工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理論文（精選4篇）
無論在學(xué)習(xí)或是工作中，大家都跟論文打過交道吧，論文是對某些學(xué)術(shù)問題進(jìn)行研究的手段。寫起論文來就毫無頭緒？下面是小編整理的工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理論文，僅供參考，大家一起來看看吧。
工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理論文1
摘要：信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一，加強(qiáng)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的中心之一，針對當(dāng)前次貸危機(jī)發(fā)展蔓延的情況下我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)增大的可能性進(jìn)行了相關(guān)分析，并就如何加強(qiáng)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理提出了一些對策和建議。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)管理；次貸危機(jī)
1加強(qiáng)商業(yè)銀行存量貸款資產(chǎn)和新增貸款資產(chǎn)的質(zhì)量控制
對于還沒有到期的存量貸款資產(chǎn)，應(yīng)密切監(jiān)測企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，應(yīng)根據(jù)不同的情況進(jìn)行不同的處理。如果企業(yè)生產(chǎn)的是沒有什么市場的產(chǎn)品。生產(chǎn)落后，應(yīng)同意其破產(chǎn)，并進(jìn)行破產(chǎn)清算以保全銀行資產(chǎn)或減少損失；如果企業(yè)很有發(fā)展?jié)摿�，只是出現(xiàn)了暫時(shí)的資金困難，銀行應(yīng)允許其提出貸款展期申請，甚至于對其新增貸款以幫助其度過難關(guān)，企業(yè)救活了，銀行的資產(chǎn)也就安全了，這是個(gè)雙贏的結(jié)果；對于一些其它的特殊的企業(yè)，銀行可采取增加抵押和擔(dān)保的方式降低信用風(fēng)險(xiǎn)。
對于即將發(fā)放的新貸款，銀行應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行貸款審批條件，加強(qiáng)銀行的內(nèi)控制度和強(qiáng)化外部監(jiān)管，做好貸前調(diào)查和審查，加強(qiáng)對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理過程及方法的監(jiān)督、檢查和引導(dǎo)，建立完善的銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評估體系。應(yīng)主動(dòng)積極爭取支持國家建設(shè)的大型項(xiàng)目貸款融資，對于國家出臺的降低貸款條件和支持中小企業(yè)發(fā)展的政策，銀行應(yīng)在國家的政策的指引下，制定出各自更為具體的措施和細(xì)則，對于數(shù)額比較大的貸款，應(yīng)組織銀團(tuán)貸款以分散信用風(fēng)險(xiǎn)。
2大力降低信用風(fēng)險(xiǎn)管理的成本，提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理效率
我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要問題是管理成本過高且效果不明顯，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是信息科技支持落后，我國商業(yè)銀行要不斷的加大對信息系統(tǒng)的投入。使得信息管理延伸到商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理的各個(gè)方面，建立起功能強(qiáng)大的信息數(shù)據(jù)庫，實(shí)行信用管理的量化分析和管理，從而降低信用管理的成本，提高信用管理的時(shí)效性和準(zhǔn)確性；二是信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)落后，必須加強(qiáng)制度建設(shè)，構(gòu)建一個(gè)全方位、全過程的高效、規(guī)范的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)該包括信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、政策體系、決策體系、評價(jià)體系等內(nèi)容，其中尤其是要加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系建設(shè)，建立起高效并且相互監(jiān)督的信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系是提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理效率的關(guān)鍵。
3創(chuàng)建自己的信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)測系統(tǒng)和預(yù)警系統(tǒng)
信用風(fēng)險(xiǎn)管理事前預(yù)防效果最好，實(shí)行謹(jǐn)慎的貸款政策，但是，過于謹(jǐn)慎的貸款政策在減小了信貸風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也降低了商業(yè)銀行的利潤。其次是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的事中監(jiān)測，一旦監(jiān)測到某種貸款信用風(fēng)險(xiǎn)過大，立即采取有效措施進(jìn)行分散和轉(zhuǎn)移。一旦信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，雖說進(jìn)行事后的補(bǔ)償是必須的，但已發(fā)生了很大的損失。所以，建立自己的信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)測系統(tǒng)和預(yù)警系統(tǒng)，是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在要求。
4完善公司治理機(jī)制。切實(shí)加強(qiáng)法人治理結(jié)構(gòu)。減少行政干預(yù)，維護(hù)商業(yè)銀行微觀主體經(jīng)濟(jì)責(zé)任
我國的商業(yè)銀行雖然進(jìn)行了改革，也取得了很大的成就，但與國外的商業(yè)銀行相比，在資本結(jié)構(gòu)中，我國的商業(yè)銀行國有股或集體股獨(dú)大，導(dǎo)致所有人缺位，銀行的領(lǐng)導(dǎo)也是由政府任命的，銀行內(nèi)部按照行政級別管理，貸款的發(fā)放人為影響因素很大。銀行管理層的信托責(zé)任不強(qiáng)。易受政府控制和影響，這會導(dǎo)致銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)增大，我國本世紀(jì)初兩三年銀行壞賬比例很大，國有企業(yè)貸款不還，就是因?yàn)殂y行承擔(dān)了政府進(jìn)行經(jīng)濟(jì)改革的成本。
5重視維護(hù)良好的銀企關(guān)系來降低信用風(fēng)險(xiǎn)
銀企關(guān)系的維護(hù)既是商業(yè)銀行營銷的重要部分，也是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。良好的銀企關(guān)系管理對降低商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)有以下幾點(diǎn)作用：首先，商業(yè)銀行對企業(yè)的經(jīng)營管理情況很熟悉，在貸款調(diào)查和審批中有利于做出正確的放款決策，把好信用風(fēng)險(xiǎn)管理的第一關(guān)；其次，有利于商業(yè)銀行對貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)測，提高了信用風(fēng)險(xiǎn)的事中管理效率；再次，有利于商業(yè)銀行對信用風(fēng)險(xiǎn)的正確處理，一旦企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難，商業(yè)銀行會根據(jù)具體情況做出不同的決定，如果企業(yè)有良好的發(fā)展前景，商業(yè)銀行會允許企業(yè)對貸款進(jìn)行展期甚至?xí)儋J款幫助企業(yè)度過難關(guān)；最后，良好的銀企關(guān)系意味著銀行與企業(yè)資金往來密切，企業(yè)通過銀行辦理的資金業(yè)務(wù)多。將會使得企業(yè)信用違約的可能性大大降低。
我國的國有商業(yè)銀行處于壟斷地位，并且企業(yè)資本短缺。一方面銀行與一般企業(yè)相比占有優(yōu)勢地位，并不注重銀企關(guān)系的開發(fā)，坐等企業(yè)向其公關(guān)來提供貸款，一旦企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)。銀行不分具體情況，嚴(yán)格要求企業(yè)還貸，致使企業(yè)破產(chǎn)，銀行也發(fā)生很大的損失，現(xiàn)在由于競爭的加劇以及銀行營銷觀念的轉(zhuǎn)變，我國的商業(yè)銀行也開始注意銀企關(guān)系的建設(shè)與維護(hù)了；另一方面，銀行由于受政府的影響，被迫向經(jīng)營不善的國有企業(yè)貸款，導(dǎo)致大量的不良資產(chǎn)，銀行承擔(dān)了國家經(jīng)濟(jì)改革的成本，最近幾年。隨著我國商業(yè)銀行的成功上市，這種情況有所好轉(zhuǎn)，但銀行的信貸政策依然受國家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策控制，勢必會增大信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理論文2
論文摘要：隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和世界各國金融監(jiān)管的演進(jìn)，商業(yè)銀行都已經(jīng)或正在開發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)評估模型和系統(tǒng)，并在信貸、交易等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不斷驗(yàn)證中加以修正，為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制發(fā)揮著越來越重要的作用。本文歸納總結(jié)了信用評估機(jī)構(gòu)在銀行信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方面的相關(guān)理論依據(jù)和基本做法．并對銀行間市場完善信用評估提出了具體建議。
論文關(guān)鍵詞：銀行間市場；信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理
全球金融危機(jī)對金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的最大影響之一就是對交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)的重視。金融機(jī)構(gòu)評估對手方信用風(fēng)險(xiǎn)的方法、模型合理與否，關(guān)系到評估結(jié)果的優(yōu)劣。本文概要闡述了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方面的相關(guān)理論依據(jù)和基本做法。并對銀行間市場完善授信管理提出了具體建議。
一、信用風(fēng)險(xiǎn)評估理論
銀行等金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)評估方法大致有統(tǒng)計(jì)模型、CAMEL模型和專家判斷模型等三種理論依據(jù)：
(一)統(tǒng)計(jì)模型
利用統(tǒng)計(jì)模型進(jìn)行信用評估的前提條件是有足夠的數(shù)據(jù)積累，一般至少需要連續(xù)3年的相關(guān)數(shù)據(jù)。
1．違約概率(ProbabilityofDefauh，PD)理論
違約概率是預(yù)計(jì)債務(wù)人不能償還到期債務(wù)(違約)的可能性。評估結(jié)果與違約率的對應(yīng)關(guān)系是國際公認(rèn)的事后檢驗(yàn)評級機(jī)構(gòu)評估質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的一項(xiàng)最重要的標(biāo)尺。在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，違約概率是指借款人在未來一定時(shí)期內(nèi)不能按合同要求償還銀行貸款本息或履行相關(guān)義務(wù)的可能性。如何準(zhǔn)確、有效地計(jì)算違約概率對商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理十分重要。不同評級機(jī)構(gòu)所設(shè)定的違約定義可能不同，所反映同一等級的質(zhì)量也因此而不同。只有違約定義相同的評級機(jī)構(gòu)，其評級結(jié)果才可以進(jìn)行比較。有了對應(yīng)違約率的資信等級才能真正成為決策的依據(jù)。商業(yè)銀行違約概率常用的測度方法主要有兩種：基于內(nèi)部信用評級歷史資料的測度方法；基于期權(quán)定價(jià)理論的測度方法。
2．違約損失率(LossGivenDefault，LGD)理論
違約損失率是指債務(wù)人一旦違約將給債權(quán)人造成的損失數(shù)額占風(fēng)險(xiǎn)暴露(債權(quán))的百分比，即損失的嚴(yán)重程度。在競爭日益激烈、風(fēng)險(xiǎn)日益加大和創(chuàng)新日新月異的市場環(huán)境中，銀行對資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的量化和管理顯得越來越重要。傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)評估方法因過于簡單、缺乏現(xiàn)代金融理論基礎(chǔ)等原因已經(jīng)不能適應(yīng)金融市場和銀行監(jiān)管的需要。以獨(dú)立身份服務(wù)于全社會公眾投資者、以公開上市債券為主的外部信用評級對銀行內(nèi)部以信貸資產(chǎn)為主、與銀行自身有著特定聯(lián)系的資產(chǎn)組合的適用性也越來越小。因此，銀行開始開發(fā)類似外部信用評級但又反映內(nèi)部管理需要的內(nèi)部信用評級系統(tǒng)，以適應(yīng)上述市場和內(nèi)部管理發(fā)展的需要。隨著銀行內(nèi)部評級體系的發(fā)展，越來越多的銀行認(rèn)識到LGD在全面衡量信用風(fēng)險(xiǎn)方面的重要作用，評級體系的結(jié)構(gòu)開始由只注重評估違約率的單維評級體系向既重違約率又重違約損失率的多維評級體系發(fā)展。歷史數(shù)據(jù)平均值法是目前銀行業(yè)應(yīng)用最廣泛最傳統(tǒng)的方法，新巴塞爾資本協(xié)定的許多規(guī)定也采用這種方法，這種方法以其簡單易操作而獲得歡迎。
(二)CAMEL模型
CAMEL評級體系是目前美國金融管理當(dāng)局對商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營、信用狀況等進(jìn)行的一整套規(guī)范化、制度化和指標(biāo)化的綜合等級評定制度。其有五項(xiàng)考核指標(biāo)，即資本充足性(CapitalAde．quacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(AssetQuality)、管理水平(Manage—ment)、盈利水平(Earnings)和流動(dòng)性(Liquidity)。當(dāng)前國際上對商業(yè)銀行評級考察的主要內(nèi)容基本上未跳出美國“駱駝”評級的框架�！榜橊劇痹u級體系的特點(diǎn)是單項(xiàng)評分與整體評分相結(jié)合、定性分析與定量分析相結(jié)合，以評級風(fēng)險(xiǎn)管理能力為導(dǎo)向．充分考慮到銀行的規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)層次，是分析銀行運(yùn)作是否健康的最有效的基礎(chǔ)分析模型。在具體CAMEL模型的指標(biāo)及其權(quán)重選取及校驗(yàn)過程中，大多采用了回歸分析、主成分分析等統(tǒng)計(jì)方法。
(三)專家判斷模型
銀行信用評估的起點(diǎn)是對其財(cái)務(wù)實(shí)力的綜合判斷。應(yīng)從定量定性兩個(gè)角度綜合評估。經(jīng)營戰(zhàn)略、管理能力、經(jīng)營范圍、公司治理、監(jiān)管情況、經(jīng)營環(huán)境、行業(yè)前景等要素，無法通過確切數(shù)量加以計(jì)算，而專家打分卡是一種更加偏向于定性的模型。在缺乏外在基準(zhǔn)值，如信用等級、違約和損失數(shù)據(jù)等的情況下，開發(fā)專家判斷模型是一種較好的選擇。專家判斷模型的特點(diǎn)是：符合Basel要求．具有透明度和一致性：專家打分卡建模時(shí)間短，所需數(shù)據(jù)不需要特別的多：專家打分卡可充分利用評估人員的經(jīng)驗(yàn)。
二、信用風(fēng)險(xiǎn)評估的通常做法
(一)信用風(fēng)險(xiǎn)評估的基本思路
評估方法應(yīng)充分考慮風(fēng)險(xiǎn)元素的定量和定性兩個(gè)方面，引入大量的精確分析法，并盡可能地運(yùn)用統(tǒng)計(jì)技術(shù)。另一方面，不浪費(fèi)定性參數(shù)的判別能力，并用以優(yōu)化計(jì)量模型的預(yù)測效能。除CAMEL要素外，還需考慮更多更深入的風(fēng)險(xiǎn)因素。評估要素主要包括品牌價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)定位、監(jiān)管環(huán)境、營運(yùn)環(huán)境、財(cái)務(wù)基本面。
(二)信用風(fēng)險(xiǎn)評估模型的構(gòu)造
數(shù)據(jù)準(zhǔn)備是模型開發(fā)和驗(yàn)證的基礎(chǔ)，建模數(shù)據(jù)應(yīng)正確反映交易對手的風(fēng)險(xiǎn)特征以及評級框架。定義數(shù)據(jù)采集模板。收集、清洗和分析模型開發(fā)和驗(yàn)證所需要的樣本數(shù)據(jù)集。影響交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)要素主要有非系統(tǒng)性因素和系統(tǒng)性因素。非系統(tǒng)性因素是指與單個(gè)交易對手相關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)因素，包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理能力、基本信息等。系統(tǒng)性因素是指與所有交易對手相關(guān)的共同風(fēng)險(xiǎn)因素．如宏觀經(jīng)濟(jì)政策、貨幣政策、商業(yè)周期等。既要考慮交易對手目前的風(fēng)險(xiǎn)特征，又要考慮經(jīng)濟(jì)衰退、行業(yè)發(fā)生不利變化對交易對手還款能力和還款意愿的影響．并通過壓力測試反映交易對手的風(fēng)險(xiǎn)敏感性
(三)變量選擇方法
1．層次分析法
層次分析法(Theanlaytichierarchyprocess)簡稱AHP：它是一種定性和定量相結(jié)合、系統(tǒng)化、層次化的分析方法。層次分析法不僅適用于存在不確定性和主觀信息的情況，還允許以合乎邏輯的方式運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)、洞察力和直覺。層次分析法的內(nèi)容包括：指標(biāo)體系構(gòu)建及層次劃分；構(gòu)造成對比較矩陣；相對優(yōu)勢排序；比較矩陣一致性檢驗(yàn)。
2．主成分分析法
主成分分析法也稱主分量分析，旨在利用降維的思想，通過原始變量的線性組合把多指標(biāo)轉(zhuǎn)化為少數(shù)幾個(gè)綜合指標(biāo)。在保留原始變量主要信息的前提下起到降維與簡化問題的作用，使得在研究復(fù)雜問題時(shí)更容易抓住主要矛盾。通過主成分分析可以從多個(gè)原始指標(biāo)的復(fù)雜關(guān)系中找出一些主要成分，揭示原始變量的內(nèi)在聯(lián)系，得出關(guān)鍵指標(biāo)(即主成分)。
3．專家判斷
關(guān)鍵指標(biāo)權(quán)重和取值標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定是通過專家在定量分析的基礎(chǔ)上共同討論確定，取值標(biāo)準(zhǔn)是建立指標(biāo)業(yè)績表現(xiàn)同分?jǐn)?shù)之間的映射關(guān)系。取值標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定應(yīng)能夠正確區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)，取值標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)特點(diǎn)和周期定期調(diào)整，從而反映風(fēng)險(xiǎn)的變化。
(四)模型校驗(yàn)修改
模型構(gòu)造完成后．需要相應(yīng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的不斷校驗(yàn)修改。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可直接向?qū)?yīng)機(jī)構(gòu)索取，也可通過第三方數(shù)據(jù)提供商獲得。直接獲取數(shù)據(jù)的方式準(zhǔn)確性較高，但需對應(yīng)機(jī)構(gòu)積極配合．且需大量的人力物力用于數(shù)據(jù)錄入、核對和計(jì)算。通過第三方數(shù)據(jù)提供商獲取數(shù)據(jù)效率高，但需支付一定費(fèi)用，且面臨數(shù)據(jù)不全、數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換計(jì)算等問題。在違約概率模型的開發(fā)過程中，通常遇到模型賴以建造的數(shù)據(jù)樣本中的違約率不能完全反映出總的違約經(jīng)歷，需進(jìn)行模型的壓力測試，確保模型在各種情況下都能獲得合理的結(jié)果．并對模型進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。
(五)引進(jìn)或自主開發(fā)授信評估系統(tǒng)
根據(jù)完善授信評估模型，撰寫授信評估系統(tǒng)業(yè)務(wù)需求書．引進(jìn)或自主開發(fā)授信評估系統(tǒng)，提高授信評估效率。授信評估系統(tǒng)還應(yīng)與會員歷史數(shù)據(jù)庫、限額管理系統(tǒng)、會員歷史違約或逾期等信息庫無縫連接，避免各個(gè)環(huán)節(jié)的操作風(fēng)險(xiǎn)。
三、對銀行間市場完善授信評估的啟示
(一)完善授信評估可積極推動(dòng)銀行間市場業(yè)務(wù)發(fā)展
銀行間市場會員信用評估水平的提高�？捎行Х婪躲y行間市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。為防范交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)，市場成員需及時(shí)、合理、有效地對相應(yīng)會員銀行或做市商進(jìn)行信用評估，并根據(jù)會員或做市商資信狀況的變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，為其設(shè)置信用限額。
(二)引進(jìn)成熟的授信評估方法、模型和流程
根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)監(jiān)管要求，國內(nèi)大中型銀行都已經(jīng)或正在國際先進(jìn)授信評估機(jī)構(gòu)的幫助下，開發(fā)PD或LGD評估模型。銀行間市場參與者應(yīng)學(xué)習(xí)借鑒國內(nèi)外先進(jìn)的授信評估方法和模型。在消化吸收先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，選擇國際先進(jìn)咨詢機(jī)構(gòu)作為顧問，構(gòu)建授信評估方法和模型。
(三)引進(jìn)或自主開發(fā)授信評估系統(tǒng)
為防止操作風(fēng)險(xiǎn)，提高授信評估工作效率，實(shí)現(xiàn)授信評估與機(jī)構(gòu)內(nèi)部相關(guān)系統(tǒng)的連接，銀行間市場參與者需根據(jù)授信評估方法、模型、授信資料清單、分析報(bào)告模板、建議授信計(jì)算公式等內(nèi)容。撰寫系統(tǒng)開發(fā)業(yè)務(wù)需求書，或引進(jìn)先進(jìn)的授信評估系統(tǒng)并進(jìn)行客戶化改造．或選擇系統(tǒng)開發(fā)商進(jìn)行自主開發(fā)授信管理系統(tǒng)。
(四)加強(qiáng)授信評估培訓(xùn)和知識轉(zhuǎn)移
借助專業(yè)授信咨詢機(jī)構(gòu)的培訓(xùn)。授信評估人員可學(xué)習(xí)授信評估模型的理念，掌握定性評估時(shí)專家判斷的尺度．運(yùn)用統(tǒng)計(jì)方法確定定量和定性因子的最佳模型：掌握數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換和根據(jù)數(shù)據(jù)質(zhì)量或可獲得性調(diào)整數(shù)據(jù)的方法；動(dòng)態(tài)識別模型的表現(xiàn)，包括統(tǒng)計(jì)證明和穩(wěn)定性；熟悉模型的樣本外測試；學(xué)會將模型評級映像到外部評級級別和內(nèi)部、外部PD值等本領(lǐng)。同時(shí)增強(qiáng)業(yè)務(wù)人員對新資本協(xié)議的理解，提高內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系的適用性，培養(yǎng)出自己的`專業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評估分析隊(duì)伍。
工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理論文3
一、主成分分析法及Logit模型在商業(yè)銀行對中小企業(yè)定量信用風(fēng)險(xiǎn)評級中的應(yīng)用
（一）樣本數(shù)據(jù)的選擇
從我國上市公司中小板中選取了80家制造業(yè)中小企業(yè)作為樣本，其中20家為ST企業(yè)（高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)）60家非ST企業(yè)（低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)），我國制造業(yè)中中小企業(yè)約占99.08%，中小企業(yè)中制造業(yè)約占92.42%，截止2010年底，中小企業(yè)版上市公司共有531家，其中制造業(yè)325家，占61.21%，所以，無論從總體看，還是從上市公司看，制造業(yè)企業(yè)都占主體，為了研究的普遍性，也為了消除行業(yè)因素的影響，80家中小企業(yè)都選擇制造業(yè)企業(yè)。并涵蓋了食品、紡織、家具、電子、化學(xué)、金屬、設(shè)備、醫(yī)藥、生物制品等制造業(yè)行業(yè)，所以樣本的選取具有全面性。由于中小企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是難以獲得的，所以，從上市公司中選取了80個(gè)樣本，數(shù)據(jù)均來自上市公司的2013年年報(bào)及其他公開披露的信息，主要來自于和訊網(wǎng)。
（二）指標(biāo)的選擇
本文共選擇了五大類三十九個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，具體包括：償債能力指標(biāo)，盈利能力指標(biāo)，營運(yùn)能力指標(biāo)，發(fā)展能力指標(biāo)以及現(xiàn)金支付能力指標(biāo)，這五大類指標(biāo)都是與企業(yè)違約率的高低有著很高的相關(guān)性的，具體指標(biāo)如下表
�。ㄈ┲饕椒ǖ膽�(yīng)用
1、主成分分析法主成分分析法是一種簡化數(shù)據(jù)集的統(tǒng)計(jì)方法，旨在利用降維的思想，通過線性變換把原來N個(gè)相關(guān)變量指標(biāo)轉(zhuǎn)換成另一組不相關(guān)的綜合指標(biāo)的降維處理技術(shù)。在實(shí)際處理中，只挑選幾個(gè)方差最大的主成分，從而達(dá)到簡化系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的目的。本文主要選取了五大類39個(gè)指標(biāo)，而其中部分指標(biāo)之間存在一定的聯(lián)系，為了消除指標(biāo)之間的共線性，所以，先采用主成分分析法，篩選一部分指標(biāo)，最終進(jìn)入了Logit模型。
2.logit模型
�。�1）模型適用性分析Logit模型是采用一系列財(cái)務(wù)比率的變量來預(yù)測公司破產(chǎn)或違約的概率，然后根據(jù)銀行、投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)警戒線，以此對分析進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定位和決策。在巴塞爾新資本協(xié)議中，將違約概率作為衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的核心內(nèi)容之一，而且，經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，信用等級與違約概率存在著明顯的對應(yīng)關(guān)系，即較低的信用等級對應(yīng)著較高的違約概率。所以，采用違約概率度量的方法來度量信用風(fēng)險(xiǎn)存在著合理性。Logit模型是一種非線性模型，信用風(fēng)險(xiǎn)非線性這一特點(diǎn)，使得模型剛好使用。此外，Logit模型不需要自變量符合聯(lián)合正態(tài)分布這一假設(shè),且自變量可以連續(xù)、離散、甚至可以是虛擬變量。而信用風(fēng)險(xiǎn)很難進(jìn)行正態(tài)分布的假設(shè)，所以，基于這兩點(diǎn)而言，此模型對于信用風(fēng)險(xiǎn)測量有其適用性。
（2）模型介紹Logit模型是通過最大似然法來對模型參數(shù)進(jìn)行估計(jì)。Logit分布函數(shù)的公式可以表示為：P=11+e-zP為因變量，z為自變量，e即為自然對數(shù)的底數(shù)2.71828。在本文中，我們利用Logit模型來研究企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與企業(yè)違約之間的關(guān)系，因此，P作為因變量即為貸款企業(yè)的違約概率，取值在（0,1）之間，這與Logit模型的定義中P大于0而小于1相符合，而z作為自變量，我們將它重新定義為企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的函數(shù)，我們把它表示為Z=a0+a1X1+a2X2+、、、+anXn，這里的X1一直到Xn是上文提到的39個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)經(jīng)過主成分分析法最終得到的部分指標(biāo)。
�。ㄋ模┚唧w應(yīng)用
首先進(jìn)行主成分分析，將五類財(cái)務(wù)指標(biāo)分別進(jìn)行主成分分析，現(xiàn)以償債能力指標(biāo)的17個(gè)因子為例，其他指標(biāo)的主成分提取方法相同，只給出結(jié)論，不一一列舉。通過提取主成分，最終提取了四個(gè)主成分進(jìn)入Logit模型，其解釋總方差為82.319%，這四個(gè)因子分別為資產(chǎn)負(fù)債率，速動(dòng)比率，長期資產(chǎn)適合率以及負(fù)債結(jié)構(gòu)比率。其余四類指標(biāo)通過KMO和Bartlett的檢驗(yàn)，均適合做主成分分析，最終篩選出的因子分別為：總資產(chǎn)收益率，主營業(yè)務(wù)利潤率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，凈利潤增長率，凈資產(chǎn)增長率，資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報(bào)率，現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)比率。所以，最終選擇了12個(gè)變量進(jìn)入Logit模型，這12個(gè)因子分別為x1到x12:資產(chǎn)負(fù)債率，速動(dòng)比率，長期資產(chǎn)適合率，負(fù)債結(jié)構(gòu)比率，總資產(chǎn)收益率，主營業(yè)務(wù)利潤率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，凈利潤增長率，凈資產(chǎn)增長率，資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報(bào)率，現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)比率。
二、定性分析法在商業(yè)銀行對中小企業(yè)定量信用風(fēng)險(xiǎn)評級中的應(yīng)用
除了上文提到的商業(yè)銀行對中小企業(yè)進(jìn)行定量評級的方法以外，在對信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評級時(shí)，還需要對宏觀、行業(yè)、區(qū)域等系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究。因?yàn)槊總�(gè)企業(yè)都處于一定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境之中，一個(gè)國家或者地區(qū)的整體發(fā)展快慢以及穩(wěn)定性對每個(gè)行業(yè)和企業(yè)造成的影響程度是不同的。對于信用風(fēng)險(xiǎn)評級人員而言，應(yīng)該隨時(shí)關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對受評對象產(chǎn)品和服務(wù)的要求、原料供給、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量等方面的影響，并判斷宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及宏觀調(diào)控政策對企業(yè)獲取現(xiàn)金流能力的影響及程度，從而為分析企業(yè)償債能力奠定基礎(chǔ)。此外，要關(guān)注行業(yè)因素所帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)之間處于一種相對聯(lián)系的緊密狀態(tài)，一旦發(fā)生行業(yè)系統(tǒng)性信用風(fēng)險(xiǎn)，就意味著行業(yè)內(nèi)一部分企業(yè)將會出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)。要重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)的生命周期，因?yàn)樘幱诓煌袠I(yè)生命周期的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)是不同的。處于起步期的行業(yè)收益低，風(fēng)險(xiǎn)高，處于成熟期的行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展和收益相對比較穩(wěn)定，信用風(fēng)險(xiǎn)相對下面具體闡釋一下各項(xiàng)指標(biāo)的評定標(biāo)準(zhǔn)：
1、宏觀因素打分標(biāo)準(zhǔn)國家鼓勵(lì)的產(chǎn)業(yè)主要包括生物制藥產(chǎn)業(yè)，新能源新材料產(chǎn)業(yè)，智能工程、以及稀有的有色金屬行業(yè)等等，這些產(chǎn)業(yè)的得分最高，相應(yīng)的也可以得到國家政策的支持和相應(yīng)的稅收優(yōu)惠。例如房地產(chǎn)的開發(fā)、污染較強(qiáng)的一般化工產(chǎn)業(yè)為國家限制的產(chǎn)業(yè)，而對能源過度浪費(fèi)，對環(huán)境污染較為嚴(yán)重的企業(yè)，是國家明令禁止的行業(yè)，對這類企業(yè)的貸款要非常慎重。具體可以參照國家出臺的相關(guān)規(guī)定。
2、行業(yè)發(fā)展周期打分標(biāo)準(zhǔn)每個(gè)行業(yè)都有自己的生命周期，一般將行業(yè)劃分為四個(gè)生命周期：起步期、成長期、成熟期和衰退期。在企業(yè)的起步期,企業(yè)的規(guī)�？赡軙容^小，在這個(gè)時(shí)期，行業(yè)產(chǎn)品的開發(fā)相對比較緩慢，利潤率比較低，但市場增長率還是比較高的。一旦進(jìn)入成長期，企業(yè)將擁有高的增長率，而在該階段對現(xiàn)金的需求量也是非常大的。當(dāng)增長率降到較正常的水平時(shí)，企業(yè)便進(jìn)入了成熟期，該階段是一個(gè)相對穩(wěn)定的階段，相對來說信用風(fēng)險(xiǎn)也相對較低。而一旦行業(yè)進(jìn)入衰退期，市場增長率將嚴(yán)重下降，此時(shí)的信用風(fēng)險(xiǎn)將相對較高，因?yàn)榇诵袠I(yè)可能會不復(fù)存在或被并入另一行業(yè)，所以，一定要對處于衰退期的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)高度關(guān)注。
3、行業(yè)進(jìn)入障礙打分如果一個(gè)行業(yè)越容易進(jìn)入，說明該行業(yè)的獲利能力就越容易被削弱，新進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)會對現(xiàn)有的行業(yè)構(gòu)成威脅，削弱現(xiàn)有企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)回報(bào)率的能力、分割市場份額甚至激化市場競爭。新進(jìn)入者的威脅力度和數(shù)量在很大程度上取決于各種進(jìn)入壁壘的高度，當(dāng)然，壁壘的高度與眾多因素相關(guān)，包括規(guī)模經(jīng)濟(jì)、客戶的忠誠度、資本金的投入、轉(zhuǎn)換成本等等，所以，越是進(jìn)入壁壘高的企業(yè)，其信用風(fēng)險(xiǎn)相對較低，因?yàn)槠浯嬖诘母偁幭鄬^小，存在一定的規(guī)模，擁有一定的資本金，財(cái)務(wù)狀況也相對穩(wěn)定。
4、企業(yè)信譽(yù)打分銀行可以通過函證的方式向其他企業(yè)詢問該企業(yè)在與其合作中是否誠信，并通過銀行系統(tǒng)查詢其以往的貸款信用記錄，以及通過其他平臺查詢該公司是否有其他違約記錄、欠費(fèi)記錄。
5、企業(yè)的核心競爭能力包括對領(lǐng)導(dǎo)者的能力、研發(fā)能力、市場占有率的綜合打分，這里最重要的是對領(lǐng)導(dǎo)者能力的考察，因?yàn)橹行∑髽I(yè)主要是由所有者自主決策、直接管理，企業(yè)所有者在企業(yè)日常經(jīng)營和重大決策中都占有最重要的地位，管理者個(gè)人的信用觀念和信用行為直接影響到企業(yè)的信用決策和信用行為，因此，中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)具有較高的個(gè)人相關(guān)性。應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)導(dǎo)者的能力以及其對風(fēng)險(xiǎn)的偏好。有些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者屬于比較保守的類型，他們更喜歡求穩(wěn)，有些時(shí)候?yàn)榱私档惋L(fēng)險(xiǎn)甚至放棄了高收益，而還有一類領(lǐng)導(dǎo)者喜歡冒險(xiǎn)，他們的原則是為了更高的收益而選擇高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，最后一類是相對風(fēng)險(xiǎn)中立的，他們不回避風(fēng)險(xiǎn)，也不追求風(fēng)險(xiǎn)，而是采取了一個(gè)折中的態(tài)度。所以銀行應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注的是喜歡冒險(xiǎn)的這一類領(lǐng)導(dǎo)，因?yàn)槠涿半U(xiǎn)風(fēng)格可能會使其面臨很高的信用風(fēng)險(xiǎn)。
6、企業(yè)的經(jīng)營管理能力首先要看其公司各項(xiàng)制度是否健全、內(nèi)部控制是否嚴(yán)謹(jǐn)，對內(nèi)部控制能力的考察主要關(guān)注五個(gè)方面的內(nèi)容：組織結(jié)構(gòu)是否合理，責(zé)權(quán)的分配是否得當(dāng)，人力資源的政策、企業(yè)的文化以及社會責(zé)任。如果一個(gè)企業(yè)有著自己長久以來的企業(yè)文化，對員工給予激勵(lì)、晉升的機(jī)會，員工將對企業(yè)有很高的忠誠度，會更好的為企業(yè)帶來價(jià)值。此外，企業(yè)在追求自身利益的同時(shí)，也應(yīng)關(guān)注其社會責(zé)任，即要做到安全生產(chǎn)、保證產(chǎn)品質(zhì)量、保護(hù)環(huán)境、節(jié)約資源、促進(jìn)就業(yè)、員工保護(hù)等等。所以，如果一個(gè)企業(yè)擁有好的內(nèi)部控制，其信用風(fēng)險(xiǎn)也會大大降低。
7、企業(yè)的業(yè)務(wù)關(guān)系包括與供應(yīng)商、銷售商與客戶的合作情況，這些的指標(biāo)獲取只要可以采用抽查部分供應(yīng)商、客戶進(jìn)行問卷調(diào)查的方式。
三、結(jié)語
信用風(fēng)險(xiǎn)評級體系的建立對商業(yè)銀行信貸審批、限額管理、貸款定價(jià)、績效考核以及監(jiān)管資本的節(jié)約等都具有非常重要的意義。本文通過定性與定量相結(jié)合的方法，建立了專門針對于中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評級的體系。
一方面，通過主成分分析法以及Logit模型的建立，使得商業(yè)銀行在對中小企業(yè)評級時(shí)擁有了可靠的依據(jù)，上文已經(jīng)通過對80家中小企業(yè)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，最終得出結(jié)論，在對中小企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評級時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率、長期資產(chǎn)適合率、負(fù)債結(jié)構(gòu)比率、總資產(chǎn)收益率、主營業(yè)務(wù)利潤率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、凈利潤增長率、凈資產(chǎn)增長率、資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報(bào)率和現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)比率這12個(gè)因子，并帶入logit模型，最終得出其違約的概率P。另一方面，要通過定性分析的方法對一些無法量化的指標(biāo)通過專家打分進(jìn)行分析，具體包括宏觀行業(yè)的指標(biāo)分析，中觀行業(yè)的指標(biāo)分析以及微觀企業(yè)因素的指標(biāo)分析。最終，綜合考慮定性指標(biāo)和定量指標(biāo)，得出該企業(yè)最后的信用風(fēng)險(xiǎn)評級。信用評級起源于美國，隨著人們對信用風(fēng)險(xiǎn)評級重要性的不斷了解，信用評級體系也在不斷發(fā)展。從評級方法上來看，國外對中小企業(yè)評級總體上也采用了定性分析與定量分析相結(jié)合的方法，并向風(fēng)險(xiǎn)度量模型方向發(fā)展。目前國外提出的度量風(fēng)險(xiǎn)的模型，一類組合理論模型：JP摩根的CreditMetrics,KMV等，另一類是違約模型：瑞士銀行CreditRisk和麥肯錫的CPV模型，而這些模型的應(yīng)用依賴大量的數(shù)據(jù)庫信息，所以我國商業(yè)銀行在對這些模型的使用上存在很大的局限性，因?yàn)槲覀儧]有強(qiáng)大完善的數(shù)據(jù)庫作為支撐。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評級在我國只有十幾年的發(fā)展歷史，所以在很多方面還存在不完善性，一個(gè)相對成熟的信用風(fēng)險(xiǎn)評級體系尚未建立，中國銀監(jiān)會近日出臺了《商業(yè)銀行資本管理辦法>》,要求商業(yè)銀行建立信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評級體系，從2013年1月1日開始實(shí)施，2018年底全面達(dá)標(biāo)，所以，應(yīng)該重視商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評級體系的研究，并結(jié)合我國的國情，建立適合我國的中小企業(yè)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評級體系。
未來我國中小企業(yè)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評級的發(fā)展趨勢包括以下幾個(gè)方面：
第一，風(fēng)險(xiǎn)越來越重視對宏觀、行業(yè)、區(qū)域等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素的分析。
第二，將定性分析與定量分析結(jié)合，隨著我國數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)的不斷完善，一些專業(yè)化模型將不斷涌現(xiàn)。
第三，更加重視企業(yè)現(xiàn)金流分析，因?yàn)楝F(xiàn)金是企業(yè)生命的血液，現(xiàn)金流可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的流動(dòng)性、賦予企業(yè)發(fā)展能力。第四，銀行在業(yè)務(wù)決策中更加注重發(fā)揮信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評級的作用。
工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理論文4
摘要：信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行存在的主要風(fēng)險(xiǎn)，如何將信用風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)較低的水平已成為我國商業(yè)銀行發(fā)展壯大的迫切要求，因此商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)研究對于整個(gè)銀行業(yè)有效評估及管理具有非常重要的意義。本文基于2008-2015年我國12家上市商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)，采用變系數(shù)估計(jì)模型，通過面板數(shù)據(jù)計(jì)算出12家上市商業(yè)銀行的違約距離，并對影響違約距離的主要因素進(jìn)行了回歸分析。結(jié)果表明，資產(chǎn)規(guī)模越大的銀行對于風(fēng)險(xiǎn)的承受能力越高，因此銀行風(fēng)險(xiǎn)越低，違約距離也就越大。存貸比例增加時(shí)，貸款減少而存款增加導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)下降，違約距離增加。資產(chǎn)負(fù)債率越高，其償還債務(wù)的比例也就越大，因此其風(fēng)險(xiǎn)也就越高，違約距離就會減小。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；違約距離；變系數(shù)模型
引言
商業(yè)銀行在金融行業(yè)內(nèi)一直扮演者重要的角色，銀行業(yè)作為靈敏度最高的行業(yè)，其所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一便是信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行經(jīng)營中借貸風(fēng)險(xiǎn)管理的失誤導(dǎo)致銀行周轉(zhuǎn)困難、停業(yè)和倒閉，并且在現(xiàn)代金融體系中，這種結(jié)果很可能引起連鎖反應(yīng)，這將涉及整個(gè)商業(yè)銀行的生存及影響社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。因此本文從違約距離角度探討商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)的評估、測度、分析與比較，通過有效手段對信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和控制，使風(fēng)險(xiǎn)貸款安全化，對于整個(gè)銀行業(yè)有效評估及管理具有非常重要的意義�？v觀國內(nèi)外文獻(xiàn)，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)的爆發(fā)很可能引起連鎖反應(yīng)，這將涉及整個(gè)商業(yè)銀行的生存及影響社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，這已是中外學(xué)者普遍認(rèn)同的觀點(diǎn)。已有文獻(xiàn)大多研究時(shí)間段久遠(yuǎn)，對未來預(yù)測結(jié)果缺乏準(zhǔn)確性；使用OLS或者普通面板展開，得到的是全局均值回歸結(jié)果。由此出發(fā)，本文采用2008-2015年我國12家上市商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)，并利用變系數(shù)估計(jì)方法對我國12家上市商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)分別進(jìn)行檢驗(yàn)和識別，該研究結(jié)果有重要的意義，將有助于我們對不同商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的測定、防范及控制具有重要意義。
一、模型設(shè)定與計(jì)量方法
本文借鑒李晟，張宇航（2016）的研究，計(jì)算出12家銀行近8年的違約距離，原始數(shù)據(jù)屬于面板數(shù)據(jù)，面板模型主要結(jié)構(gòu)如式（1）所示：（1）上式的Y代表違約距離DD，i是各家銀行，t是不同年份，α為截距項(xiàng)，δi為橫截面效應(yīng)，γt為時(shí)間序列效應(yīng)，εit是誤差項(xiàng)。在選擇因變量X時(shí)，參考分析企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)及銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)研究，最終選取了6個(gè)自變量：（1）總不良貸款率（TNPLR），單位%。（2）總資產(chǎn)（TA）數(shù)值較大，對數(shù)化處理，單位為百萬元。（3）存貸比（LDR），單位%。（4）凈資產(chǎn)收益率（ROE），單位%。（5）資產(chǎn)負(fù)債率（D/A），單位%。
二、實(shí)證分析
（一）變量選取及數(shù)據(jù)來源以違約距離大小檢驗(yàn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，需要特定的銀行數(shù)據(jù)支撐，本文選取《2008-2015華夏銀行、交通銀行、北京銀行、光大銀行、建設(shè)銀行、民生銀行、南京銀行、寧波銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、中信銀行年度報(bào)告》為銀行數(shù)據(jù)來源。該資料提供了12家銀行近8年的總不良貸款率、總資產(chǎn)、存貸比、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。（二）結(jié)果及解釋中國上市商業(yè)銀行發(fā)展具有明顯的差異性，因此不同發(fā)展水平的商業(yè)銀行以違約距離大小檢驗(yàn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)可能存在差異。為識別這種差異，本文采用變系數(shù)模型展開估計(jì)，嘗試對各商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別。銀行均在5%水平上十分顯著，浦發(fā)銀行總不良貸款率則不顯著。其中南京銀行、寧波銀行、北京銀行、華夏銀行總不良貸款率系數(shù)均較高，總不良貸款率上升1%，違約距離會增加超過1。不良貸款率是不良貸款占總貸款余額的比重，往往意味著借款人無法足額償還借款。綜合而言，商業(yè)銀行的不良貸款增加主要?dú)w究于以下幾方面：其一，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制意識薄弱，加上金融危機(jī)以來銀行業(yè)資產(chǎn)的急劇擴(kuò)張，致使其在目前經(jīng)濟(jì)的下行通道中集中爆發(fā)；其二，許多地方性銀行金融機(jī)構(gòu)，貸款和風(fēng)險(xiǎn)控制受地方政府的干預(yù)較多；其三，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，鋼鐵、煤炭等過剩行業(yè)去產(chǎn)能導(dǎo)致企業(yè)盈利能力下滑，甚至出現(xiàn)大面積虧損，使得不良資產(chǎn)規(guī)模逐漸增加。不良貸款率增加加重銀行的慎貸、惜貸以及抽貸現(xiàn)象，對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)將產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。因此，應(yīng)盡快處置不斷上升的不良貸款。對于總資產(chǎn)系數(shù)，12家商業(yè)銀行均在1%水平上十分顯著�？傎Y產(chǎn)對違約距離體現(xiàn)正向影響，華夏銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、浦發(fā)銀行、招行銀行總資產(chǎn)系數(shù)較大，而寧波銀行、興業(yè)銀行較小。對總資產(chǎn)而言，資產(chǎn)規(guī)模的增加本身可能表明銀行的運(yùn)營良好，具有一定的增長前景，規(guī)模越大的銀行對于風(fēng)險(xiǎn)的承受能力相對越高，因此資產(chǎn)規(guī)模越大的銀行風(fēng)險(xiǎn)越低，違約距離也就越大。對于存貸比系數(shù)，北京銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行均在5%水平上顯著，其他銀行存貸比系數(shù)則不顯著。浦發(fā)銀行，存貸比每增加1%，違約距離會增加0.0921。存款比例占貸款比例過高時(shí)，其面對的違約風(fēng)險(xiǎn)就更小，更少的貸款會收不回來，因此其違約風(fēng)險(xiǎn)就會減小，違約距離就會增加。而北京銀行，存貸比每增加1%，違約距離會減少0.0421；中信銀行，存貸比每增加1%，違約距離會減少0.2237。對于凈資產(chǎn)收益率系數(shù)，華夏銀行、北京銀行、光大銀行、寧波銀行、興業(yè)銀行、中信銀行均在5%水平上十分顯著，其他銀行凈資產(chǎn)收益率系數(shù)則不顯著。凈資產(chǎn)收益率對違約距離體現(xiàn)負(fù)向影響。對于資產(chǎn)負(fù)債率系數(shù)，光大銀行、建設(shè)銀行、寧波銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、中信銀行均在5%水平上十分顯著，其他銀行資產(chǎn)負(fù)債率系數(shù)則不顯著。光大銀行，存貸比每增加1%，違約距離會減少3.8266；寧波銀行，存貸比每增加1%，違約距離會減少5.7859；浦發(fā)銀行，存貸比每增加1%，違約距離會減少20.7296；中信銀行，存貸比每增加1%，違約距離會減少15.7957。資產(chǎn)負(fù)債率與違約距離呈反比關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債率越高，其償還債務(wù)的比例也就越大，因此其風(fēng)險(xiǎn)也就越高，違約距離就會減小。而建設(shè)銀行，存貸比每增加1%，違約距離會增加46.9165。銀行業(yè)作為一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)與高收益的行業(yè)，日常經(jīng)營過程中會經(jīng)常面臨著諸如操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及市場風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)類型。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理對于商業(yè)銀行日常經(jīng)營管理意義重大，控制風(fēng)險(xiǎn)與提高效率是銀行永遠(yuǎn)的兩大主題。
三、結(jié)論及建議
信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，本文利用變系數(shù)方法識別中國上市商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)異質(zhì)性，利用2008-2015年我國12家上市商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)，得到如下結(jié)果：（1）資產(chǎn)規(guī)模越大的銀行對于風(fēng)險(xiǎn)的承受能力越高，因此銀行風(fēng)險(xiǎn)越低，違約距離也就越大。（2）存貸比例增加時(shí)，貸款比例和數(shù)量相應(yīng)的減少，貸款減少而存款增加導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)下降，違約距離增加。（3）資產(chǎn)負(fù)債率越高，其償還債務(wù)的比例也就越大，因此其風(fēng)險(xiǎn)也就越高，違約距離就會減小�；谝陨辖Y(jié)果本文得出如下建議：其一，深化風(fēng)險(xiǎn)管理文化內(nèi)涵。要把風(fēng)險(xiǎn)控制作為一種文化、一種靈魂注入金融工作中。第一，風(fēng)險(xiǎn)舉證文化，各級風(fēng)險(xiǎn)管理人員要盡量舉出客觀證據(jù)來證明對風(fēng)險(xiǎn)趨勢判斷的合理性。第二，風(fēng)險(xiǎn)量化文化，通過量化的分析過程就能判斷出企業(yè)惡化的狀況，在一年里面惡化的幅度是多少。第三，風(fēng)險(xiǎn)底線文化，風(fēng)險(xiǎn)管理必須設(shè)定不能逾越的最后的紅線，這是做風(fēng)險(xiǎn)管理絕不能退后的底線。其二，及早甄別企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)水平。銀行應(yīng)基于相關(guān)的數(shù)據(jù)和方法對自身的客戶群進(jìn)行細(xì)分，對風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)做預(yù)判，并證明自己預(yù)判的合理性。數(shù)據(jù)表明，特大型的企業(yè)信用水平是很好的，而企業(yè)規(guī)模比較小的就更容易發(fā)生違約。通過歷史數(shù)據(jù)研究，可以把相關(guān)的預(yù)測模型校準(zhǔn)到基于現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)條件上，也可以逐步基于預(yù)測出的水平開展定價(jià)管理。其三，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)保證監(jiān)管規(guī)則透明，規(guī)則執(zhí)行的一致性。統(tǒng)一透明的規(guī)則有利于實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，劣質(zhì)的銀行將被市場淘汰出去，留下來的一定會是風(fēng)險(xiǎn)管理到位的。銀行健全的退出機(jī)制，將使市場上風(fēng)險(xiǎn)管理隨大流的心態(tài)和做法就會越來越少。
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