信托從業(yè)資格考試資料

信托從業(yè)資格考試資料

　　信托是一種獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)管理制度，以下是小編為您整理的信托從業(yè)資格考試資料相關(guān)資料，歡迎閱讀！

　　什么情形下信托無效？

　　答：有下列情形之一的信托無效：

　　(1)信托目的違反法律、行政法規(guī)或者損害社會公共利益；

　　(2)信托財(cái)產(chǎn)不能確定；

　　(3)委托人以非法財(cái)產(chǎn)或者本法規(guī)定不得設(shè)立信托的財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托；

　　(4)專以訴訟或者討債為目的設(shè)立信托；

　　(5)受益人或者受益人范圍不能確定；

　　(6)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。

　　什么是公益信托？

　　答：公益信托是指為了某種公共利益目的而設(shè)立的信托。公益信托中的受益人是社會公眾中符合規(guī)定條件的人，而不是委托人特別指定的人。

　　什么是私益信托？

　　答：私益信托是指為某一個或某些特定個人的利益而設(shè)定的信托。一般來說，私益信托的受益人是委托人自己、委托人的親友或委托人指定的人。

　　什么是藝術(shù)品信托？

　　答：藝術(shù)品信托是以藝術(shù)品為抵押物或投資標(biāo)的的信托產(chǎn)品，是通過信托制度把藝術(shù)品資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為金融資產(chǎn)的一種機(jī)制與過程。從操作方法來看，目前國內(nèi)的藝術(shù)品信托大致可以分為融資類、投資類和管理類三種模式。

　　什么是“有限合伙+信托”？

　　答：所謂“有限合伙+信托”，亦可稱信托合伙制，指的是信托公司發(fā)行信托產(chǎn)品計(jì)劃向出資人募集資金，并以信托產(chǎn)品作為有限合伙人（LP）參與合伙制企業(yè)，而專業(yè)投資者或私募基金團(tuán)隊(duì)則作為普通合伙人（GP）或者投資顧問提供投資決策，并按條款約定收取相應(yīng)管理費(fèi)和利潤分紅的私募組織形式。在“有限合伙制信托投資基金”中，私募投資機(jī)構(gòu)是主要的操作者，投資顧問提供投資經(jīng)驗(yàn)作為智囊，而信托可以保障投資者集合資金的獨(dú)立性，可以保證被用于合同約定的投資項(xiàng)目（比如只能參與二級市場定向增發(fā)），這樣就規(guī)避了私募機(jī)構(gòu)拿客戶的資金違規(guī)操作的風(fēng)險。

　　什么是TOT/TOF信托？

　　答：TOT/TOF（TRUST OF TRUST/TRUST OF FUND）從字面上理解就是“信托中的信托”、“基金中的信托”，是一種專門投資信托產(chǎn)品的信托。從廣義上講，TOT/TOF是FOF（FUND OF FUND,基金中的基金）的一個小分類，而在國內(nèi)，TOT普遍被認(rèn)為是私募中的私募，F(xiàn)OF則被普遍認(rèn)為是公募中的公募。目前國內(nèi)TOT/TOF的`普遍操作模式為由信托公司要約募資成立母信托產(chǎn)品，由母信托產(chǎn)品選擇已成立的陽光私募信托計(jì)劃進(jìn)行投資配置，形成一個母信托產(chǎn)品投資多個子信托的信托組合產(chǎn)品。

　　什么是私募陽光化信托？

　　答：私募陽光化信托亦可稱為陽光私募信托、陽光私募基金，其意就是“通過信托渠道使私募基金陽光化運(yùn)作”，是借助信托公司發(fā)行的，經(jīng)過監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案，資金實(shí)現(xiàn)第三方銀行托管，有定期業(yè)績報告的投資于股票市場的基金。陽光私募基金與一般（即所謂“灰色的”）私募證券基金的區(qū)別主要在于規(guī)范化，透明化，由于借助信托公司平臺發(fā)行能保證私募認(rèn)購者的資金安全。

　　什么是鏈?zhǔn)叫磐校?/strong>

　　答：鏈?zhǔn)叫磐惺怯啥鄠�單一或者集合資金信托組成的信托，鏈?zhǔn)叫磐须m然由不同的多個信托組合而成，但是在法律性質(zhì)上乃至實(shí)際管理運(yùn)作上都是一個整體，所有的子信托都由同一受托人對鏈?zhǔn)叫磐羞M(jìn)行統(tǒng)一運(yùn)作和管理。

　　什么是傘形信托？

　　答：傘形信托指同一個信托產(chǎn)品之中包含兩種或兩種以上不同類別的子信托，投資者可根據(jù)投資偏好自由選擇其中一種或幾種進(jìn)行組合投資，滿足不同的投資需要。根據(jù)具體情況，傘形信托下的子信托主要有下列類型和情況：第一，各個子信托的資金運(yùn)用于同一個企業(yè)，運(yùn)用方式相同，但信托期限與預(yù)計(jì)收益率不同；第二，各個子信托的資金運(yùn)用于不同的多個企業(yè)，每個企業(yè)的資金信托期限與預(yù)計(jì)收益率不同；第三，每個子信托的資金運(yùn)用方式不同，運(yùn)用對象、期限可以相同，也可以不同。

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　　什么是夾層融資信托？

　　答：夾層融資是處于股權(quán)和普通債務(wù)融資之間的一種融資方式，夾層融資是私募股權(quán)資本市場的一種投資形式，是傳統(tǒng)創(chuàng)業(yè)投資的演進(jìn)和擴(kuò)展。信托公司借鑒歐美國家的夾層融資概念，將夾層融資嫁接于集合資金信托產(chǎn)品，推出了以夾層融資為特色的創(chuàng)新型集合資金信托產(chǎn)品。

　　什么是結(jié)構(gòu)化信托業(yè)務(wù)？

　　答：結(jié)構(gòu)化信托業(yè)務(wù)是指信托公司根據(jù)投資者不同的風(fēng)險偏好對信托受益權(quán)進(jìn)行分層配置，按照分層配置中的優(yōu)先與劣后安排進(jìn)行收益分配，使具有不同風(fēng)險承擔(dān)能力和意愿的投資者通過投資不同層級的受益權(quán)獲取不同的收益并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險的集合資金信托業(yè)務(wù)。

　　什么是私人股權(quán)投資信托？

　　答：私人股權(quán)投資信托是指信托公司將信托計(jì)劃項(xiàng)下資金投資于未上市企業(yè)股權(quán)、上市公司限售流通股或中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)可以投資的其他股權(quán)的信托業(yè)務(wù)。在我國現(xiàn)有投資體制框架下，以信托契約設(shè)立基金從事私人股權(quán)投資業(yè)務(wù)（PE，亦即私募股權(quán)投資）。

　　什么是證券投資信托業(yè)務(wù)？

　　答：證券投資信托業(yè)務(wù)是指信托公司將集合信托計(jì)劃或者單獨(dú)管理的信托產(chǎn)品項(xiàng)下資金投資于依法公開發(fā)行并符合法律規(guī)定的交易場所公開交易的證券的經(jīng)營行為。

　　什么是房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)？

　　答：房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)是指信托公司按照委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，以房地產(chǎn)或其經(jīng)營企業(yè)為主要運(yùn)用標(biāo)的，對信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分的行為。

　　什么是基礎(chǔ)設(shè)施信托？

　　答：基礎(chǔ)設(shè)施信托是指委托人將其資金委托給受托人，由受托人按委托人意愿以自己的名義設(shè)立信托計(jì)劃投資于交通、通訊、能源、市政、環(huán)境保護(hù)等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，為受益人利益或者特定目的進(jìn)行管理或者處分的行為。基礎(chǔ)設(shè)施信托涉及領(lǐng)域廣泛，包括發(fā)電、防洪、道路交通、市政工程、供水、供暖、天然氣、橋梁、污水處理、水務(wù)設(shè)施、城市改造、管網(wǎng)工程等。投資方式多樣，包括貸款、股權(quán)投資、財(cái)產(chǎn)收益權(quán)、產(chǎn)業(yè)基金等等。基礎(chǔ)設(shè)施信托一般以政府財(cái)政陸續(xù)到位的后續(xù)資金、所投項(xiàng)目公司階段性還款以及項(xiàng)目預(yù)期收益形成的分紅作為償還保證。

　　什么是投資類信托業(yè)務(wù)？

　　答：投資類信托業(yè)務(wù)是指以信托資產(chǎn)提供方的資產(chǎn)管理需求為驅(qū)動因素和業(yè)務(wù)起點(diǎn)，以實(shí)現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)的保值增值為主要目的，信托公司作為受托人主要發(fā)揮投資管理人功能，對信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資運(yùn)用的信托業(yè)務(wù)，如私募股權(quán)投資信托（PE）、證券投資信托（含私募證券投資信托）等。此類信托包含受托人自主決定將投資管理職責(zé)外包的形式，但不包含法律規(guī)定、受益人（大會）決定將投資管理職責(zé)安排給其他當(dāng)事人的情形。

　　什么是融資類信托業(yè)務(wù)？

　　答：融資類信托業(yè)務(wù)是指以資金需求方的融資需求為驅(qū)動因素和業(yè)務(wù)起點(diǎn)，信托目的以尋求信托資產(chǎn)的固定回報為主，信托資產(chǎn)主要運(yùn)用于信托設(shè)立前已事先指定的特定項(xiàng)目。信托公司在此類業(yè)務(wù)中主要承擔(dān)向委托人、受益人推薦特定項(xiàng)目，向特定項(xiàng)目索取融資本金和利息的職責(zé)。包括信托貸款、帶有回購、回購選擇權(quán)或擔(dān)保安排的股權(quán)融資型信托、信貸資產(chǎn)受讓信托等。

　　什么是集合信托和集合資金信托？

　　答：根據(jù)委托人的數(shù)量可以分為單一信托和集合信托，委托人為兩人或兩人以上的信托為集合信托。集合資金信托是指信托公司按照委托人的意愿，將兩個以上（含兩個）委托人交付的資金進(jìn)行集中管理、運(yùn)用或處分的資金信托業(yè)務(wù)，依據(jù)2007年3月1日施行的《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》而開展。

　　什么是單一信托和單一資金信托？

　　答：根據(jù)委托人的數(shù)量可以分為單一信托和集合信托，只有一個委托人的信托為單一信托。單一資金信托是指信托公司接受單個委托人的資金委托，依據(jù)委托人確定的管理方式(指定用途)，或由信托公司代為確定的管理方式(非指定用途)，單獨(dú)管理和運(yùn)用貨幣資金的信托。

　　什么是信托業(yè)務(wù)？

　　答：我國《信托公司管理辦法》第二條規(guī)定：信托公司是指依照《中華人民共和國信托法》和本辦法設(shè)立的主要經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。信托業(yè)務(wù)，是指信托公司以營業(yè)和收取報酬為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務(wù)的經(jīng)營行為。

　　什么是銀信合作業(yè)務(wù)？

　　答：銀信合作業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行將客戶理財(cái)資金委托給信托公司，由信托公司擔(dān)任受托人并按照信托文件的約定進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分的行為。銀信合作不是一種具體的產(chǎn)品概念，而是在我國特有的分業(yè)監(jiān)管、分業(yè)經(jīng)營體制下，商業(yè)銀行和信托公司兩類金融機(jī)構(gòu)共同為客戶提供的一種綜合性金融產(chǎn)品模式和金融服務(wù)平臺。

　　什么是財(cái)產(chǎn)信托？如何分類？

　　答：財(cái)產(chǎn)信托是指委托人以非貨幣形式的財(cái)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)為標(biāo)的，委托受托人按照約定的條件和目的，進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分的信托業(yè)務(wù)。按照信托財(cái)產(chǎn)的標(biāo)的物可分為動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托、知識產(chǎn)權(quán)信托和其他財(cái)產(chǎn)權(quán)信托。

　　什么是信托目的？

　　答：所謂信托目的，是指委托人希望通過信托所達(dá)到的目的，是信托行為意欲實(shí)現(xiàn)的具體內(nèi)容。在信托存續(xù)過程中，受托人管理或者處分信托財(cái)產(chǎn)，必須依照信托目的行事。信托目的決定了信托的框架，明確了受托人權(quán)限的外延，是衡量受托人是否忠實(shí)、謹(jǐn)慎、圓滿地盡到了受托人義務(wù)的依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)。

　　什么是信托？

　　答：委托人基于對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。

　　什么是信托賠償準(zhǔn)備金？

　　答：信托賠償準(zhǔn)備金指從事信托業(yè)務(wù)的金融企業(yè)按規(guī)定從凈利潤中提取，用于賠償信托業(yè)務(wù)損失的風(fēng)險準(zhǔn)備金。

　　我國《信托公司管理辦法》規(guī)定：信托公司每年應(yīng)當(dāng)從稅后利潤中提取5%作為信托賠償準(zhǔn)備金，信托賠償準(zhǔn)備金累計(jì)總額達(dá)到公司注冊資本的20%時，可不再提取。信托公司的賠償準(zhǔn)備金應(yīng)存放于經(jīng)營穩(wěn)健、具有一定實(shí)力的境內(nèi)商業(yè)銀行，或者用于購買國債等低風(fēng)險高流動性證券品種。

　　《信托公司管理辦法》第五章監(jiān)督管理：第四十九條

　　第四十九條：信托公司每年應(yīng)當(dāng)從稅后利潤中提取5%作為信托賠償準(zhǔn)備金，但該賠償準(zhǔn)備金累計(jì)總額達(dá)到公司注冊資本的20%時，可不再提取。

　　信托公司的賠償準(zhǔn)備金應(yīng)存放于經(jīng)營穩(wěn)健、具有一定實(shí)力的境內(nèi)商業(yè)銀行，或者用于購買國債等低風(fēng)險高流動性證券品種。

　　延伸閱讀：信托計(jì)劃中關(guān)于質(zhì)押擔(dān)保的四個基本常識

　　什么是質(zhì)押擔(dān)保？

　　答：質(zhì)押擔(dān)保指質(zhì)押人或第三人（出質(zhì)人）與貸款人（質(zhì)權(quán)人）簽訂《質(zhì)押合同》，將其動產(chǎn)移交貸款人占有，或者將依法可以質(zhì)押的權(quán)利的相應(yīng)憑證交付貸款人，并辦理相關(guān)質(zhì)押登記手續(xù)的擔(dān)保方式。質(zhì)押物包括動產(chǎn)和依法可質(zhì)押的權(quán)利。

　　可以作為質(zhì)押的權(quán)利有：匯票、支票、債券、存款單、倉單、提單；依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票、收益權(quán)；依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)；依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利。

　　質(zhì)押股權(quán)的范圍包括哪些？

　　答：質(zhì)押股權(quán)的范圍包括：借款企業(yè)主要股東或全部股東的股權(quán)；有特許經(jīng)營權(quán)企業(yè)的股權(quán)；業(yè)績較好的上市公司的股權(quán)等。股權(quán)質(zhì)押重點(diǎn)核對企業(yè)注資和股東投資的真實(shí)性；查驗(yàn)企業(yè)資產(chǎn)狀況；查驗(yàn)企業(yè)負(fù)債及或有負(fù)債情況。股權(quán)質(zhì)押需提供董事會（股東）決議。除簽署質(zhì)押合同外，還需簽署股東名冊及聲明，并將股東名冊及聲明存放擔(dān)保機(jī)構(gòu)。需提供質(zhì)押股東的身份資料（包括個人和企業(yè)）。

　　質(zhì)押有價證券的范圍包括哪些？

　　答：質(zhì)押有價證券的范圍包括：貨幣現(xiàn)金存單、債券、銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票。質(zhì)押有價證券重點(diǎn)查驗(yàn)有價證券的真實(shí)性。企業(yè)債券和商業(yè)承兌匯票會有一定的承兌風(fēng)險，要考慮出票人的情況才可受理。

　　質(zhì)押應(yīng)收款的范圍包括哪些？

　　答：質(zhì)押的應(yīng)收款范圍包括：單筆金額較大、付款條件合理、付款人為較有資信的大企業(yè)。不可接受的應(yīng)收款：合同尾款；付款條件苛刻的合同款；沒有合同的應(yīng)收款。重點(diǎn)查驗(yàn)應(yīng)收款合同；企業(yè)應(yīng)收款回收情況。應(yīng)確定監(jiān)管賬戶為應(yīng)收款的唯一回款賬戶。