在中國，投資銀行業(yè)務(wù)主要包括：證券承銷、證券交易、兼并收購、資金管理、項(xiàng)目融資、風(fēng)險(xiǎn)投資、信貸資產(chǎn)證券化等。如下為申請(qǐng)書網(wǎng)為大家?guī)淼耐缎袠I(yè)務(wù)項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告，供大家參考。
投行業(yè)務(wù)項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告(一)
項(xiàng)目立項(xiàng)之確定項(xiàng)目經(jīng)理：
一般情況下，公司在確定項(xiàng)目已經(jīng)到手后，就會(huì)開始確定項(xiàng)目人選了，這個(gè)時(shí)候，公司或部門領(lǐng)導(dǎo)就會(huì)找你談話或者直接任命擔(dān)任項(xiàng)目經(jīng)理。
項(xiàng)目立項(xiàng)之初步了解項(xiàng)目：
在確定了項(xiàng)目經(jīng)理后，公司或者銷售就會(huì)提供相應(yīng)的商務(wù)合同、項(xiàng)目投標(biāo)書等文檔，以及一些項(xiàng)目的基本情況等，這些資料可以幫你對(duì)項(xiàng)目有一個(gè)大體的了解。
項(xiàng)目立項(xiàng)之項(xiàng)目調(diào)研：
在對(duì)項(xiàng)目有了一個(gè)大體了解后，就需要對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行一個(gè)更為深入的調(diào)研，不過在調(diào)研之前，需要制定一個(gè)調(diào)研計(jì)劃表，表中的內(nèi)容包括：具體調(diào)研計(jì)劃、調(diào)研的需要達(dá)到的目的或效果、調(diào)研是拜訪客戶的計(jì)劃、客戶的基本情況、客戶對(duì)項(xiàng)目的預(yù)期等等內(nèi)容。這個(gè)時(shí)候，項(xiàng)目就基本上是你在掌控，你作為項(xiàng)目的項(xiàng)目經(jīng)理，應(yīng)該已經(jīng)是對(duì)項(xiàng)目最了解的人了。如果是公司的內(nèi)部項(xiàng)目或者說對(duì)項(xiàng)目情況已經(jīng)很了解，可以跳過此步驟。
項(xiàng)目立項(xiàng)之準(zhǔn)備項(xiàng)目立項(xiàng)資料：
通過項(xiàng)目調(diào)研，對(duì)項(xiàng)目的情況已經(jīng)比較了解了，此時(shí)，就可以準(zhǔn)備項(xiàng)目立項(xiàng)需要的資料了，因?yàn)槊總�(gè)公司的基本情況不太一樣，但基本包括(但不限于)以下幾項(xiàng)：
1、編寫項(xiàng)目情況一覽表;
2、編寫項(xiàng)目實(shí)施方案;
3、準(zhǔn)備項(xiàng)目裁剪報(bào)告;
4、確定合同范圍;
5、確定項(xiàng)目日程計(jì)劃表，包括大日程、中日程、LOE日程等;
6、確定項(xiàng)目預(yù)算、人員使用計(jì)劃等;
7、確定項(xiàng)目溝通計(jì)劃，包括項(xiàng)目體制、項(xiàng)目溝通計(jì)劃等;
8、制作項(xiàng)目成員檔案等;
9、預(yù)測項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)情況;
項(xiàng)目立項(xiàng)之項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)：
根據(jù)公司要求，準(zhǔn)備好以上立項(xiàng)材料后，就可以向公司或者部門申請(qǐng)立項(xiàng)了。
項(xiàng)目立項(xiàng)之項(xiàng)目立項(xiàng)審核：
公司領(lǐng)導(dǎo)收到項(xiàng)目經(jīng)理提交的立項(xiàng)申請(qǐng)后，就會(huì)著手進(jìn)行項(xiàng)目的理想審查，如果有問題的話，會(huì)通知調(diào)整，一些可能調(diào)整的項(xiàng)目可能包括：
1、項(xiàng)目預(yù)算超出公司預(yù)期;
2、項(xiàng)目預(yù)算明顯偏少，無法支撐到整個(gè)項(xiàng)目結(jié)束;
3、項(xiàng)目人員調(diào)整;
4、項(xiàng)目周期過長;
5、項(xiàng)目里程碑節(jié)點(diǎn)不合理等;
6、領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)為的其他需要調(diào)整的項(xiàng)目;
等項(xiàng)目基本滿足領(lǐng)導(dǎo)要求后，就可以通過項(xiàng)目審批了。
項(xiàng)目立項(xiàng)之項(xiàng)目登記備案：
項(xiàng)目審批通過后，就需要進(jìn)行項(xiàng)目備案登記、創(chuàng)建項(xiàng)目管理庫、創(chuàng)建項(xiàng)目報(bào)銷流程等工作，當(dāng)然，這個(gè)工作公司會(huì)有專門人員負(fù)責(zé)，不需要項(xiàng)目經(jīng)理完成。
項(xiàng)目立項(xiàng)之總結(jié)：
完成以上事項(xiàng)后，就可以正式開始項(xiàng)目了。因?yàn)槟壳皣鴥?nèi)的項(xiàng)目管理流程還不夠完善，根據(jù)筆者的工作經(jīng)驗(yàn)，以上一些步驟有的公司可能沒有，有的公司可能會(huì)交替著進(jìn)行，有的公司則可能會(huì)繁瑣一些。
知道了以上項(xiàng)目立項(xiàng)步驟，就知道了項(xiàng)目立項(xiàng)的流程，項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)需要準(zhǔn)備那些材料，以后就可以根據(jù)此項(xiàng)目立項(xiàng)流程，靈活調(diào)整，完成自己的項(xiàng)目立項(xiàng)工作吧。
此致
敬禮!
申請(qǐng)人：YJBYS
20**年**月**日
投行業(yè)務(wù)項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告(二)
珠海市發(fā)展和改革局：
茲有我公司“××項(xiàng)目”申請(qǐng)立項(xiàng)。項(xiàng)目選址于××，總用地面積××平方米,建筑容積率××,建筑密度××,建筑面積××平方米，其中商業(yè)用房××平方米，商品住宅××平方米，…項(xiàng)目總投資××萬元，建設(shè)所需資金全部由我公司自籌解決。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，現(xiàn)向貴局申請(qǐng)辦理項(xiàng)目核準(zhǔn)手續(xù)，請(qǐng)給予辦理為盼。
申請(qǐng)人(簽章)：
×年×月×日
投行業(yè)務(wù)項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告(三)
一、行業(yè)定義
投資銀行(以下簡稱投行)是主要以從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風(fēng)險(xiǎn)投資、項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，是資本市場上的主要金融機(jī)構(gòu)。業(yè)務(wù)創(chuàng)新與業(yè)務(wù)聚焦是投行發(fā)展的兩條主線，一方面形成了一批“大而不倒”的超級(jí)投行，另一方面則崛起了一批具有鮮明業(yè)務(wù)特色的精品投行。精品投行是投資銀行業(yè)發(fā)展成熟過程中不斷細(xì)分、不斷演變的一個(gè)產(chǎn)物。
所謂精品，換言之，即為“小”，精品投行即為小投行。這種小主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是公司規(guī)模相對(duì)于綜合性投行而言較小，員工人數(shù)通常在十幾人至幾十人之間;二是業(yè)務(wù)范圍小，通常是上市前的投行業(yè)務(wù)為核心，包括股份制改造、業(yè)務(wù)重組、私募融資、收購兼并等，往往不涉足IPO的承銷業(yè)務(wù);三是關(guān)注行業(yè)少，只在幾個(gè)特定行業(yè)中深耕。精品投行雖然是“小”投行，但是在發(fā)展中通過長期專注、專一的服務(wù)，逐步形成自身特色，所謂“技以專而精”，在資本市場激烈競爭中獲得了一席之地。
二、行業(yè)發(fā)展歷程
(一)國外發(fā)展歷程
投行萌芽于15世紀(jì)的歐洲。經(jīng)過500多年的發(fā)展，國際投資銀行業(yè)已經(jīng)形成了相互補(bǔ)充的三個(gè)階層。第一階層是高盛、摩根士丹利等這樣的大牌投行，這些國際大型投行通過不斷的合并和收購牢牢地站住了投資銀行頂峰的位置。第二階層為中小型投行，2003年僅美國投行界就有將近10000家中小型投行。在投行金字塔最底層的是專業(yè)人士，主要為小公司、富裕的個(gè)人和大型企業(yè)集團(tuán)某個(gè)項(xiàng)目提供顧問服務(wù)。
在美國，高盛、摩根斯坦利等大牌投行憑借其上百年的品牌、健全的網(wǎng)絡(luò)、充足的人才在大中型企業(yè)IPO、大型并購等投行業(yè)務(wù)領(lǐng)域占有絕對(duì)優(yōu)勢，基本壟斷了這些大型項(xiàng)目業(yè)務(wù)市場。大型投行由于已經(jīng)有較大的市場生存空間，不關(guān)注中小型項(xiàng)目業(yè)務(wù)市場，這樣就為一些中小型投行的生存發(fā)展提供了可能的市場空間。
在這樣一個(gè)相對(duì)較小、競爭更為激烈的市場里，眾多中小型投行為了生存下去并取得發(fā)展，不斷衍變細(xì)分，形成各有特色的投行，也就是我們現(xiàn)在所稱的精品投行(Boutique Investment Bank)。
精品投行的崛起在于2008年的全球金融危機(jī)。金融危機(jī)后對(duì)于大型投行的輿論指責(zé)聲音越來越大，來自政府的監(jiān)管壓力也越來越強(qiáng)。一群在投行中磨練豐富經(jīng)驗(yàn)后自立門戶的精品投行開始出現(xiàn)，原來的精品投行也趁機(jī)招攬了大量的優(yōu)秀人才。這些精品投行規(guī)模雖小，從業(yè)人員確是身經(jīng)百戰(zhàn)，具有開拓的前瞻的視野以及大量深厚的人脈關(guān)系，精品投行的所能發(fā)揮的影響力與戰(zhàn)斗力有時(shí)可以媲美大型投資銀行。
根據(jù)湯姆森財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，截至2006年8月總計(jì)價(jià)值8740億美元的并購案中，Evercore、Lazard、Greenhill等三家精品投行承擔(dān)了其中28%的顧問工作。
(二)國內(nèi)發(fā)展歷程
對(duì)中國而言，精品投行是舶來品，其發(fā)展經(jīng)歷大致與美國的發(fā)展歷程相似。2000年以后，中國涌現(xiàn)出大量的創(chuàng)業(yè)企業(yè)(尤其是在TMT行業(yè))，這些企業(yè)在快速發(fā)展過程中產(chǎn)生了巨大的融資需求;而另一方面，那些活躍在中國的投資機(jī)構(gòu)，要想從數(shù)量眾多的創(chuàng)業(yè)企業(yè)中挑選出合適的投資對(duì)象同樣不易。這塊市場對(duì)于傳統(tǒng)的大投行來說食之無味，重點(diǎn)業(yè)務(wù)是在IPO以及再融資等與二級(jí)市場直接相關(guān)的領(lǐng)域，上市之前的中國創(chuàng)業(yè)企業(yè)，其融資規(guī)模尚無法引起它們足夠的興趣。一批具有財(cái)務(wù)顧問功能，卻又不局限于中介服務(wù)的本土精品投行應(yīng)運(yùn)而生。它們專注于投融資、上市、重組、并購、公司治理、財(cái)務(wù)管理等業(yè)務(wù)鏈服務(wù)，通常是某一業(yè)務(wù)鏈上做深做細(xì)的投資銀行。精品投行在此找到了自身的價(jià)值空間，獲得了較大的發(fā)展。
三、行業(yè)周期
從經(jīng)濟(jì)周期的角度，投行是順周期行業(yè)。在堅(jiān)挺的市場環(huán)境下，投行業(yè)務(wù)會(huì)迅猛增長，費(fèi)率走高，盈利情況良好，風(fēng)險(xiǎn)得到充分的釋放;在經(jīng)濟(jì)疲軟階段，投行業(yè)務(wù)萎靡，費(fèi)率下跌，盈利能力下降，風(fēng)險(xiǎn)逐漸積聚。但是精品投行卻體現(xiàn)出了一定的逆周期性。市場不景氣，投行的IPO受到的沖擊最大，精品投行也被波及。但由于收購兼并與債務(wù)重組兩項(xiàng)業(yè)務(wù)間反而在此時(shí)有更多的機(jī)會(huì)，可在某種程度上平滑經(jīng)濟(jì)周期對(duì)公司業(yè)績的沖擊。例如2009年全球完成的收購兼并交易額從上年的28650億美元下降到17100億美元，減少了36%， Lazard 2009年收購兼并業(yè)務(wù)的收入從上年的8.15億美元下降到5.26億美元，但重組業(yè)務(wù)的收入?yún)s從上年的1.19億美元增加到
3.77億美元，從而使總收入的降幅不到20%。
從行業(yè)的生命周期角度分析，精品投行處于行業(yè)的成長期。在美國，精品投行已經(jīng)逐步成型，內(nèi)部開始形成了金字塔的布局，Evercore等幾家精品投行規(guī)模提升，在某些方面影響力可以與綜合性投行相媲美，基本處于成長期晚期，或者說是成熟期初期。反觀國內(nèi)精品投行，還處于成長期初期，隨著市場化進(jìn)程的加快，金融管制的放松，國內(nèi)并購業(yè)務(wù)的興起，精品投行機(jī)遇遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于挑戰(zhàn)。
圖：精品投行生命周期圖
四、行業(yè)競爭情況
(一)產(chǎn)業(yè)鏈上位置
精品投行通常為企業(yè)提供私募融資、并購等中介服務(wù)，在產(chǎn)業(yè)鏈中較中間的地位。
圖：精品投行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)圖
精品投行只是中間服務(wù)商，不像其上游的VC/PE能夠分享企業(yè)成長壯大所帶來的果實(shí)，由于資質(zhì)所限，也不能像其下游的綜合性投行那樣能夠參與企業(yè)上市時(shí)最大的、利潤最豐厚的一筆融
資項(xiàng)目，在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中實(shí)際上處于利潤率相對(duì)較低的水平。
從目前精品投行的發(fā)展看，也正是在朝著產(chǎn)業(yè)鏈的上、下游進(jìn)行擴(kuò)展。往上游，即成立自己的私募投資基金或者是天使投資，往下游，即爭取獲得傳統(tǒng)投行牌照。
(二)進(jìn)入壁壘
精品投行進(jìn)入門檻較低，但是成為真正的“精品”卻是難度極大，其主要壁壘包括專業(yè)技術(shù)水平、人脈資源以及法律法規(guī)等。
精品投行是人才密集型行業(yè)，要在激烈的競爭環(huán)境中生存下來，必須要給企業(yè)提供專業(yè)的服務(wù)咨詢。精品投行很難具有資本資源、客戶資源或政策資源上的優(yōu)勢，只能通過集中的研發(fā)投入來打造專業(yè)領(lǐng)域的優(yōu)勢，而這個(gè)優(yōu)勢通常是細(xì)分市場的研究優(yōu)勢，這就意味著精品投行對(duì)行業(yè)發(fā)展、企業(yè)運(yùn)營有深刻的理解，這是對(duì)精品投行專業(yè)技術(shù)水平的重大考驗(yàn)。
從精品投行的發(fā)展歷程來看，人脈資源至關(guān)重要。例如Evercore是由黑石集團(tuán)前普通合伙人Austin M.Beutner與克林頓執(zhí)政時(shí)期的美國前副財(cái)長奧特曼共同創(chuàng)辦的;Greenhill是由摩根士丹利董事會(huì)原副主席羅伯特·格林希爾創(chuàng)辦的。國內(nèi)的華興資本創(chuàng)始人包凡也是擁有國際投行與TMT行業(yè)的深厚人脈資源。
法律法規(guī)的壁壘主要在于國內(nèi)的金融監(jiān)管較為嚴(yán)厲，精品投行很難獲得券商牌照，不能夠涉足國內(nèi)的很多業(yè)務(wù)。例如并購財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，也只能做跨境并購業(yè)務(wù)。國內(nèi)上市公司的境內(nèi)并購，精品投行是沒有資格去做的。
五、行業(yè)市場情況
精品投行主要涉足私募融資、收購兼并兩大市場。
(一)私募融資
在歐美發(fā)達(dá)國家，PE每年投資額已經(jīng)占到GDP的4%至5%左右，成為僅次于銀行貸款和IPO的重要融資手段。在國內(nèi)也已經(jīng)有了二十多年的發(fā)展歷史。
我國中小企業(yè)規(guī)模較小，成長速度快，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)簡單，在經(jīng)營方法和管理模式上比大型企業(yè)更簡單，可以根據(jù)市場服務(wù)需求的變化，結(jié)合自身的能力，在較短的時(shí)間內(nèi)做出決策，對(duì)市場的變體具有很強(qiáng)的適應(yīng)性。在發(fā)展過程中對(duì)資金的需求相當(dāng)?shù)钠惹�，卻通常缺乏足夠的資金支持。
私募融資正好適應(yīng)了這類型企業(yè)的需要，既可以為他們帶來資金又為他們的發(fā)展帶來先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)。私募融資作為一個(gè)紐帶，把融資需求與投資需求有機(jī)地結(jié)合起來，有助于小企業(yè)的融資渠道，促進(jìn)融資渠道多元化，在一定上緩解中小企業(yè)融資難的壓力。
2012年起，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展明確了加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。但由于面臨長期高通脹形勢的壓力，信貸政策加劇收緊的背景下，相當(dāng)多的企業(yè)尤其是中小企業(yè)、高科技企業(yè)正面臨快速發(fā)展與融資艱難的形勢，這為直接融資提供了絕好的發(fā)展機(jī)會(huì)。
此致
敬禮!
申請(qǐng)人：YJBYS
20**年**月**日