duì)象當(dāng)年度的行權(quán)條件之一。財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)考核的指標(biāo)主要包括：凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和凈資產(chǎn)收益率。其中，凈資產(chǎn)收益率與凈利潤(rùn)的指標(biāo)均以扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)與不扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)二者孰低者作為計(jì)算依據(jù)，凈利潤(rùn)指歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)。若公司發(fā)生再融資行為，“凈資產(chǎn)”為再融資當(dāng)年及后 2年扣除該次再融資募集資金凈額后的 凈資產(chǎn)值;因再融資募投項(xiàng)目所產(chǎn)生的凈損益將從融資當(dāng)年及后2年中扣除。各 年度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)考核具體目標(biāo)如下：

　�。�1）等待期內(nèi)，經(jīng)審計(jì)的公司合并財(cái)務(wù)報(bào)告中各年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)及歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)均不得低于授予日前最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的平均水平且不得為負(fù)。

　　（2）以20xx年凈利潤(rùn)為基數(shù)，20xx-2015年相對(duì)于20xx年的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率分別不低于20%、40%、70%、100%。

　�。�3）20xx年-20xx年和20xx-2015年的凈資產(chǎn)收益率分別不低于7.0%和 9.0%。

　　9. 和順電氣承諾不為激勵(lì)對(duì)象依股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲取有關(guān)權(quán)益提供貸款以 及其他任何形式的財(cái)務(wù)資助，包括為其貸款提供擔(dān)保。

　　10.和順電氣承諾本計(jì)劃激勵(lì)對(duì)象未參與兩個(gè)或兩個(gè)以上上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

　　11.本激勵(lì)計(jì)劃必須滿足如下條件后方可實(shí)施：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)備案無異議、和順電氣股東大會(huì)批準(zhǔn)。

　　12.公司股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的股東大會(huì)將采取現(xiàn)場(chǎng)投票與網(wǎng)絡(luò)投票相結(jié)合的方式。公司將通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)投票系統(tǒng)向公司股東提供網(wǎng)絡(luò)形式的投票平臺(tái)，股東可以在網(wǎng)絡(luò)投票時(shí)間內(nèi)通過上述系統(tǒng)行使表決權(quán)。公司獨(dú)立董事將在股東大會(huì)召開前征集委托投票權(quán)。

　　13自公司股東大會(huì)審議通過股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃之日起30日內(nèi)，公司按相關(guān)規(guī)定召 開董事會(huì)對(duì)激勵(lì)對(duì)象進(jìn)行授權(quán)，并完成登記、公告等相關(guān)程序。

期權(quán)激勵(lì)方案10

　　第一章�？倓t

　　第一條、實(shí)施模擬期權(quán)的目的

　　期權(quán)激勵(lì)旨在建立高級(jí)管理人員及技術(shù)人員的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，吸引優(yōu)秀人才，強(qiáng)化公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和凝聚力，依據(jù)《公司法》和章程的相關(guān)規(guī)定，制定本方案。

　　第二條、實(shí)施模擬期權(quán)的原則

　　1、模擬期權(quán)的股份由為公司發(fā)起人股東提供，公司的發(fā)起人股東保證模擬期權(quán)部分股份的穩(wěn)定性，不得向任何自然人或法人。其他組織轉(zhuǎn)讓。

　　2、本實(shí)施方案以激勵(lì)高管。高級(jí)技術(shù)人員為核心，突出人力資本的價(jià)值，對(duì)一般可替換人員一般不予授予。

　　第三條。模擬股票期權(quán)的有關(guān)定義

　　1、模擬股票期權(quán)：本方案中，模擬股票期權(quán)是指公司發(fā)起人股東將其持有的股份中的一定比例的股份，集合起來授權(quán)董事會(huì)管理，該比例的股份利潤(rùn)分配權(quán)由受益人享有，在一定年度內(nèi)用所分得的利潤(rùn)將配給的模擬期權(quán)股份行權(quán)為實(shí)股的過程。

　　2、模擬股票期權(quán)的受益人：滿足本方案的模擬期權(quán)授予條件，并經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)獲得模擬期權(quán)的人，即模擬期權(quán)的受益人。

　　3、行權(quán)：是指模擬股票期權(quán)的持有人按本方案的有關(guān)規(guī)定，變更為公司股東的行為，行權(quán)將直接導(dǎo)致其權(quán)利的變更，即由享有利潤(rùn)分配權(quán)變更為享有公司法規(guī)定的股東的所有權(quán)利。

　　4、行權(quán)期：是指本方案規(guī)定，模擬股票期權(quán)的持有人將其持有的模擬期權(quán)變更為實(shí)質(zhì)意義上的股份的時(shí)間。

　　第二章。模擬股票期權(quán)的股份來源及相關(guān)權(quán)利安排

　　第四條、模擬股票期權(quán)的股份來源于公司發(fā)起人股東。

　　第五條、在模擬期權(quán)持有人行權(quán)之前，除利潤(rùn)分配權(quán)外的其他權(quán)利仍為發(fā)起人股東所享有。

　　第六條、對(duì)受益人授予模擬期權(quán)的行為及權(quán)利由公司股東會(huì)享有，董事會(huì)根據(jù)股東會(huì)授權(quán)執(zhí)行。

　　第三章。模擬期權(quán)受益人的范圍

　　第七條、本方案模擬期權(quán)受益人范圍實(shí)行按崗定人。對(duì)公司有特殊貢獻(xiàn)但不符合本方案規(guī)定的受益人范圍的，經(jīng)董事會(huì)提請(qǐng)股東會(huì)通過，可以授予模擬股票期權(quán)。

　　第八條、對(duì)本方案執(zhí)行過程中因公司機(jī)構(gòu)調(diào)整所發(fā)生的崗位變化，增加崗位，影響模擬期權(quán)受益人范圍的，由公司股東會(huì)予以確定，董事會(huì)執(zhí)行，對(duì)裁減崗位中原有已經(jīng)授予模擬期權(quán)的人員不得取消。變更、終止。

　　第九條、本方案確定的受益人范圍為：

　　1、在公司任職_______年以上的員工。

　　2、任職時(shí)間不足_______年，但是給公司帶來_______萬收益的員工。

　　3、公司遇到困難時(shí)，提出優(yōu)質(zhì)可行性建議的員工。

　　第四章。模擬股票期權(quán)的授予數(shù)量。期限及時(shí)機(jī)

　　第十條、模擬期權(quán)的授予數(shù)量

　　1、本方案模擬期權(quán)的擬授予總量為__________，即公司注冊(cè)資本的_______%。

　　2、每個(gè)受益人的授予數(shù)量，不多于，具體數(shù)量由公司董事會(huì)予以確定，但應(yīng)保證同一級(jí)別崗位人員授予數(shù)量的均衡。

　　第十一條、模擬股票期權(quán)的授予期限

　　本模擬股票期權(quán)的授予期限為_______年，受益人每?jī)赡暌詡�(gè)人被授予模擬期權(quán)數(shù)量的_____分之_____進(jìn)行行權(quán)。

　　第十二條、模擬股票期權(quán)的授予時(shí)機(jī)

　　1、受益人受聘。升遷的時(shí)間作為模擬股票期權(quán)的授予時(shí)間。受聘到應(yīng)授予模擬期權(quán)崗位后，須經(jīng)過試用期考核后方能被授予模擬股票期權(quán)，試用期延長(zhǎng)的，須經(jīng)延長(zhǎng)后通過考核方能被授予模擬期權(quán)。由公司較低崗位升職到應(yīng)授予模擬股票期權(quán)崗位的，也須在該崗位試用合格后方能被授予模擬股票期權(quán)，如果原較低崗位按本方案的規(guī)定，也授予模擬股票期權(quán)的，按新崗位應(yīng)予授予的數(shù)量予以補(bǔ)足，如果公司本次實(shí)施模擬期權(quán)的股份已經(jīng)在此之前用完，則不予補(bǔ)足，可由董事會(huì)在下一個(gè)周期進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

　　2、受益人在被授予模擬股票期權(quán)時(shí)，享有選擇權(quán)，可以拒絕接受，在下一年度如果依然符合模擬期權(quán)的授予條件的，可以要求公司重新授予。在兩個(gè)年度內(nèi)，如果享有資格的受益人拒絕接受模擬期權(quán)或者在拒絕后沒有再次申請(qǐng)公司授予模擬期權(quán)的，視同永遠(yuǎn)放棄被授予模擬股票期權(quán)的資格。

　　第五章。模擬股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格及方式

　　第十三條、模擬股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格

　　行權(quán)價(jià)格按受益人被授予模擬股票期權(quán)年度公司的相應(yīng)比例的.凈資產(chǎn)價(jià)格計(jì)算，在受益人按本方案進(jìn)行行權(quán)時(shí)，行權(quán)價(jià)格保持不變。

　　第十四條、模擬期權(quán)的行權(quán)方式

　　1、本方案中，行權(quán)采用勻速行權(quán)的方式。受益人在被授予模擬股票期權(quán)后，享有該模擬期權(quán)的利潤(rùn)分配權(quán)，在每?jī)赡暌淮蔚男袡?quán)期，受益人用所分得的利潤(rùn)進(jìn)行行權(quán)，但受益人所分得的利潤(rùn)不直接分配給受益人，而是轉(zhuǎn)給提供模擬期權(quán)來源的原公司發(fā)起人股東，模擬期股轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)股，公司進(jìn)行相應(yīng)的工商登記變更。在進(jìn)行工商登記變更前，模擬期權(quán)持有人不享有除利潤(rùn)分配權(quán)外的其他權(quán)利。

　　2、受益人的兩年的利潤(rùn)分配收益如果大于當(dāng)年的行權(quán)價(jià)款，大于的部分不以現(xiàn)金的方式向受益人變現(xiàn)，而暫存于公司用于受益人的下一次行權(quán)價(jià)款，六年期滿后，受益人在行權(quán)后出現(xiàn)利潤(rùn)所得有剩余的，公司將以現(xiàn)金的形式支付給受益人。

　　3、受益人按本方案的約定所取得的利潤(rùn)分配所得，如果不足以支付當(dāng)次受益人所應(yīng)交納的行權(quán)價(jià)款，受益人應(yīng)采用補(bǔ)交現(xiàn)金的方式來進(jìn)行行權(quán)，否則視同完全放棄行權(quán)，應(yīng)行權(quán)部分模擬期權(quán)股份無償轉(zhuǎn)歸原股東所有。但對(duì)本次行權(quán)的放棄并不影響其他尚未行權(quán)部分的期權(quán)，對(duì)該部分期權(quán)，期權(quán)持有人仍可以按本方案的規(guī)定進(jìn)行行權(quán)。

　　4、受益人按本方案的約定進(jìn)行的利潤(rùn)分配所得，應(yīng)繳納的所得稅由受益人自行承擔(dān)。轉(zhuǎn)讓人所取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)繳納所得稅的，亦由轉(zhuǎn)讓人自行承擔(dān)。

　　5、公司應(yīng)保證按國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的要求進(jìn)行利潤(rùn)分配，除按會(huì)計(jì)法等相關(guān)法律的規(guī)定繳納各項(xiàng)稅金。提取法定基金。費(fèi)用后，不得另行多提基金、費(fèi)用。

　　第六章。員工解約。辭職。離職時(shí)的模擬期權(quán)處理

　　第十五條、董事會(huì)認(rèn)定的有特殊貢獻(xiàn)者，在提前離職后可以繼續(xù)享有模擬股票期權(quán)，但公司有足夠證據(jù)證明模擬股票期權(quán)的持有人在離職后。模擬期權(quán)尚未行權(quán)前，由于其行為給公司造成損失的，或雖未給公司造成損失，但加入與公司有競(jìng)爭(zhēng)性的公司的，公司有權(quán)中止直至取消其模擬期權(quán)。

　　第十六條、未履行與公司簽訂的聘用合同的約定而自動(dòng)離職的，終止尚未行權(quán)的模擬股票期權(quán)。

　　第十七條、因公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之需要，公司提前與聘用人員解除合同的，對(duì)模擬期權(quán)持有人尚未行權(quán)部分終止行權(quán)。

　　第十八條、聘用期滿，模擬期權(quán)尚未行權(quán)部分可以繼續(xù)行權(quán)。

　　第十九條、因嚴(yán)重失職等非正常原因而終止聘用關(guān)系，對(duì)尚未行權(quán)部分終止行權(quán)。

　　第二十條、因違法犯罪被追究刑事責(zé)任的，對(duì)尚未行權(quán)部分終止行權(quán)。

　　第二十一條、因公司發(fā)生并購(gòu)及其他公司的實(shí)際控制權(quán)。資本結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，原有提供模擬期權(quán)股份部分的股東應(yīng)當(dāng)保證對(duì)該部分股份不予轉(zhuǎn)讓，保證持有人的穩(wěn)定性，或者能夠保證新的股東對(duì)公司模擬期權(quán)方案執(zhí)行的連續(xù)性。

　　第七章。模擬股票期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)

　　第二十二條、模擬股票期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)

　　公司董事會(huì)在獲得股東會(huì)的授權(quán)后，作為模擬股票期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)。其管理工作包括向股東會(huì)報(bào)告模擬股票期權(quán)的執(zhí)行情況。與受益人簽訂授予模擬股票期權(quán)協(xié)議書。發(fā)出授予通知書。模擬股票期權(quán)調(diào)整通知書。模擬股票期權(quán)終止通知書。設(shè)立模擬股票期權(quán)的管理名冊(cè)。擬訂模擬期權(quán)的具體行權(quán)時(shí)間。對(duì)具體受益人的授予度等。

　　第八章。附則

　　第二十三條、本方案由公司董事會(huì)負(fù)責(zé)解釋。在第一個(gè)運(yùn)行周期結(jié)束后，由股東會(huì)決定是否延續(xù)執(zhí)行或修訂。

　　第二十四條、本方案未盡事宜，由董事會(huì)制作補(bǔ)充方案，報(bào)股東會(huì)。

期權(quán)激勵(lì)方案11

　　創(chuàng)業(yè)公司進(jìn)行員工期權(quán)激勵(lì)的初衷就是要激勵(lì)員工，授予期權(quán)不是把期權(quán)給出去就完事兒了，重點(diǎn)是通過這個(gè)過程，結(jié)合公司機(jī)制，賦予員工管理企業(yè)的權(quán)利和責(zé)任。

　　1、激勵(lì)員工的三種方法：期權(quán)、限制性股權(quán)、利益分享

　�。�1）期權(quán)VS限制性股權(quán)

　　期權(quán)，是在條件滿足時(shí)，員工在將來以事先確定的價(jià)格購(gòu)買公司股權(quán)的權(quán)利。

　　限制性股權(quán)，是指有權(quán)利限制的股權(quán)。

　　相同點(diǎn)：從最終結(jié)果看，它們都和股權(quán)掛鉤，都是對(duì)員工的中長(zhǎng)期激勵(lì)；從過程看，都可以設(shè)定權(quán)利限制，比如分期成熟，離職回購(gòu)等。

　　不同點(diǎn)：激勵(lì)對(duì)象真正取得股權(quán)（即行使股東權(quán)利）的時(shí)間節(jié)點(diǎn)不一樣。

　　對(duì)于限制性股權(quán)，激勵(lì)對(duì)象取得的時(shí)間前置，一開始即取得股權(quán)，取得股權(quán)即以股東身份開始參與公司的決策管理與分紅，激勵(lì)對(duì)象的參與感和心理安全感都會(huì)比較高，主要適用于合伙人團(tuán)隊(duì)。

　　對(duì)于期權(quán)，激勵(lì)對(duì)象取得股權(quán)的時(shí)間后置。只有在達(dá)到約定條件，比如達(dá)到服務(wù)期限或業(yè)績(jī)指標(biāo)，且激勵(lì)對(duì)象長(zhǎng)期看好公司前景掏錢行權(quán)后，才開始取得股權(quán)，參與公司的決策管理與分紅。在期權(quán)變?yōu)楣蓹?quán)之前，激勵(lì)對(duì)象的參與感和心理安全感較低。

　　股權(quán)激勵(lì)，也可以成為一種儀式，可以成為把公司組織細(xì)胞激活的過程，給創(chuàng)始人松綁、把責(zé)任義務(wù)下沉的過程。

　�。�2）利益分享

　　主要有股票增值權(quán)、虛擬股票，或直接的工資獎(jiǎng)金。利益分享主要是一事一結(jié)，短期激勵(lì)。

　　2、員工期權(quán)激勵(lì)中必要的溝通工作

　　在激勵(lì)過程中，員工基本不參與游戲規(guī)則的制定，參與感弱。相關(guān)的法律文件本身專業(yè)性強(qiáng)，晦澀難懂。如果此時(shí)與員工的溝通不到位，那么員工的激勵(lì)體驗(yàn)會(huì)極差。

　　先要講清員工期權(quán)的邏輯。員工期權(quán)的邏輯是員工通過一個(gè)很低的價(jià)格買入公司的股權(quán)，并以長(zhǎng)期為公司服務(wù)來讓手里的期權(quán)升值。

　　首先是員工買入期權(quán)的價(jià)格低：公司在給員工發(fā)放期權(quán)時(shí)，是以公司當(dāng)時(shí)估值的一個(gè)極低的價(jià)格把股權(quán)賣給員工，員工在買入股權(quán)的時(shí)候就已經(jīng)賺錢了。

　　另外，員工手里期權(quán)是未來收益，需要員工長(zhǎng)期為公司服務(wù)來實(shí)現(xiàn)股權(quán)的升值。因此期權(quán)協(xié)議不是賣身契，而是給員工一個(gè)分享公司成長(zhǎng)收益的機(jī)會(huì)。

　　關(guān)于期權(quán)，員工會(huì)有很多問題、內(nèi)心會(huì)反復(fù)去找答案、但又不會(huì)公開問公司的問題：比如如何拿到這些股權(quán)，股權(quán)什么時(shí)候能夠變現(xiàn)以及如何變現(xiàn)，這些問題都需要和員工有一個(gè)充分的溝通。

　　很多員工也會(huì)問為什么自己的期權(quán)那么少？

　　公司要做起來需要很多人的努力，需要預(yù)留足夠多的股權(quán)給后續(xù)加入的員工。

　　3、員工期權(quán)激勵(lì)的步驟

　　員工期權(quán)激勵(lì)，會(huì)經(jīng)歷四個(gè)步驟，即授予、成熟、行權(quán)、變現(xiàn)。

　　授予，即公司與員工簽署期權(quán)協(xié)議，約定員工取得期權(quán)的基本條件。

　　成熟，是員工達(dá)到約定條件，主要是達(dá)到服務(wù)期限或工作業(yè)績(jī)指標(biāo)后，可以選擇掏錢行權(quán)，把期權(quán)變成股票。

　　行權(quán)，即員工掏錢買下期權(quán)，完成從期權(quán)變成股票的一躍。

　　變現(xiàn)，即員工取得股票后，通過在公開交易市場(chǎng)出售，或通過參與分配公司被并購(gòu)的價(jià)款，或通過分配公司紅利的方式，參與分享公司成長(zhǎng)收益。

　　4、員工期權(quán)激勵(lì)的進(jìn)入機(jī)制

　�。�1）定時(shí)

　　有的創(chuàng)業(yè)者，在公司初創(chuàng)階段，就開始大量發(fā)放期權(quán)，甚至進(jìn)行全員持股。我們的`建議是，對(duì)于公司核心的合伙人團(tuán)隊(duì)，碰到合適的人，經(jīng)過磨合期，就可以開始發(fā)放股權(quán)。

　　但是，對(duì)于非合伙人層面的員工，過早發(fā)放股權(quán)，一方面，股權(quán)激勵(lì)成本很高，給單個(gè)員工三五個(gè)點(diǎn)股權(quán)，員工都可能沒感覺；另一方面，激勵(lì)效果很差，甚至?xí)�被認(rèn)為是畫大餅，起到負(fù)面效果。

　　因此，公司最好是走到一定階段（比如，有天使輪融資，或公司收入或利潤(rùn)達(dá)到一定指標(biāo)）后，發(fā)放期權(quán)的效果會(huì)比較好。

　　發(fā)放期權(quán)的節(jié)奏：

　　要控制發(fā)放的節(jié)奏與進(jìn)度，為后續(xù)進(jìn)入的團(tuán)隊(duì)預(yù)留期權(quán)發(fā)放空間（比如，按照上市前發(fā)4批計(jì)算）；全員持股可以成為企業(yè)的選擇方向，但最好是先解決第一梯隊(duì)，再解決第二梯隊(duì)，最后普惠制解決第三梯隊(duì)，形成示范效應(yīng)。

　　這樣既可以達(dá)到激勵(lì)效果，又可控制好激勵(lì)成本；期權(quán)激勵(lì)是中長(zhǎng)期激勵(lì)，激勵(lì)對(duì)象的選擇，最好先戀愛，再結(jié)婚，與公司經(jīng)過一段時(shí)間的磨合期。

　�。�2）定人

　　股權(quán)激勵(lì)的參與方，有合伙人，中高層管理人員（VP，總監(jiān)等），骨干員工與外部顧問。

　　合伙人主要拿限制性股權(quán)，不參與期權(quán)分配。但是，如果合伙人的貢獻(xiàn)與他持有的股權(quán)非常不匹配，也可以給合伙人增發(fā)一部分期權(quán)，來調(diào)整早期進(jìn)行合伙人股權(quán)分配不合理的問題。

　　中高層管理人員是拿期權(quán)的主要人群。

　�。�3）定量

　　定量一方面是定公司期權(quán)池的總量，另一方面是定每個(gè)人或崗位的量。

　　公司的期權(quán)池，10-30%之間較多，15%是個(gè)中間值。期權(quán)池的大小需要根據(jù)公司情況來設(shè)定。

　　在確定具體到每個(gè)人的期權(quán)時(shí)，首先考慮給到不同崗位和不同級(jí)別人員期權(quán)大小，然后再定具體個(gè)人的期權(quán)大小。在確定崗位期權(quán)量時(shí)可以先按部門分配，再具體到崗位。

　　公司總池子確定下來，再綜合考慮他的職位、貢獻(xiàn)、薪水與公司發(fā)展階段，員工該取得的激勵(lì)股權(quán)數(shù)量基本就確定下來了。

　　同一個(gè)級(jí)別的技術(shù)大拿，在VC進(jìn)來之前就參與創(chuàng)業(yè)、在VC進(jìn)來后才加入公司、在C輪甚至IPO前夕加入公司，拿到的期權(quán)應(yīng)該設(shè)計(jì)成區(qū)別對(duì)待。另外，公司也可以給員工選擇，是拿高工資+低期權(quán)，還是拿低工資+高期權(quán)。創(chuàng)始人通常都喜愛選擇低工資高期權(quán)的。

　　比如，對(duì)于VP級(jí)別的管理人員，如果在天使進(jìn)來之前參與創(chuàng)業(yè)，發(fā)放2%-5%期權(quán)；如果是A輪后進(jìn)來，1%-2%；如果是C輪或接近IPO時(shí)進(jìn)來，發(fā)放0.2%-0.5%。對(duì)于核心VP（CTO,CFO，CTO等），可以參照前述標(biāo)準(zhǔn)按照2-3倍發(fā)�？偙O(jiān)級(jí)別的人員，參照VP的1/2或1/3發(fā)放。

　�。�4）定價(jià)

　　討論最多的就是員工拿期權(quán)是否需要掏錢？是否免費(fèi)發(fā)放？

　　建議是：第一，員工必須掏錢。掏過錢與沒掏過錢，員工對(duì)待的心態(tài)會(huì)差別很大；二，與投資人完全掏錢買股權(quán)不同，員工拿期權(quán)的邏輯是，掏小部分錢，加上長(zhǎng)期參與創(chuàng)業(yè)賺股權(quán)。因此，員工應(yīng)當(dāng)按照公司股權(quán)公平市場(chǎng)價(jià)值的折扣價(jià)取得期權(quán)。

　　期權(quán)發(fā)放的過程，是要讓員工意識(shí)到，期權(quán)本身很值錢，但他只需要掏小部分錢即可獲得。之所以他只掏錢少，是因?yàn)楣�司�?duì)他是有預(yù)期的，是基于他會(huì)長(zhǎng)期參與創(chuàng)業(yè)的，他打個(gè)醬油即跑路，公司把他的期權(quán)回購(gòu)是合情合理，員工也是可接受的。

　　（5）定兌現(xiàn)條件

　　定兌現(xiàn)條件是指提前確定授予員工的期權(quán)什么時(shí)候成熟，也即員工什么時(shí)候可以行權(quán)。

　　常見的成熟機(jī)制是按時(shí)間：4年成熟期，每年兌現(xiàn)25%。

　　另一種是：滿二年后成熟兌現(xiàn)50%，以后每年兌現(xiàn)25%，四年全部?jī)冬F(xiàn)。

　　第三種：第一年兌現(xiàn)10%，第二年兌現(xiàn)30%，第三年70%，第四年全部?jī)冬F(xiàn)。

　　5、員工期權(quán)激勵(lì)的退出機(jī)制

　　在創(chuàng)業(yè)公司實(shí)施員工股權(quán)激勵(lì)時(shí)，激勵(lì)期權(quán)的進(jìn)入機(jī)制能夠讓激勵(lì)方案發(fā)揮效果，而激勵(lì)期權(quán)的退出機(jī)制，即約定員工離職時(shí)已行權(quán)的股權(quán)是否回購(gòu)、回購(gòu)價(jià)格等，避免在員工離職時(shí)免于出現(xiàn)不必要的糾紛。

　　（1）回購(gòu)期權(quán)的范圍：

　　一個(gè)比較重要的問題是：?jiǎn)T工已經(jīng)成熟的期權(quán)和已經(jīng)行權(quán)的股權(quán)要不要回購(gòu)？和怎么回購(gòu)？

　　已經(jīng)行權(quán)的期權(quán)：

　　已經(jīng)行權(quán)的期權(quán)，是員工自己花錢買的股權(quán)，按理說不應(yīng)該回收股權(quán)。如果是公司已經(jīng)被并購(gòu)或已經(jīng)上市，一般情況下不去回購(gòu)員工已行權(quán)的股權(quán)。

　　但是對(duì)于創(chuàng)業(yè)公司來說，離職的員工持有公司股權(quán)，是公司的正式股東，因此建議提前約定在員工離職后公司有權(quán)按照一個(gè)約定的價(jià)格對(duì)員工持有的股權(quán)進(jìn)行回購(gòu)。

　　已成熟未行權(quán)的期權(quán)：

　　已經(jīng)成熟的期權(quán)，是員工通過為公司服務(wù)過一段時(shí)間后賺得的，即使員工在決定離職時(shí)沒有行權(quán)，員工具有行權(quán)的權(quán)利。

　　這個(gè)時(shí)候應(yīng)該給員工選擇是否行權(quán)，如果員工選擇行權(quán)，則按照協(xié)議的行權(quán)價(jià)格繼續(xù)購(gòu)買公司股票。

　　未成熟期權(quán)：公司全部收回，放入公司期權(quán)池。

　�。�2）股權(quán)回購(gòu)價(jià)格定價(jià)：

　　在對(duì)員工持有股權(quán)進(jìn)行回收定價(jià)時(shí)，一般可以按照公司當(dāng)時(shí)的凈資產(chǎn)、凈利潤(rùn)、估值來確定。

　　如果按照估值來算，因?yàn)橥顿Y人的估值是按照公司未來一段時(shí)間的價(jià)格，因此公司估值是代表著公司未來一段時(shí)間的價(jià)格，會(huì)對(duì)公司估值打個(gè)折扣后，再根據(jù)員工持有的股權(quán)比例，來確定價(jià)格。而且如果按照公司的估值來算的話，也會(huì)影響公司的現(xiàn)金流。

　　而如果按照凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)，應(yīng)該有相應(yīng)的溢價(jià)。因?yàn)楣�司回收了員工手里股權(quán)未來的收益權(quán)。

　　未成熟期權(quán)定價(jià)：沒成熟的期權(quán)不存在回收問題，因?yàn)檫@部分期權(quán)仍歸公司所有，員工沒有達(dá)到行權(quán)條件，因此公司可以直接放回期權(quán)池。但是為了避免員工誤解，降低溝通成本，可以用1塊錢回收員工所有的未成熟的股權(quán)，便于操作。

期權(quán)激勵(lì)方案12

　　第一章

　　總

　　則

　　第一條

　　實(shí)施股權(quán)期權(quán)的目的

　　為了建立現(xiàn)代企業(yè)制度和完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立高級(jí)管理人員及業(yè)務(wù)技術(shù)人員的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，吸引優(yōu)秀人才，強(qiáng)化公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和凝聚力，依據(jù)《公司法》相關(guān)規(guī)定，制定本方案。

　　第二條

　　實(shí)施股權(quán)期權(quán)的原則

　　股權(quán)期權(quán)的股份由公司發(fā)起人股東提供。公司的發(fā)起人股東保證股權(quán)期權(quán)部分股份的穩(wěn)定性，不得向任何自然人或法人、其他組織轉(zhuǎn)讓。

　　本實(shí)施方案以激勵(lì)高管、高級(jí)技術(shù)人員和對(duì)公司有突出貢獻(xiàn)的員工為核心，突出人力資本的價(jià)值，對(duì)一般工作人員考核合格可適當(dāng)授予。

　　第三條

　　股權(quán)期權(quán)的有關(guān)定義（參見《股權(quán)期權(quán)激勵(lì)制度》）

　　第二章

　　股權(quán)期權(quán)的股份來源及相關(guān)權(quán)利安排

　　第四條

　　股權(quán)期權(quán)的股份來源

　　股權(quán)期權(quán)的來源為公司發(fā)起人股東提供。

　　第五條

　　在股權(quán)期權(quán)持有人行權(quán)之前，除利潤(rùn)分配權(quán)外的其他權(quán)利仍為發(fā)起人股東所享有。

　　第六條

　　對(duì)受益人授予股權(quán)期權(quán)的行為及權(quán)利由公司股東會(huì)享有，董事會(huì)根據(jù)股東會(huì)授權(quán)執(zhí)行。

　　第三章

　　股權(quán)期權(quán)受益人的范圍

　　第七條

　　本方案股權(quán)期權(quán)受益人范圍實(shí)行按崗定人。對(duì)公司有特殊貢獻(xiàn)但不符合本方案規(guī)定的受益人范圍的，經(jīng)董事會(huì)提請(qǐng)股東會(huì)通過，可以授予股權(quán)期權(quán)。

　　第八條

　　對(duì)本方案執(zhí)行過程中因公司機(jī)構(gòu)調(diào)整所發(fā)生的`崗位變化，增加崗位，影響股權(quán)期權(quán)受益人范圍的，由公司股東會(huì)予以確定，董事會(huì)執(zhí)行，對(duì)裁減崗位中原有已經(jīng)授予股權(quán)期權(quán)的人員不得取消、變更、終止。

　　第九條

　　本方案確定的受益人范圍為：

　　1、高層管理人員；

　　2、業(yè)務(wù)技術(shù)人員；

　　3、對(duì)公司有突出貢獻(xiàn)的員工；

　　4、股東會(huì)、董事會(huì)認(rèn)為可以授予的人員。

　　第四章

　　股權(quán)期權(quán)的授予數(shù)量、期限及時(shí)機(jī)

　　第十條

　　股權(quán)期權(quán)的授予數(shù)量

　　1、本方案股權(quán)期權(quán)的擬授予總量為：萬股份，即公司注冊(cè)資本（1000萬人民幣）的30%；

　　2、每個(gè)受益人的授予數(shù)量，不多于前12個(gè)月工資獎(jiǎng)金總和，具體數(shù)量由公司董事會(huì)予以確定。

　　第十一條

　　股權(quán)期權(quán)的授予期限本股權(quán)期權(quán)的授予期限為三年，受益人每一年以個(gè)人被授予股權(quán)期權(quán)數(shù)量進(jìn)行行權(quán)。

　　第十二條

　　股權(quán)期權(quán)的授予時(shí)機(jī)受益人受聘滿一年后的時(shí)間作為股權(quán)期權(quán)的開始授予時(shí)間。如果公司本次實(shí)施股權(quán)期權(quán)的股份已經(jīng)在此之前用完，則由董事會(huì)在下一個(gè)周期進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整補(bǔ)足。

　　第五章

　　股權(quán)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格及方式

　　第十三條

　　股權(quán)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格

　　行權(quán)價(jià)格按每股的50%計(jì)算，造成的注冊(cè)資本減少由所提公益公積金填補(bǔ)，保持公司注冊(cè)資本1000萬不變。

　　第十四條

　　股權(quán)期權(quán)的行權(quán)方式

　　1、受益人在被授予股權(quán)期權(quán)后，享有該股權(quán)期權(quán)的利潤(rùn)分配權(quán)，在每年一次的行權(quán)期，受益人可自由選擇是否行權(quán)。受益人可用所分得的利潤(rùn)或現(xiàn)金進(jìn)行行權(quán)。行權(quán)后公司進(jìn)行相應(yīng)的工商登記變更，股權(quán)期股轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)股。在進(jìn)行工商登記變更前，股權(quán)期權(quán)持有人不享有除利潤(rùn)分配權(quán)外的其他權(quán)利。

　　2、受益人選擇不行權(quán)后，受益人所得利潤(rùn)公司以現(xiàn)金的形式支付給受益人。

　　3、受益人在行權(quán)期滿放棄行權(quán)，應(yīng)行權(quán)部分股權(quán)期權(quán)股份無償轉(zhuǎn)歸原股東所有。但對(duì)本次行權(quán)的放棄并不影響其他尚未行權(quán)部分的期權(quán)，對(duì)該部分期權(quán)，期權(quán)持有人仍可以按本方案的規(guī)定進(jìn)行行權(quán)。

　　4、受益人按本方案的約定進(jìn)行的利潤(rùn)分配所得，應(yīng)繳納的所得稅由受益人自行承擔(dān)。轉(zhuǎn)讓人所取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)繳納所得稅的，亦由轉(zhuǎn)讓人自行承擔(dān)；

　　5、公司應(yīng)保證按國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的要求進(jìn)行利潤(rùn)分配，除按會(huì)計(jì)法等相關(guān)法律的規(guī)定繳納各項(xiàng)稅金、提取法定基金、費(fèi)用后，不得另行多提基金、費(fèi)用。

　　第六章

　　員工解約、辭職、離職時(shí)的股權(quán)期權(quán)處理

　　第十五條

　　董事會(huì)認(rèn)定的有特殊貢獻(xiàn)者，在提前離職后可以繼續(xù)享有股權(quán)期權(quán)，但公司有足夠證據(jù)證明股權(quán)期權(quán)的持有人在離職后、股權(quán)期權(quán)尚未行權(quán)前，由于其行為給公司造成損失的，或雖未給公司造成損失，但加入與公司有競(jìng)爭(zhēng)性的公司的，公司有權(quán)中止直至取消其股權(quán)期權(quán)。

　　第十六條

　　未履行與公司簽定的聘用合同的約定而自動(dòng)離職的，立即終止尚未行權(quán)的股權(quán)期權(quán)。

　　第十七條

　　因公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之需要，公司提前與聘用人員解除合同的，對(duì)股權(quán)期權(quán)持有人尚未行權(quán)部分終止行權(quán)。

　　第十八條

　　聘用期滿，股權(quán)期權(quán)尚未行權(quán)部分可以繼續(xù)行權(quán)。

　　第十九條

　　因嚴(yán)重失職等非正常原因而終止聘用關(guān)系，對(duì)尚未行權(quán)部分終止行權(quán)。

　　第二十條

　　因違法犯罪被追究刑事責(zé)任的，對(duì)尚未行權(quán)部分終止行權(quán)。

　　第二十一條

　　因公司發(fā)生并購(gòu)，公司的實(shí)際控制權(quán)、資本結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，原有提供股權(quán)期權(quán)股份部分的股東應(yīng)當(dāng)保證對(duì)該部分股份不予轉(zhuǎn)讓，保證持有人的穩(wěn)定性，或者能夠保證新的股東對(duì)公司股權(quán)期權(quán)方案執(zhí)行的連續(xù)性。

　　第七章

　　股權(quán)期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)

　　第二十二條

　　股權(quán)期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)

　　公司董事會(huì)在獲得股東會(huì)的授權(quán)后，作為股權(quán)期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)。其管理工作包括向股東會(huì)報(bào)告股權(quán)期權(quán)的執(zhí)行情況、與受益人簽訂授予股權(quán)期權(quán)協(xié)議書、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書、發(fā)出授予通知書、股權(quán)期權(quán)調(diào)整通知書、股權(quán)期權(quán)終止通知書、設(shè)立股權(quán)期權(quán)的管理名冊(cè)、擬訂股權(quán)期權(quán)的具體行權(quán)時(shí)間、對(duì)具體受益人的授予度等。

　　第八章

　　附

　　則

　　第二十三條

　　本方案由公司董事會(huì)負(fù)責(zé)解釋。在第一個(gè)運(yùn)行周期結(jié)束后，由股東會(huì)決定是否延續(xù)執(zhí)行或修訂。

　　第二十四條

　　本方案未盡事宜，由董事會(huì)制作補(bǔ)充方案，報(bào)股東會(huì)批準(zhǔn)。

　　第二十五條

　　本方案自股東會(huì)通過之日起執(zhí)行。

期權(quán)激勵(lì)方案13

　　一、股票期權(quán)

　　股票期權(quán)的全稱是經(jīng)理股票期權(quán)，其最初淵源是期權(quán)。期權(quán)是期貨合約選擇權(quán)的簡(jiǎn)稱。其 內(nèi)容 是期權(quán)購(gòu)買者在支付一定數(shù)額的權(quán)利金之后，有在一定時(shí)段內(nèi)以事先確定好的某一價(jià)格向期權(quán)售出方購(gòu)買或出售一定數(shù)量相關(guān)商品合約的權(quán)利，即期權(quán)購(gòu)買者花錢購(gòu)得的是可以享受的權(quán)利——可以履行也可以不履行（或放棄）這份權(quán)利。這樣，期權(quán)購(gòu)買者可靈活根據(jù)市場(chǎng)變化趨勢(shì)，隨時(shí)決定是否履行這份合約，以有效規(guī)避對(duì)自己不利的價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)或者獲取額外利潤(rùn)。

　　股票的運(yùn)作過程與一般期權(quán)類似，現(xiàn)舉例說明：20xx年8月8日海風(fēng)公司股票市場(chǎng)價(jià)格為每股16元人民幣，公司共發(fā)行股票1億股。海風(fēng)公司于8月8回贈(zèng)予新任總經(jīng)理王先生一部分股票期權(quán)，其大致條款為：截止日期為20 10年8月8日（10年），購(gòu)買價(jià)格為20元／股，購(gòu)買股票數(shù)量限制為50萬股。這樣王先生可在20xx年8月8日之前任一時(shí)刻行使該權(quán)利。即以每股20元的價(jià)格購(gòu)買海風(fēng)公司股票，當(dāng)然他也可放棄該權(quán)利。假如 20xx年2月11日海風(fēng)公司股票上漲為每股 25元，此時(shí)王先生選擇行使自己所擁有的股票期權(quán)，以每股20元的價(jià)格購(gòu)買50萬股，然后再以25元／股的市場(chǎng)價(jià)格拋出，便可獲利（25－ 20）× 500000＝ 2500000 元；假如20xx年 2月 11日海風(fēng)公司股票下跌至每股10元。此時(shí)王先生可選擇放棄行使股票期權(quán)的權(quán)利，留待以后海風(fēng)公司股票漲至高于20元時(shí)再行使該權(quán)利。

　　從上面的例子可以看出，股票期權(quán)，是可以在未來一定時(shí)間內(nèi)以事先約定價(jià)格購(gòu)買一定數(shù)量的公司股票。股票期權(quán)是 企業(yè) 內(nèi)部制定的面向特定不可轉(zhuǎn)讓的期權(quán)，股票期權(quán)持有者個(gè)人利益體現(xiàn)為執(zhí)行價(jià)格與執(zhí)行市場(chǎng)價(jià)格的差額，只有使本企業(yè)股票價(jià)格高于預(yù)定價(jià)格，股票期權(quán)持有人才能從中獲利。

　　二、股票期權(quán)的激勵(lì)作用

　�。ㄒ唬┕善逼跈�(quán)使委托人與代理人的目標(biāo)達(dá)到最大程度的一致。在當(dāng)今所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分開的條件下，作為企業(yè)所有者的委托人更關(guān)心企業(yè)長(zhǎng)期盈利和長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿�，更關(guān)心如何使企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化；而作為受委托管理企業(yè)的人即代理人則更關(guān)心自己的收入是否豐厚穩(wěn)定，更關(guān)心自己的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)绾尾拍芰顒e人看起來很好，即代理人更關(guān)心短期經(jīng)營(yíng)效果。同 時(shí)代 理人與委托人之間還會(huì)出現(xiàn)信息不對(duì)稱問題，即委托人不可能明確知道或切實(shí)監(jiān)督到代理人是否在盡力或努力工作。而股票期權(quán)則能在某種程度上縮減甚至消除這種利益上的不一致。

　　股票期權(quán)的最突出特點(diǎn)就是激勵(lì)與約束并重。一方面，股票期權(quán)使那些優(yōu)秀的高層管理者能更具戰(zhàn)略眼光地為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展設(shè)計(jì)非凡方案，這是因?yàn)�，在委托人賦予代理人一部分股票期權(quán)后，實(shí)際上是將企業(yè)的部分所有權(quán)或剩余索取權(quán)讓渡給了代理人。這樣，委托人與代理人在某種程度上結(jié)成了一種利益同盟，兩者收益都同企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)興衰呈絕對(duì)正相關(guān)關(guān)系，這有利于激發(fā)代理人的內(nèi)在奮斗機(jī)制，制定和實(shí)施符合企業(yè)長(zhǎng)期利益的發(fā)展規(guī)劃，追求企業(yè)長(zhǎng)足發(fā)展。在另一方面，股票期權(quán)也存在較強(qiáng)的約束作用。這是因?yàn)楦邔庸芾碚咴诮邮鼙酒髽I(yè)的股票期權(quán)時(shí)，實(shí)際上也承擔(dān)了一定的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樵诘却齼冬F(xiàn)所持有的股票期權(quán)期間很可能付出了許多機(jī)會(huì)成本，而且作為他的收入的一個(gè)重要部分，這部分薪酬很可能因?yàn)榉N種原因而得不到實(shí)際的兌現(xiàn)。股票期權(quán)讓這些對(duì)企業(yè)發(fā)展擁有控制權(quán)的人除了承擔(dān)上述不確定風(fēng)險(xiǎn)之外，還要對(duì)股票期權(quán)的行權(quán)期限、行權(quán)價(jià)格、執(zhí)行方式等細(xì)節(jié)方面進(jìn)行諸多設(shè)計(jì)，尤其是還可能附加許多額外條件，這種方式無疑“抓緊”了高層管理者，對(duì)高層管理者起到了很強(qiáng)的約束作用，限制他們的短期行為和其他有悖于企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的作法。

　�。ǘ�）股票期權(quán)能使企業(yè)優(yōu)秀人才產(chǎn)生強(qiáng)烈認(rèn)同感和主體感，能夠激發(fā)其主動(dòng)性和創(chuàng)造性。首先，股票期權(quán)并非企業(yè)內(nèi)部人人都可享受，而只有那些對(duì)企業(yè)有卓越貢獻(xiàn)和對(duì)企業(yè)發(fā)展起著關(guān)鍵作用的人才有資格接受股票期權(quán)，這本身就足以構(gòu)成一種自豪的資本和因之而回報(bào)企業(yè)的動(dòng)力，使擁有股票期權(quán)的高管理者產(chǎn)生一種“舍我其誰”的優(yōu)越感，同時(shí)，又產(chǎn)生了一種重負(fù)在身的責(zé)任感，從而把企業(yè)的生存發(fā)展視為自己事業(yè)發(fā)展的標(biāo)志。其次，由于股票期權(quán)還在現(xiàn)實(shí)利益上把企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展與高層管理者的長(zhǎng)遠(yuǎn)收益緊密聯(lián)系起來——高層管理者只有使企業(yè)不斷盈利才能從股票期權(quán)所賦予的執(zhí)行價(jià)格與企業(yè)股票市場(chǎng)價(jià)格之差額中獲利。上述兩個(gè)方面分別從精神上和物質(zhì)上激勵(lì)企業(yè)高層管理人員發(fā)揮其主動(dòng)性和創(chuàng)造性，為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展貢獻(xiàn)才智。當(dāng)然，股票期權(quán)還能對(duì)外部?jī)?yōu)秀人才產(chǎn)生強(qiáng)烈的震撼力和感召力，吸引他們的積極加盟。

　�。ㄈ�）股票期權(quán)是一種成本較低的有效激勵(lì)方式。因?yàn)槠髽I(yè)賦予高層管理人員股票期權(quán)時(shí)，并不需要企業(yè)運(yùn)用任何現(xiàn)金和資產(chǎn)，只需增發(fā)新股或動(dòng)用庫藏股份即可，即使需要企業(yè)利用一部分資金向市場(chǎng)回購(gòu)本企業(yè)股票，其所耗用的資金也是比較少的。而且有的企業(yè)并不采取全額贈(zèng)予方式，而是將企業(yè)的股票期權(quán)以相當(dāng)優(yōu)惠的價(jià)格賣給高層管理者，這樣，企業(yè)還可收到一筆權(quán)利金，這無疑又增加了企業(yè)的現(xiàn)金擁有量。股票期權(quán)這種激勵(lì)方式大大減輕了企業(yè)日常支付現(xiàn)金的負(fù)擔(dān)，節(jié)省了大量運(yùn)營(yíng)資金，有利于企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作。

　　當(dāng)然股票期權(quán)這種激勵(lì)方式，也有其內(nèi)在不完善的一面。

　�。ㄒ唬┕善逼跈�(quán)不一定能對(duì)所有的高層管理者形成有效的激勵(lì)。因?yàn)椴煌�人的具體需求一般來講也不相同，股票期權(quán)在某種程度上屬于一種物質(zhì)利益激勵(lì)方式，這種激勵(lì)方式屬于一種較低層次的激勵(lì)，對(duì)那些注重金錢物質(zhì)需求的高層管理者或許非常有效，但對(duì)干那些物質(zhì)需求已得到充分滿足的高層管理者來講，則很難達(dá)到理想的激勵(lì)效果。

　　（二）對(duì)股票期權(quán)的來源、數(shù)量、價(jià)格、期限等問題的具體確定尚存在一些難度，而且最大的實(shí)踐難題是如何解決股票期權(quán)不再僅限于上市公司，因?yàn)楣善逼跈?quán)的運(yùn)用要求該企業(yè)的股票具有較強(qiáng)的流通性，而滿足這個(gè)條件的只能是上市公司——只有上市公司的股票才具較強(qiáng)流通性。那么，股票期權(quán)的這個(gè)隱性條件實(shí)際上已把其他一切非上市公司排除在外了，這正是股票期權(quán)自身所不能克服的一個(gè)缺陷。

　�。ㄈ�）股票期權(quán)收益的不確定性使其激勵(lì)效果有時(shí)難以實(shí)現(xiàn)。股票期權(quán)的收益僅僅屬于一種或許可能的收益，其持有人獲益與否取決于未來一定時(shí)期內(nèi)該公司股票價(jià)格漲落情況，若該公司股票價(jià)格上漲，則股票期權(quán)持有人很有可能大大獲利；但若該公司股票價(jià)格大幅下降，甚至低于原來股票期權(quán)書上所載明的價(jià)格，則股票期權(quán)持有人非但沒有從中獲利，還很可能喪失一筆預(yù)付的權(quán)利金。這種收益的不確定性有時(shí)也會(huì)使股票期權(quán)的激勵(lì)效果打一個(gè)折扣，尤其是對(duì)那些不太傾向接受風(fēng)險(xiǎn)的管理者。

　　三、在我國(guó)推行股票期權(quán)應(yīng)解決的 問題

　�。ǎ�）要盡快促成 企業(yè) 家市場(chǎng)（或職業(yè)經(jīng)理市場(chǎng)）的`形成完善。 目前 ，我國(guó)絕大部分上市公司是由原來的國(guó)有獨(dú)資公司改造而來，其關(guān)鍵的經(jīng)營(yíng)管理、投資決策和關(guān)鍵人事錄用、高層管理者的報(bào)酬等權(quán)利仍掌握在上級(jí)主管部門手中，并不是由市場(chǎng)來決定。這顯然違背了股票期權(quán)的運(yùn)作背景——股票期權(quán)要求由市場(chǎng)來決定企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者和管理者以及他們的報(bào)酬。所以，我國(guó)要想推行股票期權(quán)，必須讓政府放棄企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理、投資決策和關(guān)鍵人事錄用等權(quán)利，極力促成企業(yè)家市場(chǎng)的形成完善，以適應(yīng)股票期權(quán)的要求。

　　（二）要盡快進(jìn)行股票市場(chǎng)的整頓。我國(guó)股市的極不規(guī)范和投機(jī)過盛非常不利于股票期權(quán)在我國(guó)推行。時(shí)下，人們對(duì)所披露的我國(guó)股票市場(chǎng)的黑暗面表現(xiàn)出了極大憤慨。種種不規(guī)范或非法的操作手段使我國(guó)股市的價(jià)格走勢(shì)與公司的業(yè)績(jī)嚴(yán)重脫節(jié)——股票價(jià)格不斷攀升的公司很可能正面臨破產(chǎn)，而股票價(jià)格一直在中下游徘徊的公司則很可能業(yè)績(jī)驕人。所有這些都使股票價(jià)格難以體現(xiàn)高層管理者的努力程度，進(jìn)而削弱股票期權(quán)的激勵(lì)效果，所以我國(guó)要想推行股票期權(quán)，必須盡快進(jìn)行股票市場(chǎng)的整頓，使股票期權(quán)的運(yùn)行有一個(gè)規(guī)范的市場(chǎng)環(huán)境。

　�。ㄈ�）股票期權(quán)的實(shí)施對(duì)象應(yīng)明晰化。我國(guó)的股票期權(quán)激勵(lì)對(duì)象很不規(guī)范。武漢的股票期僅僅授予董事長(zhǎng)，上海、北京僅限于董事長(zhǎng)、總經(jīng)理和黨委書記，深圳僅限于總經(jīng)理一人，天津則授予全部董事會(huì)成員、高級(jí)管理者和業(yè)務(wù)骨干，其他地區(qū)更是各具特色。由于對(duì)象標(biāo)準(zhǔn)的不明晰，企業(yè)內(nèi)部也許會(huì)有許多人認(rèn)為自己應(yīng)該得到股票期權(quán)卻沒有得到，并因此產(chǎn)生人事糾紛和工作矛盾，給企業(yè)的 發(fā)展 造成很大的障礙。所以應(yīng)制定統(tǒng)一的規(guī)范，讓大家對(duì)各種資格條件都有清楚的界定，從而減少糾紛和矛盾。

　　（四）要解決股票期權(quán)來源問題和股票期權(quán)數(shù)量的確定問題。國(guó)外尤其是美國(guó)關(guān)于股票期權(quán)來源的作法是：通過發(fā)行新股或通過“留存股票”賬戶回購(gòu)股票來籌集用于應(yīng)付股票期權(quán)持有人低價(jià)購(gòu)買本企業(yè)股票。而這兩種來源，在我國(guó)都是受到嚴(yán)格限制的。我國(guó)要求，在企業(yè)需要發(fā)行新股時(shí)，應(yīng)向原股東配售或向 社會(huì) 公開募集，公司不可留置股票。所以我國(guó)目前要做的是修改公司法和證券法有關(guān)這方面的規(guī)定，放松對(duì)股票期權(quán)來源的規(guī)定。股票期僅數(shù)量問題主要是掌握一個(gè)度的問題。因?yàn)楣善逼跈?quán)數(shù)量過多企業(yè)成本就高；股票期權(quán)數(shù)量過少，又難于達(dá)到預(yù)期激勵(lì)目的，所以要綜合考慮到企業(yè)規(guī)模、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況、市場(chǎng)環(huán)境因素以及股票期權(quán)獲受人的風(fēng)險(xiǎn)傾向，確定恰當(dāng)?shù)墓善逼跈?quán)數(shù)量。

期權(quán)激勵(lì)方案14

　　（一）實(shí)施激勵(lì)計(jì)劃的程序

　　1、董事會(huì)負(fù)責(zé)制定激勵(lì)計(jì)劃；

　　2、監(jiān)事會(huì)核查激勵(lì)對(duì)象名單；

　　3、股東大會(huì)審議激勵(lì)計(jì)劃。監(jiān)事會(huì)就激勵(lì)對(duì)象名單核實(shí)情況在股東大會(huì)上進(jìn)行說明；

　　4、股東大會(huì)批準(zhǔn)激勵(lì)計(jì)劃后即可實(shí)施；

　　5、董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)辦理具體的股票期權(quán)授予、行權(quán)等事宜。

　　（二）股票期權(quán)的授予程序

　　1、董事會(huì)制定股票期權(quán)授予方案；

　　2、監(jiān)事會(huì)核查激勵(lì)對(duì)象的名單是否與股東大會(huì)批準(zhǔn)的激勵(lì)計(jì)劃中規(guī)定的對(duì)象相符；

　　3、經(jīng)股東大會(huì)審議通過，授予條件滿足后，對(duì)激勵(lì)對(duì)象進(jìn)行權(quán)益的授予，并完成登記等相關(guān)程序；

　　4、激勵(lì)對(duì)象與公司簽署《股權(quán)激勵(lì)協(xié)議書》；

　�。ㄈ�）股票期權(quán)行權(quán)程序

　　1、激勵(lì)對(duì)象在可行權(quán)日內(nèi)，提交《股票期權(quán)行權(quán)申請(qǐng)書》向公司確認(rèn)行權(quán)的數(shù)量和價(jià)格，并交付相應(yīng)的.購(gòu)股款項(xiàng)；

　　2、公司在對(duì)每個(gè)期權(quán)持有人的行權(quán)申請(qǐng)作出核實(shí)和認(rèn)定后，按申請(qǐng)行權(quán)數(shù)量向激勵(lì)對(duì)象定向發(fā)行股票或轉(zhuǎn)讓股份。

　　股票期權(quán)激勵(lì)模式的優(yōu)點(diǎn)

　　(1)、降低委托—代理成本，將經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬與公司的長(zhǎng)期利益綁在一起，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)者與資產(chǎn)所有者利益的高度一致性，并使二者的利益緊密聯(lián)系起來。

　　(2)、可以鎖定期權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)，股票期權(quán)持有人不行權(quán)就沒有任何額外的損失。

　　(3)、股票期權(quán)是企業(yè)賦予經(jīng)營(yíng)者的一種選擇權(quán)，是在不確定的市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)的預(yù)期收入，企業(yè)沒有任何現(xiàn)金支出，有利于企業(yè)降低激勵(lì)成本.這也是企業(yè)以較低成本吸引和留住人才的方法。

　　(4)、股票期權(quán)根據(jù)二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)波動(dòng)實(shí)現(xiàn)收益，因此激勵(lì)力度比較大。另外，股票期權(quán)受證券市場(chǎng)的自動(dòng)監(jiān)督，具有相對(duì)的公平性。

　　股票期權(quán)激勵(lì)模式的缺點(diǎn)

　　(1)、影響公司的總資本和股本結(jié)構(gòu)。因行權(quán)將會(huì)分散股權(quán)，影響到現(xiàn)有股東的權(quán)益，可能導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)和經(jīng)濟(jì)糾紛。

　　(2)、來自股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。股票市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)和不確定性，持續(xù)的牛市會(huì)產(chǎn)生“收入差距過大”的問題;當(dāng)期權(quán)人行權(quán)但尚未售出購(gòu)入的股票時(shí)，股價(jià)下跌至行權(quán)價(jià)以下，期權(quán)人將同時(shí)承擔(dān)行權(quán)后納稅和股票跌破行權(quán)價(jià)的雙重?fù)p失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(3)、可能帶來經(jīng)營(yíng)者的短期行為。由于股票期權(quán)的收益取決于行權(quán)之日市場(chǎng)上的股票價(jià)格高于行權(quán)價(jià)格，因而可能促使公司的經(jīng)營(yíng)者片面追求股價(jià)提升的短期行為，而放棄對(duì)公司發(fā)展的重要投資，從而降低了股票期權(quán)與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的相關(guān)性。