上市公司投資分析報告（精選10篇）
隨著個人素質的提升，報告使用的次數(shù)愈發(fā)增長，我們在寫報告的時候要避免篇幅過長。那么什么樣的報告才是有效的呢？下面是小編精心整理的上市公司投資分析報告，歡迎大家分享。
上市公司投資分析報告 1
一、基本情況分析
恒寶股份總股本為4.41億，其中流通股為2.92億。最新分配預案20xx年中期利潤不分配不轉增。最新財務指標為：每股收益0.11元，每股凈資產1.44元，凈資產收益率7.38%，主營收入增長率47.25%，凈利潤增長率13.50%，每股未分配利潤0.29元。最新股東人數(shù)為50,206，人均持股為8,776.64，人均持股變動-8.92%。
最新市場估值指標分別是，市盈率為37.06、市凈率為12.88、市現(xiàn)率為2.70、市售率為26.65、PEG為0.00；而同期行業(yè)均值分別為41.68、43.63、41.49、39.13、73.25。
二、行業(yè)對比分析
恒寶股份所屬行業(yè)為其他電子設備制造業(yè)，本行業(yè)共有21家企業(yè)。行業(yè)平均凈資產收益率為4.23%，公司為7.38%，高于行業(yè)標準值3.15%，但近3年凈資產收益率平均下降0.14%；行業(yè)平均毛利潤率為36.16%，公司為31.31%，低于行業(yè)標準值4.85%，并且近3年毛利潤率平均下降3.30%；行業(yè)平均資產負債率為24.03%，公司為17.34%，低于行業(yè)標準值6.69%，并且近3年資產負債率平均下降0.48%。
三、趨勢變動分析
通過當期與近3年指標平均值比較可以看出，流動比率低于平均值0.70；凈資產收益率低于平均值0.24%；毛利潤率低于平均值4.63%；資產周轉率高于平均值9.37%；資產負債率高于平均值1.96%；營業(yè)收入增長率高于平均值31.52%；凈利潤增長率低于平均值16.83%；每股經營現(xiàn)金流低于平均值0.05；每股凈資產低于平均值0.47；每股收益低于平均值0.04；由此可見企業(yè)盈利能力減弱；企業(yè)發(fā)展能力減弱；企業(yè)現(xiàn)金回報能力減弱。
四、估值分析
按照當前每股凈資產1.44元、近3年平均年凈資產收益率15.24%、年分紅率為10%，PE15倍至25倍估值，評定每股價值人民幣6.27-10.45元。
按照當前每股凈資產1.44元、預計年凈資產收益率10%、年分紅率為10%，PE15倍至25倍估值，評定每股價值人民幣3.33-5.55元。
(我們并不保證利益的獲得。雖然我們盡我們的可能來使分析準確，但是由于很多不確定和未知的因素會導致不利的.后果，所以以上僅供參考，據(jù)此入市責任自負。股市有風險，入市需謹慎。)
上市公司投資分析報告 2
根據(jù)我校課業(yè)要求，在今年xx月xx日。本人對我國上市企業(yè)公司—xx發(fā)展銀行股份有限公司進行了投資價值分析�，F(xiàn)將投資價值分析報告如下：
一、行業(yè)屬性以及公司概況
xx發(fā)展銀行股份有限公司器行業(yè)屬性為全國性股份制商業(yè)銀行。其于1992年在中國人民銀行的批準下得以設立，并于1993年在xx正式開業(yè)。其經過6年的發(fā)展與建設終在xx證券交易所掛牌上市，其上市股票代碼為600000。自xx發(fā)展至今，其公司總規(guī)模不斷擴大，經營發(fā)展實力不斷增強。截止至20xx年末，xx的資產總規(guī)模已達36.801億元，其注冊資本已達186.53億元，其全年實現(xiàn)其公司股東凈利潤已達到409億元的高利潤額度。xx，在至今20余年的發(fā)展進程中，持續(xù)秉承以“篤守誠信，創(chuàng)造卓越”的核心發(fā)展態(tài)度，讓公司的業(yè)績不斷提升，讓銀行的信譽具有良好的`發(fā)展，讓其逐漸架構成為全國性商業(yè)銀行的經營服務格局。其曾連續(xù)多年被《亞洲周刊》評為“中國上市公司100強”，并成為了中國證券市場中及受矚目與敬重一家上市企業(yè)。
二、經營管理與先進性分析
銀行論創(chuàng)立時間與發(fā)展歷程來說，較國內同行業(yè)大多公司的較低,這在一定程度上影響了xx的發(fā)展，因為一家銀行企業(yè)的發(fā)展與多年歷程中建立出的誠信與聲譽等方面息息相關。然而,這一缺陷對于xx來說卻未能對其構成威脅，xx在20余年的發(fā)展中，逐漸創(chuàng)新戰(zhàn)略，改善經營，不斷培育出各類型的建設型人才，這也成為了作為新型銀行的xx能夠站立于當代銀行行業(yè)的重要優(yōu)勢。的經營管理緊跟當代經濟時代的變化趨勢，打破了常規(guī)的行政區(qū)域規(guī)劃做法，而是著手于各大經濟區(qū)域設立網(wǎng)點，按照各個區(qū)域市場效益的趨勢與特色，推出其獨立而有符合客戶需求的營銷產品，建設出一套完善而可靠的營銷機制，設立了綜合全程的跟蹤式服務政策，并堅定以“誠信窗口，卓越服務”為主打形象建設，多方位規(guī)范了員工的形象與服務。與此同時，xx還緊抓企業(yè)的風險管理，領先行業(yè)風險分析，及時建立完善的質量優(yōu)良的資產管理機制。其積極推行了資產負債比例管理機制，設立多重風險項目檢查委員會，并強化了本企業(yè)以及各下屬分行的人事管理機制�？梢哉fxx這一其緊跟時代、獨具特色的經營管理與產品建設讓其在當代銀行企業(yè)日益激烈的競爭背景下脫穎而出。亦讓其經營業(yè)績持續(xù)得以提升，具體表現(xiàn)為其主營業(yè)務收入從1993年的386594萬元到20xx年的3680125萬元，這一突破成為xx在未來的發(fā)展前進道路中的優(yōu)異動力。
綜合上述分析可以看出，xx浦東不論是就當代經營形勢來說，還是從未來發(fā)展趨勢來看，都具有極高的經濟發(fā)展?jié)摿Γ拇_是一個具有極大價值，值得投資的上市公司。
上市公司投資分析報告 3
一、公司背景及簡介
1、成立時間、創(chuàng)立者、性質、主營業(yè)務、所屬行業(yè)、注冊地；
2、所有權結構、公司結構、主管單位；
3、公司重大事件(如重組、并購、業(yè)務轉型等) 。
二、公司所屬行業(yè)特征分析
1、產業(yè)結構：
2、產業(yè)增長趨勢：
3、產業(yè)競爭分析：
4、相關產業(yè)分析：
5、勞動力需求分析：
6、政府影響力分析：
三、公司治理結構分析
1、股權結構分析：列出持股10%(必要時列出10%)以上的股東，有可能應找到最終持有人；
2、是否存在影響公司的少數(shù)股東，如存在分析該股東的最終持有人等情況，及其在資本市場上的操作歷史；
3、“三會”的運行情況：如股東大會的參加情況、對議案的表決情況、董事會董事的出席情況、表決情況、監(jiān)事會的工作情況及其效率；
4、經理層狀況：總經理的權限等；
5、組織結構分析：公司的組織結構模式、管理方式、效率等；
6、主要股東、董事、管理人員的背景、業(yè)績、聲譽等；
7、重點分析公司第一把手的情況(教育背景、經營業(yè)績、任職期限、政府背景)其在公司中的作用；
8、分析公司中層管理人員的總體情況，如素質、背景、對公司管理理念的理解、忠誠度等。
四、主營業(yè)務分析
1、主導產品
2、產品定價
3、生產類型：生產率、生產周期、生產成本、能耗、需求人力等。
4、公共關系
5、市場營銷
五、公司競爭力分析
1、簡單分析：分析廠商未來發(fā)展的潛力，并與同行業(yè)競爭對手比較。
2、激勵機制：年薪制、期權、其他激勵措施
六、對上市公司的`經營戰(zhàn)略及“概念”、“題材”的分析
1、公司經營戰(zhàn)略分析
2、公司新建項目可行性分析
3、風險分析
七、財務分析
1、最近三年來主要財務指標：主營業(yè)務收入、主營業(yè)務利潤、凈利潤、非正常性經營損益所占利潤總額的比例、總資產、所用者權益、每股受益、凈資產收益率；
2、財務比率(選取最近三年數(shù)據(jù)，如有行業(yè)指標對比更好，應說明各項指標意義)
3、現(xiàn)金流量表分析
4、資產質量
一般情況下的上市公司投資價值分析報告第二到第七部分每部分得出一條總結性意見，最終得到一個或幾個結論。結論是在前面事實基礎上分析得到的邏輯結果，不進行相應的引申，不分析二級市場相關的情況。
上市公司投資分析報告 4
一、什么是股票基本分析
股票價格是股票在市場上出售的價格。它的具體價格及其波動受制于各種經濟、政治等方面的因素，并受到投資心理和交易技術等的影響。概括起來說，影響股票價格及其波動的因素，主要可以分為兩大類：一個是基本因素；另一個是技術因素。
基本因素，是指來自股票的市場以外的經濟、政治因素以及其他因素，其波動和變化往往會對股票的市場價格趨勢產生決定性影響。一般地說，基本因素主要包括經濟性因素、政治性因素、人為操縱因素和其他因素等。
所謂基本分析方法，也稱為基本面分析方法，是指把對股票的分析研究重點放在它本身的內在價值上。股票價值在市場上所表現(xiàn)的價格，往往受到許多因素的影響而頻繁變動。因此一種股票的實際價值很難與市場上的價格完全一致。影響股票價值的因素很多，最重要的有三個方面：
一是全國的經濟環(huán)境是繁榮還是蕭條。
二是各經濟部門如農業(yè)、工業(yè)、商業(yè)、運輸業(yè)、公用事業(yè)(行情論壇)、金融業(yè)等各行各業(yè)的狀況如何。
三是發(fā)行該股票的企業(yè)的經營狀況如何，如果經營得當，盈利豐厚，則它的股票價值就高，股價相應的也高；反之，其價值就低，股價就賤。
基本分析法就是利用豐富的統(tǒng)計資料，運用多種多樣的經濟指標，采用比例、動態(tài)的分析方法從研究宏觀的經濟大氣候開始，逐步開始中觀的行業(yè)興衰分析，進而根據(jù)微觀的企業(yè)經營、盈利的現(xiàn)狀和前景，從中對企業(yè)所發(fā)行的股票作出接近顯示現(xiàn)實的客觀的`評價，并盡可能預測其未來的變化，作為投資者選購的依據(jù)。
二、基本分析的必要性
第一，股票屬于風險性資產，其風險由投資者自負，所以每一個投資者在走每一步的時候都應謹慎行事。高收益帶來的也是高風險，在從事股票投資時，為了爭取盡可能大的收益，并把可能的風險降到最低限度，首先我們要做的就是認真進行股票投資分析。
第二，股票投資是一種智慧型投資。長期投資者要注重于基本方法，短期投資者則要注重技術分析。而要在股市上進行投機，更是一種需要高超智慧與勇氣的舉動，其前提是看準了時機才去投資。而時機的把握需要投資者綜合運用自己的知識、理論、技術以及方法詳盡的周密分析，進行科學的決策，以獲得有保障的投資收益。
第三，從事股票投資要量力而行，適可而止。要時刻保持冷靜的'頭腦，堅決杜絕貪念，要想到，哪怕只有一次要賭一把的熱血來潮的沖動，也會讓你追悔末及的。
三、宏觀分析
1.宏觀經濟運行分析
宏觀經濟運行對證券市場的影響，影響的途徑：公司經營效益，居民收入水平，投資者對股價的預期，資金成本。
2.宏觀經濟政策分析
財政政策：財政政策的手段及其對證券市場的影響，財政政策的手段包括：國家預算，稅收，國債，財政補貼，財政管理體制，轉移支付；財政政策的種類與經濟效應及其對證券市場的影響。
貨幣政策：貨幣政策及其作用；貨幣政策工具，包括：法定存款準備金率，再貼現(xiàn)政策，公開市場業(yè)務，直接信用控制，間接信用指導；貨幣政策的運作；貨幣政策對證券市場的影響，包括：利率，中央銀行的公開市場業(yè)務對證券價格的影響，調節(jié)貨幣供應量對證券市場的影響，選擇性貨幣政策工具對證券市場的影響。
3.國際金融市場環(huán)境分析
國際金融市場動蕩通過人民幣匯率預期影響證券市場；國際金融市場動蕩通過宏觀面和政策面間接影響我國證券市場。
四、行業(yè)分析
1.行業(yè)分析意義
經濟分析主要分析了社會經濟的總體狀況，但沒有對社會經濟的各組成部分進行具體分析。社會經濟的發(fā)展水平和增長速度反映了各組成部分的平均水平和速度，但各部門的發(fā)展并非都和總體水平保持一致。因此，經濟分析為證券投資提供了背景條件，但沒有為投資者解決如何投資的問題，要對具體投資對象加以選擇，還需要進行行業(yè)分析和公司分析。
2.行業(yè)的經濟結構分析
行業(yè)的經濟結構隨該行業(yè)中企業(yè)的數(shù)量、產品的性質、價格的制定和其他一些因素的變化而變化。由于經濟結構的不同，行業(yè)基本上可分為四種市場類型：完全競爭、不完全競爭和壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷。
3.經濟周期與行業(yè)分析
增長型行業(yè)
增長型行業(yè)的運動狀態(tài)與經濟活動總水平的周期及其振幅無關。這些行業(yè)收入增長的速率相對于經濟周期的變動來說，并未出現(xiàn)同步影響，因為它們主要依靠技術的進步、新產品推出及更優(yōu)質的服務，從而使其經常呈現(xiàn)出增長形態(tài)。
周期型行業(yè)
周期型行業(yè)的運動狀態(tài)直接與經濟周期相關。當經濟處于上升時期，這些行業(yè)會緊隨其擴張；當經濟衰退時，這些行業(yè)也相應衰落。產生這種現(xiàn)象的原因是，當經濟上升時，對這些行業(yè)相關產品的購買相應增加。
防御型行業(yè)
還有一些行業(yè)被稱為防御型行業(yè)。這些行業(yè)運動形態(tài)的存在是因為其產業(yè)的產品需求相對穩(wěn)定，并不受經濟周期處于衰退階段的影響。正是因為這個原因，對其投資便屬于收入投資，而非資本利得投資。
五、公司分析
1.公司競爭地位分析
欲投資的公司在本行業(yè)中的競爭地位是公司基本素質分析的首要內容。市場經濟的規(guī)律就是優(yōu)勝劣汰，在本行業(yè)中無競爭優(yōu)勢的企業(yè)，注定要隨著時間的推移逐漸萎縮及至消亡。只有確立了競爭優(yōu)勢，并且不斷地通過技術更新和管理提高來保持這種競爭優(yōu)勢的企業(yè)才有長期存在并發(fā)展壯大的機會，也只有這樣的企業(yè)才有長期投資價值。
(一)技術水平
決定公司競爭地位的首要因素在于公司的技術水平。對公司技術水平高低的評價可以分為評價技術硬件部分和軟件部分兩類。
(二)市場開拓能力和市場占有率
公司的市場占有率是利潤之源。效益好并能長期存在的公司市場占有率，也即市場份額必然是長期穩(wěn)定并呈增長趨勢的。不斷地開拓進取挖掘現(xiàn)有市場潛力并不斷進軍新的市場，是擴大市場占有份額和提高市場占有率的主要手段。
(三)資本與規(guī)模效益
由資本的集中程度而決定的規(guī)模效益是決定公司收益、前景的基本因素。以中國的汽車工業(yè)為例。中國汽車工業(yè)三巨頭：一汽、二汽、上海大眾迄今仍未達到國際上公認的規(guī)模經濟產量。而截至1996 年底，在深、滬兩地交易所掛牌的其他汽車生產企業(yè)在規(guī)模上又遜一籌。另外，全國還有許多年產量不到千輛的汽車廠，其前景更是不容樂觀。因而在進行長期投資時，這些身處資本密集型行業(yè)，但又無法形成規(guī)模效益的廠家，一般是不在考慮范圍之內的。
六、對未來股票的預期
中國調高兩個利息，有人問，調高利息對股市有什么影響，當然有影響，提高利息就是為了控制股市過速增長的。國外的股市因為健康，所以和經濟同步，CPI指數(shù)一旦上漲，為了調整通貨膨脹，國家中央銀行就會調高利息，而調高利息就會讓錢涌向銀行和其他不動產投資，等于從股市抽走一筆融資。國外的股市一旦新聞有調高利息播報，股市受沖擊起碼震蕩兩天才能恢復過來。中國股市因為一向被宏觀調控，對于市場反應并不那么明顯，我們在書本上學到的顯而易見的利率，匯率，導致國家經濟之間變化的關系并不立竿見影，所以，很難對此作出判斷。
總體預測：我國宏觀走勢非常好，中國股市承受這么久的壓力，常年處于低谷，目前大多數(shù)股票起始仍然低于他們的原本價值，所以成長空間還是很大，所以我建議朋友們不要選垃圾股，而是選績優(yōu)股，做中長線打算。
上市公司投資分析報告 5
一、公司簡介
江西xx股份有限公司是由江西xx集團公司與香港國際xx(中國)投資有限公司、深圳寶恒(集團)股份有限公司、江西鑫新實業(yè)股份有限公司及湖北三鑫金銅股份有限公司共同發(fā)起設立的股份有限公司。公司成立于1997年1月24日，于1997年6月發(fā)行境外上市外資股并在香港聯(lián)合交易所和倫敦股票交易所同時上市交易。公司于20xx年12月21日發(fā)行230,000,000股人民幣普通股(A股)，每股面值人民幣1元，并于20xx年1月11日在上海證券交易所上市交易。A股發(fā)行以后，公司的股本總額增至人民幣2,664,038,200元。公司于20xx年4月17日完成股權分置改革。
公司主要進行銅、金、銀、鉛、鋅、鉬等礦產資源的勘查、開采、冶煉、加工及相關有色金屬產品的生產、銷售，并從事礦山開采、冶煉設備的制造安裝、技術開發(fā)、技術服務，經營來料加工、對外貿易和轉口貿易。公司建成了中國最大的銅加工生產基地。公司不斷謀求產業(yè)資本與金融資本結合，積極參股銀行、保險，試水金融。已引進摩根士坦利等戰(zhàn)略投資者，將金瑞期貨打造成國際化公司；投資2.8億元參股南昌商業(yè)銀行，推進金融業(yè)務發(fā)展；在今后5年將形成與現(xiàn)有產業(yè)互補、并肩發(fā)展的金融板塊。
二、宏觀經濟分析
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宏觀經濟指總量經濟活動，即國民經濟的總體活動。是指整個國民經濟或國民經濟總體及其經濟活動和運行狀態(tài)，如總供給與總需求；國民經濟的總值及其增長速度；國民經濟中的主要比例關系；物價的總水平；勞動就業(yè)的總水平與失業(yè)率；貨幣發(fā)行的總規(guī)模與增長速度；進出口貿易的總規(guī)模及其變動等。
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1．GDP及經濟周期
（1）GDP
GDP即國內生產總值是指在一定時期內（一個季度或一年），一個國家或地區(qū)的經濟中所生產出的全部最終產品和勞務的價值，常被公認為衡量國家經濟狀況的最佳指標。它不但可反映一個國家的經濟表現(xiàn)，還可以反映一國的國力與財富。20xx年1月，國家統(tǒng)計局公布20xx年重要經濟數(shù)據(jù)，其中GDP增長9.2% ，基本符合預期。
�。�2）經濟周期
經濟周期一般是指經濟活動沿著經濟發(fā)展的總體趨勢所經歷的有規(guī)律的擴張和收縮。是國民總產出、總收入和總就業(yè)的`波動，是國民收入或總體經濟活動擴張與緊縮的交替或周期性波動變化。經濟周期分為四階段：繁榮、衰退、蕭條、復蘇（如圖示）。
當經濟開始衰退之后，企業(yè)的產品滯銷，企業(yè)經營狀況惡化，股息、紅利減少，股票價格下降。經濟復蘇時，企業(yè)產品的銷量開始上升，企業(yè)經營狀況好轉，企業(yè)發(fā)放股息、紅利，股價逐漸回升。當經濟達到繁榮時，企業(yè)盈利狀況良好，股息、紅利增加，股票價格大幅上漲。
2．通貨膨脹率
通貨膨脹率，是貨幣超發(fā)部分與實際需要的貨幣量之比,用以反映通貨膨脹、貨幣貶值的程度；而價格指數(shù)則是反映價格變動趨勢和程度的相對數(shù)。經濟學上，通貨膨脹率為：物價平均水平的上升速度（以通貨膨脹為準）。以氣球來類比，若其體積大小為物價水平，則通貨膨脹率為氣球膨脹速度。或說，通貨膨脹率為貨幣購買力的下降速度。
通貨膨脹率對經濟的影響主要有：引起收入和財富的再分配，扭曲商品相對價格，降低資源配置效率，促發(fā)泡沫經濟乃至損害一國的經濟基礎和政權基礎。
3．利率
利率是指一定時期內利息額同借貸資本總額的比率。利率是單位貨幣在單位時間內的利息水平，表明利息的多少。我國利率由國家的中央銀行控制。
利息率的高低，影響利息率的因素，主要有資本的邊際生產力或資本的供求關系。利息率政策是宏觀貨幣政策的主要措施，政府為了干預經濟，可通過變動利息率的辦法來間接調節(jié)國內通貨膨脹水平。在蕭條時期，降低利息率，擴大貨幣供應，刺激經濟發(fā)展。在膨脹時期，提高利息率，減少貨幣供應，抑制經濟的惡性發(fā)展。所以，利率對我們的生活有很大的影響。
4．匯率
匯率對經濟的影響主要有：本幣匯率降低，即本幣對外的比值貶低，能起到促進出口、抑制進口的作用；若本幣匯率上升，即本幣對外的比值上升，則有利于進口，不利于出口。從進口消費品和原材料來看，匯率的下降要引起進口商品在國內的價格上漲。至于它對物價總指數(shù)影響的程度則取決于進口商品和原材料在國民生產總值中所占的比重。反之，本幣升值，其他條件不變，進口品的價格有可能降低，從而可以起抑制物價總水平的作用。
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1．貨幣政策
20xx年中國貨幣政策既不收緊，也不放松，決策層堅持“穩(wěn)健”的中性操作，但實際上的貨幣供應有可能中性偏松，而非偏緊。這不僅由于國內保增長需要相對寬松的貨幣政策，還因為全球，尤其是發(fā)達國家寬松的貨幣政策，也包括美聯(lián)儲為解決財政困難，變換形式繼續(xù)大量印鈔，不會真正實質性退出QE，至少在20xx年內不會完全退出貨幣寬松。如果世界各國競相貶值貨幣，熱錢入境過于洶涌，勢必加大人民幣降息壓力。雖然美聯(lián)儲不會輕易退出QE，但如果新一年內美國經濟強勁復蘇，美聯(lián)儲真的退出QE，美元資產避險需求增加，引發(fā)大量資金流出中國市場，央行勢必“降準”，確保穩(wěn)增長的資金需求。因此實際上較為寬松的貨幣供應，有利于有色金屬市場升溫。
2．財政政策
由于全球經濟復蘇的不穩(wěn)定性，以及國內經濟增長的需求動力基礎尚不穩(wěn)固，明年我國還將繼續(xù)實施積極的財政政策，為實現(xiàn)我國經濟增長目標提供資金購買力支持。具體而言，明年積極的財政政策，主要表現(xiàn)為適當擴大財政赤字與增加國債規(guī)模。預計全國財政赤字規(guī)模在15000億元左右，占GDP的比重約為2%。與此同時，我國還將穩(wěn)定稅收。財政政策的資金流向，主要向民生、環(huán)保等方面傾斜，有利于增加有色金屬及冶煉原料焦炭、礦石、庖金屬等商品需求。
3．產業(yè)政策
今年以來，全國環(huán)保關注度明顯提高，預計20xx年加大節(jié)能環(huán)保，將成為宏觀調控的重要目標。而新一年內加大節(jié)能環(huán)保力度，尤其是加強環(huán)保執(zhí)法，對于有色金屬市場可以產生兩個方面的積極影響。
一是強制有色金屬全產業(yè)鏈企業(yè)加大環(huán)保投入。在嚴格環(huán)保執(zhí)法的情況下，有色金屬全產業(yè)鏈的必要環(huán)保費用，最后都累積到成品材上，每噸成品材環(huán)保成本將增加。不僅如此，嚴格環(huán)保執(zhí)法后，國內有色金屬生產各個環(huán)節(jié)的企業(yè)邊際成本也會相應升高，從而對價格行情形成很大支撐。除了環(huán)保成本外，明年有色金屬行業(yè)的物流成本、能源成本、工資成本等其他成本因素也都趨向提高。
二是加大環(huán)保力度，對于排污不達標的落后有色金屬產能釋放，也會形成很大抑制，有利于改善供求關系，減輕價格揚升的供應壓力。
上市公司投資分析報告 6
中秋節(jié)是中國傳統(tǒng)文化的一部分，自古以來中秋就代表著團圓，這從另一層面而言也反映了中國的那種家文化。在生活節(jié)奏不斷加快的今天，在人們不斷追求物質的時代，我們還有多少中秋的記憶。隨著中秋節(jié)的臨近，月餅大戰(zhàn)在各大賣場拉開，漸成市民消費熱點。月餅是中國傳統(tǒng)的中秋節(jié)食品，隨著時間的流逝，現(xiàn)代人還喜歡吃月餅嗎？什么口味的月餅更受歡迎呢？這么久以來月餅又有什么新的變化與發(fā)展呢？
近年來，月餅在品質、口味包裝上有了很大的變化，傳統(tǒng)口味的月餅仍受青睞，同時市場上涌現(xiàn)了各式的創(chuàng)新月餅。在激烈而熱鬧的中秋月餅市場上，不同群體的消費者各有所愛。為了更好的了解廣大消費者的需求情況，我們以調查問卷和實地調查的形式展開了調查。本次調查的對象主要是南京市江寧區(qū)的居民，男女人數(shù)相當，其中又以青年、中年受訪者居多。具體調查結果如下：
1、中秋吃月餅的傳統(tǒng)未變
調查顯示，有16%的受訪者表示自己不喜歡吃月餅，但大部分民眾沒有改變中秋吃月餅的習慣，月餅依然是中秋節(jié)最受歡迎的食品。由此可以看出在人們的心里中秋和月餅是一體的、密不可分的。中秋月餅傳遞了一種人們期望與家人團圓的情感
2、買月餅的目的
每到中秋節(jié)，大多數(shù)人都會去買月餅，其中有七成以上的人是自已吃，有六成以每到中秋節(jié)，大多數(shù)人都會去買月餅，其中有七成以上的人是自已吃，有六成以上的人是送給親友，還有一部分人借助中秋節(jié)送禮給客戶或單位員工，以維護客戶或單位員工的關系。
3、買月餅時最關心的.因素
消費者在做出購買某一種月餅的決策時，影響其選擇的因素有很多，其中質量和口味在消費者中的關心度最高。這也不難理解，月餅作為一種食品，關系到消費者的身體健康問題，所以其質量問題是最多被調查者最關心的因素，這部分人占比達44%。其次有四成的被調查者最關心的是月餅口味因素。
4、喜歡的月餅口味
現(xiàn)在市場上月餅的口味是越來越多，但每個人都自己喜歡吃的口味。從調查結果顯示，大多數(shù)人都喜歡蛋黃蓮蓉；其次冰皮、水果、蛋黃豆沙、水晶皮月餅均有三成左右的被調查者喜歡。
5、購買月餅用途、渠道多種多樣
從購買用途上看，55%的受訪者表示購買月餅主要是用作送禮，45%表示是自己品嘗，這說明月餅不僅可自己品嘗，也是贈送的佳品。從購買月餅的渠道來看，消費者一般會選擇在大型超市、商場或者酒樓購買月餅31%的受訪者表示最常在超市購買月餅，其次是商場和酒樓，分別占25%和20%。這說明大型超市、商場和酒樓在商品質量方面比較有保障，消費者也可以更放心的購買。
6、買月餅最注重口味，傳統(tǒng)新式月餅皆大歡喜
通過調查顯示消費者在選購月餅是最關注的前三個因素分別是口味、品牌、價格。在口味方面，冰皮月餅、蛋黃蓮蓉月餅和水果月餅是受訪者的首選。另外，一些創(chuàng)新月餅以其獨特的口味逐漸受到年輕消費者的喜愛�，F(xiàn)在月餅的`品種越來越豐富，各種款式的月餅也開始爭奇斗艷，讓人挑花了眼。總的來說，市場上有傳統(tǒng)型和創(chuàng)新型兩種類型的月餅。創(chuàng)新型月餅針對年輕消費者，搶占了一部分市場。不創(chuàng)新就沒有進步，沒有生命力，我們應大力支持各種新事物。通過調查顯示，傳統(tǒng)月餅仍舊占主流市場。中秋節(jié)是中國人的傳統(tǒng)節(jié)日。一盒月餅畢竟含納了擁有幾千年文明的中國文化，這是新式月餅不能替代的。
7、月餅價位的選擇與收入密切相關。
從購買月餅的價位來看，82%的受訪者一般購買200元以下的月餅。聯(lián)系受訪者的收入，本次調查以低收入的受訪者為主，月收入5000元以上的占8%，在3000~5000元之間的占10%，而收入3000元以下的受訪者占了82%之多。這也說明了受訪者對月餅價位的選擇與收入密切相關。
8、物美價廉月餅更受青睞
調查顯示，51%的受訪者表示自己最常買月餅的包裝形式是精制迷你裝，另外20%的受訪者選擇豪華包裝，4%的受訪者選擇花籃包裝。多年前，月餅包裝只是普通的塑料盒、紙板盒。但最近這幾年，月餅的包裝設計越來越考究。但是調查表明，適宜的包裝更吸引消費者的注意力。消費者還是比較青睞一般的迷你裝，只有少量的消費者選擇精美的豪華包裝。
消費者普遍反映現(xiàn)在市場上月餅包裝表里不一、華而不實，月餅的豪華包裝的價值已經遠遠超出了月餅本身的價值。這已經與中秋月餅團圓和幸福的含義相違背。因此，消費者對于市場上月餅的過度包裝還是持反對意見的物美價廉的月餅更受大眾的喜愛。
9、當前月餅存在的不合理的方面
月餅是中秋節(jié)文化的一部分，然而目前這種文化也存在一些不合理的地方。不合理的方面很多，其中認為廣告宣傳過度炒作的人數(shù)所占比最多，達到40%；其次，有18%的人認為其微生物菌落總數(shù)、致病菌等超標；還有其它涉及到小作坊企業(yè)、配料不新鮮等問題，其實歸總起來就是食品安全問題。食品安全是目前中國面臨地一個大問題，月餅作為食品的一種，也免不了這個問題的存在，從之前的冠生圓使用陳餡問題的爆發(fā)所引出的行業(yè)“潛規(guī)則”，這些不得不讓人去思考擔憂這個問題。傳統(tǒng)的文化難道要因為那些虛華的商業(yè)行為，那些不道德的企業(yè)行為而失去原有的本質嗎？
上述調查報告表明：
1、受訪者對月餅的種類、口味、質量、包裝等因素非常重視，物美價廉的月餅是最受消費者青睞的。所以廠家生產月餅要綜合考慮到各方面的因素，在禮品包裝上應做到合理、適度，不要過度包裝，盡量減少不必要的浪費；質量上產品精工細做，提高食品安全性。這樣才能為廣大消費者提供更優(yōu)質的月餅。
2、對于大多數(shù)人購買月餅的目的主要二種，一個是自己吃，另一個則是送給親友。在選購時，基本上主要考慮的是它的質量和口味因素，當然，價格也是部分人所考慮的因素之一，對于近七成的人可接受的價格在百元以下，有三成的人或接受的價格范圍在100至200元之間。對這種價格的敏感在一定程度上也反映到消費者對促銷方式的偏好上，有一半以上的消費者更希望打折的促銷方式，其次是贈送贈品。
3、對于現(xiàn)代人而言，超市已是人們購買產品的重要渠道，月餅也不例外，有七成以上的人是在超市購買月餅當然還有相當一部分會通過月餅專賣店進行定購。其中，真正會自己去購買月餅的人只有67%，有五成左右的人是親朋好友贈送或是單位派發(fā)，這與以往有很大的不同�，F(xiàn)在的月餅好看了，也貴了，但是沒有情的味道了，在發(fā)展過程中，把最重要的東西給丟了。在投資時注意到這些，應該會有很大的幫助。
上市公司投資分析報告 7
一、自我分析
性格探索：我喜歡挑戰(zhàn)和讓我興奮的事情，聰慧，許多事情都比較拿手，致力于自己才干和能力的增長。我有很強的創(chuàng)造性和主動性，絕大多數(shù)是事業(yè)型的。我好奇心強，喜歡新鮮事物，關注事物的意義和發(fā)展的可能性。通常把靈感看得比什么都重要，多才多藝，適應性強且知識淵博，很善于處理挑戰(zhàn)性的問題。我善于快速抓住事物的本質，喜歡從新的角度和獨到的方式思考問題，對問題經常有自己獨到的見解。我機警而坦率，有杰出的分析能力，并且是優(yōu)秀的策略家。我不喜歡條條框框的限制和因循守舊的工作方式，習慣便捷的問題解決方法。我喜歡自由的生活并善于發(fā)現(xiàn)其中的樂趣和變化。
學習風格探索：我是一個運動型的，我能從新體驗、新問題、新機遇中學習。我能全神貫注于短時間的、當時當?shù)氐幕顒�，諸如商業(yè)游戲、競賽型的團隊任務、及角色扮演練習。活動中充滿了刺激性、戲劇性、危機和變化無常的事情，且有一系列多種多樣的活動需要應對。我能引人注目，如主持會議，主導討論或進行陳述。我與他人打交道，我思維跳躍，并作為團隊的一分子解決問題。在活動中適合嘗試一下。
興趣探索：我對經營事務很有興趣，也非常喜歡與人打交道，有支配欲，喜歡影響和感染他人。喜好表達、說服，做事積極而有計劃，以工作為導向，關心績效與表現(xiàn)，但也重視個人與群體間的契合，人際關系良好，喜歡與人相處，并希望自己能成為團體中的焦點人物。對新鮮的事物很感興趣，關心的問題廣泛，但對機器、物品生產制造技術則較缺乏興趣，喜歡直覺思考與分析。我志在與人有關的服務機構中，擔任經營、管理與決策等相關職務，協(xié)助機構謀取合理的利潤。我在日常生活中與同事相處友好，可有效的控制他人，待人熱情，樂于助人，善于與別人建立親密關系，行為大方慷慨，態(tài)度和藹可親，處事周密，得體，處理各種復雜人際關系游刃有余，對自己的行為有責任感，受人尊重，受人歡迎，對金錢權力和他人感興趣。
適宜的成長環(huán)境：經營性活動，需要較多人際交往的工作，要求責任與權力的明確、統(tǒng)一，給予個人努力成就的機會。
喜歡的課程或活動：團體活動、政論聚會、經營管理等。
有興趣的學科：法律、政治、外語、教育、傳播、企業(yè)管理、財經等。
喜歡的職業(yè)：服務業(yè)經理、保險業(yè)務員、律師、法官、公關經理等。
價值觀報告：我最突出的價值觀是贊譽賞識，崇尚獨立。希望的工作是具有不確定性的，在這種不確定性中可以充分發(fā)揮自己的創(chuàng)造力；期望在工作中擁有比較自由的空間，能夠嘗試使用自己的新想法；希望工作具有較多的自由，可以自己支配安排自己工作的步驟與進度；希望工作范疇內的事務自己可以較自由決策；希望工作是項目制，從而擁有充分的工作支配權。我非常希望獲得有充分保障的工作（包括擁有良好的工作條件），比如能夠在一個比較安全和舒適的環(huán)境中工作，能夠獲得應有的報酬，能夠在自主決斷的可能性等。而且還希望工作具有多樣性，能夠在工作的范圍內做不同的事情。
技能報告：最擅長的是技術設計，口頭表達，研發(fā)分析，積極學習，解決復雜問題。
二、職業(yè)探索
就業(yè)前景：
隨著經濟體制和政治體制改革的不斷深入，特別是加入WTO以后，我國對公共事業(yè)管理方面人才需求日益迫切，在文教、體育、衛(wèi)生、環(huán)境保護、社區(qū)管理、市政項目評估、城市規(guī)劃管理、公共網(wǎng)絡管理、物業(yè)管理、社會保險、非營利組織與中介組織管理等領域人才需求數(shù)量總體來講還是比較廣泛。
職業(yè)目標：
1、教授：因為我自小脾氣比較溫和、有耐心，比較符合成為教師的素質，且現(xiàn)在教師這一職業(yè)很穩(wěn)定，社會地位及工資水平也在逐步提升，家庭方面有一份安穩(wěn)的工作也是他們對我的期望，而且現(xiàn)在我也在努力做一些朝著方面靠近的事情，如：選修教育學、參加暑假支教等。但是所學專業(yè)并不對口，沒有學習教育方面的知識，也沒有充足的相關經驗。
2、大型企業(yè)管理人員：因為我學的是人力資源管理，專業(yè)比較適合，而且我個人勤奮努力，善于協(xié)調人人之間的關系，性格外向，喜歡與人打交道。我認為我具備了這些基本條件。
三、我的行動
大一階段：
大一已經過去一半了，在這個寒假我要積極參加同學們之間的活動鍛煉自己的交際能力。然后出去找份工作先積累經驗。下學期要更加努力的學習，爭取拿到獎學金，認真的規(guī)劃自己的生活，完善自己的能力。
大二階段：
首先任務也是爭取拿到專業(yè)獎學金；每個星期到外面去學習一次；每星期抽時間晨讀；堅持寫日記，經常寫文章，鍛煉自己的`寫作能力；通過英語四級考試和計算機二級證書；空余時間大量閱讀本專業(yè)書籍；積極參加一次活動或比賽，如演講、寫作大賽等，鍛煉自己的實踐能力；開始準備看一些關于考公務員方面的書籍；課余時間積極參加體育鍛煉；如果還有剩余實踐的花去學一門自己喜歡的東西；假期期間積極參加有關于本專業(yè)的社會實踐調研；多旁聽自認為有價值的其他課程；總之主要任務就是加強本專業(yè)的專業(yè)能力和素質。
大三階段：
大三除了學好專業(yè)的有關知識以外主要的任務就是不斷地完善自己，發(fā)現(xiàn)自己的缺點，并不斷采取措施彌補；同時，還應該利用大量的課余時間看一些和目標職業(yè)相關的其他專業(yè)方面的書籍；寫好學年論文；到相應單位實習，將專業(yè)知識應用到實踐；有機會要去考取教師資格證書；還要去接觸外面的世界，找一些相關單位實習，了解目標職業(yè)的所需素質，并努力朝著所需素質不斷奮斗。
大四階段：
完成好畢業(yè)論文；大四上學期在相關單位實習；大四下學期爭取通過公務員考試，并積極聯(lián)系工作。
四、總結
這就是我在20xx年里大致的職業(yè)生涯規(guī)劃，因為現(xiàn)在經驗不足，所以在某些比較細致的方面還不是特別的清晰明了，還有待在以后的生活去完善和發(fā)展，但是總的來講我至少有了自己的一條路了，雖然現(xiàn)在大學生的就業(yè)壓力很大，但是我有了夢想，有了追求，有了自己的規(guī)劃，有了導航，我一定會在它的帶領下一步步地向我的目標靠近，并最終實現(xiàn)它，我相信我的事業(yè)我規(guī)劃，我的未來我做主。
上市公司投資分析報告 8
一、股票投資的前期準備
現(xiàn)今社會，人們逐漸認識到把錢存在銀行收取利息的時代以一去不復返。只有通過把多余的錢拿來投資才是科學合理的現(xiàn)代生活方式。通過本學期的學習，我在實驗室進行模擬股票投資交易，覺得炒股大致需要幾個前期的準備工作：一、了解股票買賣的流程二、看懂證券投資所電子屏幕三、通過和周圍的投資老手們接觸了解一些最基本的“股票常識”有了以上的準備后，你就可以申請在深滬市開始體驗你的股票生涯了。但是一定要記住一點，在股市上有的是瞬息萬變，有的是不測風云，不管怎么樣，在這之前都要調整好自己的心態(tài)，這是很重要的，理智高于一切，能有效運用自己的知識去運作，會帶給自己很大的方便。四、買股票前，要對各股進行宏觀面分析與技術面分析。在選各股時要多關注一些財經新聞，了解國家最近頒布的政策，選擇“利好”股票領域，這對“熊市”里的股票操作尤其重要，因為“熊市”股票波動很大，尤其易受消息面的影響，所以時刻關注財經新聞很重要。不要買自己不熟悉的股票，選擇幾只股票作為自選股堅持每天觀察其走勢圖，利用k線與成交量，以及MACD、BIAS、KDJ等指標進行分析，關心該公司的一切公告信息，運用專業(yè)知識判斷公司的生產經營狀況以及發(fā)展前景，再決定是否買進。股市是有風險的地方，而且想要取得收益，那也就等于是在向風險進行著正面的挑釁。
要打有準備的仗，做什么東西，什么時間做最好，具體每一步該怎么做，這都是事先要想好的。
二、如何選擇合適的`股票
選股，建一個適合自己的投資風格的股票池。一個人不可能跟蹤所有的股票。首先要選好你要進入的大方向，有時這就是個人偏好以及個人擅長優(yōu)勢的問題了，我主要選擇新能源類以及商業(yè)零售業(yè)，選擇股票要仔細地閱讀每家公司的年報、中報、季報和其它公開信息，從中選出有良好預期的個股，堅持對他們進行跟蹤，在適當?shù)臅r機采取行動。
選股可從以下幾個方面入手：季度每股收益是否有大幅的增長。成長性是股市恒久的主題，是股價上漲最主要的推動力。其中要注意：要剔除非經營所得；考察增長可否具備可持續(xù)；收益增長有無銷售增長作為支撐；增長率是否有明顯放緩，如果是這樣，其股價可能會發(fā)生下挫。年度每股收益的增長，連續(xù)多年業(yè)績穩(wěn)定增長30-50%以上的公司是最有可能成為牛股的。當然其收益必須是基本面能支撐而不是非經常收益所得。誤區(qū)：市盈率低并不一定有投資價值，當前鋼鐵股市盈率很低，但股價并沒有大幅上行的動力。業(yè)績大幅增長的預期才是股價上漲的動力。
市場是有周期性的，漲多了就會跌，跌多了就會漲，所有的證券市場都是這樣。另外消息很重要，如果事前有傳言，消息出來前股價已有一定漲幅，股價可能對這種預期已經有所反應，這時可能是一個賣出的好時機。例如5月13日新聞中(000978)桂林旅游公告，20xx年度權益分派方案為：每10股派3元人民幣現(xiàn)金(含稅)。本次權益分派股權登記日為：20xx年5月20日，除息日為：20xx年5月21日。通過這條新聞可推測桂林旅游在近日會上漲，在此時就應買入，在20日賣出。
三、應具備的思維狀態(tài)
巴菲特的名言“在別人貪婪的時候恐懼，在別人恐懼的時候貪婪”，告訴我們，投資過程中許多時候應該多一點點逆向思維。貪婪和恐懼是炒股的大敵，嚴重影響我們正常的判斷。要克服投資中的恐懼心理，關鍵是要形成自己的投資哲學。有了投資哲學做保障，不僅在市場出現(xiàn)震蕩之時，可以克服恐懼，不致于錯殺股票，相反還可以利用市場的錯誤獲得非常好的投資機會。比如巴菲特、林奇、索羅斯等投資大師的投資哲學就是相信企業(yè)是有價值的，短期價格可能偏離價值，但長期看價格必然向價值回歸。
四、操作時應注意的問題
�。ㄒ唬┮朴谶\用理論
在第一次真正接觸要買入股票的時候，心里總是很沖動，買這個買那個，可真正把老師所講的選股理論運用的倒沒有多少，這樣一來，賠了不少。這時我開始認真思考打開股市行情，仔細分析每一股的走向，歷史走向，跌落的程度，有沒有機會上升，仔細分析K線圖，慢慢就看出點名堂來了，這個時候再選擇要買的股票，就能很有把握了，可以知道在買的時候先把價格壓低一些，買的時候也對看好的多買，不很看好的就少買或不買。隨后要做的的就是仔細觀察每股的變化，在必要的時候就拋售出去。要是趨勢發(fā)生變化，首先要穩(wěn)住，先觀察一下這只是暫時的假象還是這股將就沿這個趨勢下跌，這個時候再根據(jù)我自己的分析決定要怎么做。這時理論的運用就顯的重要了。
（二）及時止損
止損是指當某一投資出現(xiàn)的虧損達到預定數(shù)額時，及時斬倉出局，以避免形成更大的虧損。其目的就在于投資失誤時把損失限定在較小的范圍內。股票投資與賭博的一個重要區(qū)別就在于前者可通過止損把損失限制在一定的范圍之內，同時又能夠最大限度地獲取成功的報酬，換言之，止損使得以較小代價博取較大利益成為可能。股市中無數(shù)血的事實表明，一次意外的投資錯誤足以致命，但止損能幫助投資者化險為夷。
止損既是一種理念，也是一個計劃，更是一項操作。止損理念是指投資者必須從戰(zhàn)略高度認識止損在股市投資中的重要意義，因為在高風險的股市中，首先是要生存下去，才談得上進一步的發(fā)展，止損的關鍵作用就在于能讓投資者更好的生存下來。可以說，止損是股市投資中最關鍵的理念之一。止損計劃是指在一項重要的投資決策實施之前，必須相應地制定如何止損的計劃，止損計劃中最重要的一步是根據(jù)各種因素（如重要的技術位，或資金狀況等）來決定具體的止損位。止損操作是止損計劃的實施，是股市投資中具有重大意義的一個步驟，倘若止損計劃不能化為實實在在的止損操作，止損仍只是紙上談兵。
�。ㄈ┝粢饨鸩婧退啦�
當K、D、J三線均低于20線，一旦J線從下向上穿過K線和D線的交點,K線在D線下方變?yōu)镵線在D線的上方，并形成有效的向上突破的時候，我們認為出現(xiàn)了KDJ金叉。一般情況下，金叉是較好的買入點信號（不排除有例外情況的可能）。
相反，K、D、J三線均高于80線，一旦J線從上向下穿過K線和D線的交點，K線在D線上方變?yōu)镵線在D線下方，并形成有效的向下突破的時候，我們認為出現(xiàn)了KDJ死叉。一般情況下，死叉是較好的賣出點信號（不排除有例外情況的可能）。
有時，一支股票在除權（息）后不久出現(xiàn)金叉、死叉，這種情況下，對金叉、死叉的意義有相當大的影響。
五、總結
總而言之，炒股要樹立一個正確的投資理念，做到不怕、不貪，不以市場的短期波動而驚慌失措。要學會多看、多想、多操作，就會熟能生巧，保證資金安全是盈利的基石。在自己失利了之后，曾一度對整個模擬炒股完全失去了信心。沒有將自己的心態(tài)及思想調整到一個良好的狀態(tài)，是這一次經歷中的一大敗筆。要鍛煉良好的心里素質。要買賣股票是對人性缺點的最大考驗，我們要沉重冷靜分析，要有耐性，相信自己的判斷力，保持五分樂觀七分警覺。在形勢不利的時候及時抽身而退,從而最小化降低損失。
要合理布局，股票不能局限于某幾個行業(yè)中的某幾只股票，而應當視野開闊，至少關心十來個比較大的行業(yè)及其中的幾十家公司，比如煤炭、有色、食品、鋼鐵、石化、化工、機械、汽車、銀行、地產、運輸、傳媒等行業(yè)的龍頭公司。要熟悉公司。所買入的股票要熟悉，對其業(yè)務、財務、風險等重大事項基本做到了然于胸。對于熟悉的股票，才能做到跌而不怕，能夠堅定持有，不至于因為下跌而驚慌失措，造成投資失敗不要購買不熟悉的股票。
上市公司投資分析報告 9
證券投資是一種復雜而又充滿風險的金融活動，它能給投資者帶來豐厚的收益，也能使投資者承擔傾家蕩產的風險。正確認識證券投資的廠險，掌握必要的風險防范措施，才可能使投資者的風險減少到最低程度。證券投資的風險，是指投資者達不到預期收益或遭受各種損失的可能性。證券投資風險包括系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。系統(tǒng)性風險是指由于某種因素對證券市場上所有的證券都會帶來損失的可能性。非系統(tǒng)性風險是指某些因素對單個證券造成損失的可能性。證券風險的來源很多。
一、證券投資
證券投資是指投資者(企業(yè)或個人)購買股票、基金券、債券等有價證券以及這些有價證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。證券投資是對有價證券的風險投資，包含投資和投機兩種不可缺少的行為。
證券投資對金融市場乃至整個國民經濟的發(fā)展都有著非常重要的意義：證券投資是重要的融資渠道，對金融市場的發(fā)展會起到推動作用;證券投資有助于調節(jié)資金投向、提高資金使用效率，引導資源合理流動及實現(xiàn)優(yōu)化配置;證券投資有利于改善企業(yè)經營管理、增強企業(yè)再生產能力，提高企業(yè)經濟效益和社會知名度，促進企業(yè)行為合理化;證券投資為中央銀行進行金融宏觀調控提供了重要手段，為國民經濟的平穩(wěn)發(fā)展提供了保障。
二、證券投資的風險分析
1.市場風險。所謂市場風險是由于國民經濟形勢的變化或證券市場上不可預見的變動而影響到證券價格以致給投資者帶來損失的可能性。它主要是由下列因素引起：
(1)政治因素。主要指能對證券市場價格產生影響的國內外政治形勢、社會政治重大事件、政權的更替、領袖的替換、戰(zhàn)爭的爆發(fā)、局部社會動亂等因素。
(2)經濟因素。主要是指能對證券市場價格變動產生直接影響和間接影響的各種經濟因素。它又包括宏觀經濟因素和微觀經濟因素二大部分。
�、俸暧^經濟因素：包括經濟增長、經濟景氣循環(huán)、利率、通貨膨脹率、匯率、稅制、財政收支、國際貿易、國際收支等。
�、谖⒂^經濟因素：包括證券發(fā)行公司概括、經營特征和經濟狀況等。
2.金融風險。所謂金融風險是指投資者由于受利率變動和貨幣貶值的影響而遭受損失的可能性。主要包括：
(1)購買力風險。它主要是由物價上漲，貨幣貶值而使投資者遭受損失的可能性。購買力風險對固定收益的投資波及較大，如債券投資、優(yōu)先股投資的利率、股息都是固定的，不象普通股股息有水漲船高的變化。這樣，由于受通貨膨脹的影響，投資者定期所獲固定收入的'實際購買力必然下降。例如一張面值為1000元，期限為20年的債券，每年可得利息為100元。若目前通貨膨脹率為7%，則在債券持有的每一年里，10元利息的實際購買力都比上年減少7%。到第10年末，100元的實際購買力降為50.83元。20年后債券到期時，10元的利息收益和1000元本金的實際購買力將分別下降為25.84和258.4元。另一方面，投資者還要遭受資本價值降低的損失。因為在通貨膨脹時期，由于市場利率往往會上升，有固定收益證券的市場的價格往往也會下降。由此可見，通貨膨脹風險會使投資者蒙受購買力減少和證券資本價值降低的雙重損失。
(2)利率風險。所謂利率風險是指市場利率的變動影響證券市場價格，從而給投資者帶來損失的風險。市場利率與證券價格呈反方向變化。當市場利率上漲時，由于存款收入可觀，且無風險，部分保守資金會從證券市場中抽出，證券價格必然下跌。而固定利率的投資者若此時將其出售，價格上受損失。若不出售，則利息上受損失。另一方面利率風險對持有不同期限投資者有不同影響。一般說來，長期債券對利率變動的敏感性要大于短期債券。利率上升，長期債券持有者遭受的損失大于短期債券。利率下降，長期債券獲利率要高于短期債券。
3.企業(yè)風險。企業(yè)風險是指投資者由于受發(fā)行者本身各方面的影響而遭受損失的可能性。主要包括：
(1)企業(yè)經營風險。指企業(yè)在經營過程中的失誤而給投資者造成風險。如產品不能適銷對路、銷售渠道選擇失誤、信息來源失真、領導者自身素質等造成企業(yè)盈利下降等，從而影響證券價格，使投資者達不到投資的預期收益，甚至完全損失。
(2)破產倒閉風險。指企業(yè)由于經營不善，嚴重虧損達到國家規(guī)定的破產標準且又無力挽回，夔著芙部行審批后宣布破產，宣布破產后企業(yè)著手處理變賣股份企業(yè)所有制剩余財產，企業(yè)破產財產優(yōu)先拔付破產費后，再按破產企業(yè)所欠職工工資和勞動保險費用，破產企業(yè)所欠稅款、破產債權的順序進行清償后，所余金額按股票比例進行清理，如資產不抵債務則不清償股金�？梢娺@種風險對于投資者來說是災難性的，因為他會因此而損失全部或大部分的投資及收益。
(3)違約風險。指發(fā)行公司因各種原因在證券到期時不履行或延期履行還本付息而使投資者遭受損失的風險。公司由于種種原因，盈利常常發(fā)生變動。當盈利增加時，往往增加對投資者的支付能力;而當盈利減少時，則減少這種支付能力�？梢姡镜挠c否決定著違約風險的存在與否。
三、證券投資風險的應對
1.對國家政策、法規(guī)的變動和出臺密切關注。政策風險是系統(tǒng)風險中較為重要的因素，證券投資者應當密切關注國家政策、法規(guī)，根據(jù)其變化調整投資方向和投資策略，做到有效規(guī)避政策風險。
2.采取組合證券投資。證券投資的非系統(tǒng)風險是可以通過組合證券投資進行分散的。早在1952年，馬科維茨就在《證券組合選擇》一文中建立了證券組合理論。他在文中指出：在一定的假設條件下，將風險證券按一定方式進行組合，能實現(xiàn)組合證券風險低于單獨投資其中任何一種證券的風險。投資者可以采取組合證券投資的辦法，投資相關系數(shù)為負的多個證券，以抵消非系統(tǒng)風險造成的損失，保障證券投資收益。
3.對證券發(fā)行企業(yè)進行財務分析并考察其信用評級。要進行證券投資，一定要先了解清楚證券發(fā)行企業(yè)的具體情況，不可盲目投資。證券信用評級就是對證券發(fā)行者的信譽及所發(fā)行證券的質量進行評估的綜合表述。投資者應參考專業(yè)評級機構對證券各證券的評級狀況，優(yōu)先選擇信用等級較高的證券進行投資。同時要注意分析證券發(fā)行企業(yè)的財務狀況等綜合情況，避免投資風險較大的證券。
4.減少投機性投資。過渡的投機行為會給證券市場造成巨大風險，投資者應盡量減少市場投機行為，選擇正確的投資方式和投資時機，不可盲目跟莊投資，才能保證投資收益，有效規(guī)避證券投資風險。
四、結語
總而言之，只要我們正確掌握證券投資的風險來源及風險防范的必要措施，在進行證券投資時，一定可以將風險降低到最低程度。
上市公司投資分析報告 10
一、基本情況分析
恒寶股份總股本為4.41億，其中流通股為2.92億。最新分配預案20xx年中期利潤不分配不轉增。最新財務指標為：每股收益0.11元，每股凈資產1.44元，凈資產收益率7.38%，主營收入增長率47.25%，凈利潤增長率13.50%，每股未分配利潤0.29元。最新股東人數(shù)為50,206，人均持股為8,776.64，人均持股變動-8.92%。
最新市場估值指標分別是，市盈率為37.06、市凈率為12.88、市現(xiàn)率為2.70、市售率為26.65、PEG為0.00；而同期行業(yè)均值分別為41.68、43.63、41.49、39.13、73.25。
二、行業(yè)對比分析
恒寶股份所屬行業(yè)為其他電子設備制造業(yè)，本行業(yè)共有21家企業(yè)。行業(yè)平均凈資產收益率為4.23%，公司為7.38%，高于行業(yè)標準值3.15%，但近3年凈資產收益率平均下降0.14%；行業(yè)平均毛利潤率為36.16%，公司為31.31%，低于行業(yè)標準值4.85%，并且近3年毛利潤率平均下降3.30%；行業(yè)平均資產負債率為24.03%，公司為17.34%，低于行業(yè)標準值6.69%，并且近3年資產負債率平均下降0.48%。
三、趨勢變動分析
通過當期與近3年指標平均值比較可以看出，流動比率低于平均值0.70；凈資產收益率低于平均值0.24%；毛利潤率低于平均值4.63%；資產周轉率高于平均值9.37%；資產負債率高于平均值1.96%；營業(yè)收入增長率高于平均值31.52%；凈利潤增長率低于平均值16.83%；每股經營現(xiàn)金流低于平均值0.05；每股凈資產低于平均值0.47；每股收益低于平均值0.04；由此可見企業(yè)盈利能力減弱；企業(yè)發(fā)展能力減弱；企業(yè)現(xiàn)金回報能力減弱。
四、估值分析
按照當前每股凈資產1.44元、近3年平均年凈資產收益率15.24%、年分紅率為10%，PE15倍至25倍估值，評定每股價值人民幣6.27-10.45元。
按照當前每股凈資產1.44元、預計年凈資產收益率10%、年分紅率為10%，PE15倍至25倍估值，評定每股價值人民幣3.33-5.55元。
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