企業(yè)重組業(yè)務(wù)調(diào)研報(bào)告范文
企業(yè)重組業(yè)務(wù)調(diào)研報(bào)告范文
一、公司重組調(diào)查資料清單
敬 ：
根據(jù)貴公司與我公司的合作意向，我公司將對(duì)貴公司開展相關(guān)盡職調(diào)查工作，為順利完成本次盡職調(diào)查工作，我公司特向貴公司發(fā)送本次盡職調(diào)查文件清單，請(qǐng)貴公司提供清單所列明的文件資料或相關(guān)書面說(shuō)明。
現(xiàn)就貴司提供初步清單中相關(guān)文件的注意事項(xiàng)提示如下：
1. 請(qǐng)把準(zhǔn)備好的文件資料右上角標(biāo)注出其在列表中相對(duì)應(yīng)的編碼（例如：1.1、 1.2等），并按先后順序放入總文件夾一并提交。
2. 如存在重復(fù)要求的情況，只需提供一份文件資料，并請(qǐng)加以注明（例如：“已按1.2提供”）。
3. 能夠提供原件的文件請(qǐng)?zhí)峁┰�；無(wú)法或不宜提供原件的，請(qǐng)?zhí)峁⿵?fù)印件并加蓋公章予以證明（必要情況下騎縫加蓋公章或者專用的騎縫章）；能夠提供電子文檔的，請(qǐng)一并提供。
4. 凡是有正本、副本的證照（如《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》、《組織機(jī)構(gòu)代碼證》、《稅務(wù)登記證》等），正本、副本均需提供。
5. 為提高工作效率，建議文件提供方指定專人總負(fù)責(zé)本清單列表所提及的文件資料的收集匯總（可按部門職能分解收集，逐項(xiàng)核對(duì)，統(tǒng)一匯總）。
本清單只是初步的調(diào)查文件清單。隨著對(duì)貴公司情況的進(jìn)一步了解，我公司將會(huì)陸續(xù)提出后續(xù)調(diào)查清單或采取查驗(yàn)、走訪、談話、現(xiàn)場(chǎng)勘查等其他方式進(jìn)行進(jìn)一步謹(jǐn)慎調(diào)查。
對(duì)于公司在盡職調(diào)查過(guò)程中提供的任何支持和配合，項(xiàng)目組全體深表感謝！
1 公司基本情況
1.1公司當(dāng)前的基本情況
1.1.1公司在工商局的全套登記資料，最新的經(jīng)工商局年檢的營(yíng)業(yè)執(zhí)照
1.1.2公司當(dāng)前的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖，請(qǐng)披露到實(shí)際控制人；
1.1.3公司當(dāng)前的內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)圖及公司各職能部門的主要職責(zé)（以表格方式表述）；
1.1.4公司及其控股和參股公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證及法人機(jī)構(gòu)代碼證副本、公司章程公司控股和參股公司涉及的資料：
公司所有境內(nèi)外子公司/企業(yè)、分公司、辦事處、研究所等（請(qǐng)注明該等控股子公司及參股子公司的其他投資者及該等控股子公司及參股子公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)）；公司控股、參股公司、企業(yè)的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程或其他下屬單位的注冊(cè)登記證明公司所投資公司的驗(yàn)資報(bào)告、以非貨幣資產(chǎn)出資的評(píng)估報(bào)告；關(guān)于設(shè)立各子公司/企業(yè)的協(xié)議書及其修改協(xié)議；關(guān)于設(shè)立各子公司/企業(yè)、分公司、辦事處等的董事會(huì)決議等內(nèi)部批準(zhǔn)文件。
1.1.5行業(yè)主管部門或?qū)徟鷻C(jī)構(gòu)作出的最新有效批復(fù)、批準(zhǔn)證書或其他證明文件；
1.2 公司歷史沿革情況
1.2.1公司設(shè)立及歷次股本變動(dòng)情況及相關(guān)法律文件，包括但不限于：發(fā)起人協(xié)議、董事會(huì)和股東會(huì)決議、增資合同、審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、政府有關(guān)部門的批準(zhǔn)文件、工商變更登記等；
1.2.2公司章程及歷次修改情況；
1.2.3公司的經(jīng)營(yíng)范圍和主營(yíng)業(yè)務(wù)歷次變更情況；
1.2.4最近三年內(nèi)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)、管理層是否發(fā)生較大變化，最近一年內(nèi)公司的股東結(jié)構(gòu)是否發(fā)生較大變化；
1.2.5公司成立后至今歷次重大資產(chǎn)重組情況相關(guān)資料，包括但不限于：政府部門批文、法
院裁決書、工商管理變更登記材料、重大資產(chǎn)重組合同、協(xié)議、驗(yàn)資、評(píng)估報(bào)告等；
1.2.6公司設(shè)立至今歷次評(píng)估報(bào)告、歷年審計(jì)報(bào)告；
1.2.7公司歷年年檢材料；
1.2.8主要股東（追溯至實(shí)際控制人）營(yíng)業(yè)執(zhí)照及基本情況說(shuō)明：成立時(shí)間，注冊(cè)資本，股權(quán)結(jié)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)范圍和主營(yíng)業(yè)務(wù)，控股及參股公司，最近一年及一期的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員等，說(shuō)明其持有公司的股份是否存在任何因被質(zhì)押、訴訟等引致的糾紛或潛在糾紛。
1.3 股東情況和股權(quán)結(jié)構(gòu)圖、控制關(guān)系圖
1.3.1對(duì)公司有實(shí)際控制權(quán)股東的基本情況，其他主要股東的基本情況（包括主要股東的主營(yíng)業(yè)務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等情況）；
1.3.2驗(yàn)資報(bào)告及股東名冊(cè)或出資證明書；如有任何股東對(duì)公司以實(shí)物、技術(shù)、土地使用權(quán)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資，有關(guān)該等實(shí)物、技術(shù)、土地使用權(quán)等非貨幣財(cái)產(chǎn)的評(píng)估報(bào)告、股東向公司出資時(shí)辦理移交手續(xù)證明文件，包括但不限于資產(chǎn)交接文件、共同簽署的資產(chǎn)清單及/或產(chǎn)權(quán)登記證。若未辦理手續(xù)，請(qǐng)書面說(shuō)明資產(chǎn)實(shí)際移交的情況；
1.3.3公司最近一期股東名冊(cè)以及對(duì)股東情況的說(shuō)明；公司當(dāng)前主要股東及實(shí)際控制人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件、章程；公司當(dāng)前主要股東及實(shí)際控制人最新一期的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告；說(shuō)明主要股東之間存在的關(guān)聯(lián)關(guān)系，如果不存在也請(qǐng)說(shuō)明；說(shuō)明股東之間一致行動(dòng)情況的說(shuō)明及相關(guān)協(xié)議，如果不存在也請(qǐng)說(shuō)明；說(shuō)明主要股東所持發(fā)行人股份的質(zhì)押、凍結(jié)和其它限制權(quán)利的情況；說(shuō)明控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份重大權(quán)屬糾紛情況；
1.3.4說(shuō)明主要股東和實(shí)際控制人最近三年內(nèi)變化情況或未來(lái)潛在變動(dòng)情況；
1.3.5說(shuō)明主要股東是否存在影響發(fā)行人正常經(jīng)營(yíng)管理、侵害發(fā)行人及其他股東的利益、違
反相關(guān)法律法規(guī)等情形；
1.3.6涉及股東的有關(guān)法律文件：
所有由任何過(guò)去或現(xiàn)在的股東之間所簽訂的與公司有關(guān)的協(xié)議和文件，包括但不限于：與公司成立或認(rèn)購(gòu)公司股權(quán)有關(guān)的協(xié)議及其任何修訂和補(bǔ)充，以及與公司的控制權(quán)、管理、融資相關(guān)的協(xié)議 ；
公司股東歷次轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、主管部門批準(zhǔn)文件（如適用）、同意公司股權(quán)變動(dòng)的董事會(huì)決議/股東會(huì)決議/總經(jīng)理辦公會(huì)決議（如適用）、其他股東放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的承諾/確認(rèn)函、以及工商變更登記文件；
請(qǐng)確認(rèn)股東所持有的公司股權(quán)是否設(shè)置質(zhì)押；如設(shè)置，請(qǐng)?zhí)峁┯嘘P(guān)主合同、質(zhì)押合同和質(zhì)押登記文件；
請(qǐng)確認(rèn)股東所持有的公司股權(quán)是否存在被司法凍結(jié)、權(quán)屬爭(zhēng)議等其他限制其轉(zhuǎn)讓的情形，如存在，請(qǐng)?zhí)峁┰摰惹樾蔚脑敿?xì)書面說(shuō)明和相關(guān)材料（如法院的相關(guān)裁定書、凍結(jié)通知等）；
請(qǐng)確認(rèn)公司股東所持公司股權(quán)是否存在委托持股或代持股等相關(guān)情況；如存在，請(qǐng)?zhí)峁┪谐止蓞f(xié)議、代持股協(xié)議等；
2 生產(chǎn)方面需提供的材料
2.1 各類產(chǎn)品生產(chǎn)工藝流程圖及其介紹
2.2 各類產(chǎn)品生產(chǎn)流程中的關(guān)鍵技術(shù)
2.3 各產(chǎn)品流水線設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、規(guī)模，實(shí)際生產(chǎn)規(guī)模等情況（ 表格 1）
2.4 主要產(chǎn)品的成本構(gòu)成及單位成本（ 表格 2 ）
2.5 公司當(dāng)前所獲得的各種認(rèn)證證書（含各國(guó)的認(rèn)證證書或客戶的認(rèn)證證書）及專利證書等能說(shuō)明公司產(chǎn)品技術(shù)含量及公司內(nèi)部管理體制良好的證明文件
2.6 生產(chǎn)相關(guān)許可證
2.7 前三年的主要產(chǎn)品（或服務(wù)）情況及其各年的生產(chǎn)能力和產(chǎn)量。
2.8 請(qǐng)?zhí)峁┕咀猿闪⒁詠?lái)發(fā)生過(guò)的安全事故情況的說(shuō)明及其處罰文件（如有）；
2.9 說(shuō)明是否在境外進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，取得其境外擁有資產(chǎn)的詳細(xì)資料，并分析其境外的生產(chǎn)規(guī)模、盈利狀況、主要風(fēng)險(xiǎn)等；
2.10 公司主要產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量控制情況，主要包括質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量控制措施、質(zhì)檢設(shè)備裝備及產(chǎn)品質(zhì)量糾紛等；同時(shí)提供，公司獲得的質(zhì)量認(rèn)證證書（請(qǐng)公司出具說(shuō)明，說(shuō)明公司產(chǎn)品是否符合有關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)，自成立以來(lái)是否因違反有關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)監(jiān)督方面的法律法規(guī)而受到處罰，是否有因違反該等法律、法規(guī)或涉及產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)監(jiān)督方面的問(wèn)題而已經(jīng)發(fā)生、正在發(fā)生或有明顯跡象表明將可能發(fā)生訴訟、仲裁、行政調(diào)查或罰款和其他責(zé)任；如有，請(qǐng)?zhí)峁┯嘘P(guān)文件）(如行政處罰通知書、判決書、裁決書等)
2.11 如存在高危險(xiǎn)、重污染的情況，應(yīng)說(shuō)明公司對(duì)人身、財(cái)產(chǎn)、環(huán)境所采取的安全措施；
3 采購(gòu)方面需要提供的材料
3.1 生產(chǎn)各類產(chǎn)品所需要原材料列表（表格3）
3.2 生產(chǎn)所需原材料采購(gòu)模式介紹（包括但不限于：定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、平均價(jià)格）
3.3 原材料的采購(gòu)量、采購(gòu)合同、采購(gòu)金額以及采購(gòu)量和采購(gòu)金額的月度年度統(tǒng)計(jì)。
3.4 主要原材料供應(yīng)商明細(xì)表列明主要原料供應(yīng)商與本公司有無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系，并合并計(jì)算有關(guān)聯(lián)關(guān)系的供應(yīng)商采購(gòu)量（表格4）
3.5 主要能源（燃料及動(dòng)力）消耗量匯總表（表格5）
3.6 公司產(chǎn)品耗用主要原材料及主要能源價(jià)格走勢(shì)圖
3.7公司采購(gòu)政策，供應(yīng)商如何選定（招標(biāo)？還是其他）。
二、上市公司并購(gòu)重組業(yè)務(wù)類型與審核要點(diǎn)分析
上市公司并購(gòu)重組業(yè)務(wù)類型與審核要點(diǎn)分析 一、“上市公司并購(gòu)重組主要類型與模式”
1、按照交易目的劃分
A、行業(yè)并購(gòu)：指收購(gòu)方通過(guò)橫向收購(gòu)?fù)袠I(yè)企業(yè)或縱向并購(gòu)上下游企業(yè)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益、協(xié)同效應(yīng)或產(chǎn)業(yè)鏈延伸。
B、整體上市：指已實(shí)現(xiàn)部分資產(chǎn)上市的集團(tuán)企業(yè)，將未上市部分或全部資產(chǎn)注入已上市資產(chǎn)所在的上市公司平臺(tái)，從而實(shí)現(xiàn)集團(tuán)企業(yè)資產(chǎn)整體上市的證券化過(guò)程。
C、借殼上市：借殼上市是指借殼方通過(guò)向上市公司置入自有資產(chǎn)，同時(shí)取得上市公司的控制權(quán)，使其資產(chǎn)得以上市的資本運(yùn)作過(guò)程。
2、按照交易模式劃分
A、現(xiàn)金收購(gòu)：上市公司以自有資金或債權(quán)融資籌集資金收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
B、重大資產(chǎn)出售：重大資產(chǎn)出售，交易對(duì)方以債權(quán)、承債、現(xiàn)金等方式支付。
C、重大資產(chǎn)置換：重大資產(chǎn)置換，差額以現(xiàn)金支付。
D、發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)：上市公司通過(guò)發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，可以配套融資，可能以部分現(xiàn)金支付對(duì)價(jià)，可能不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組、構(gòu)成重大資產(chǎn)重組、構(gòu)成借殼上市。
E、重大資產(chǎn)置換、出售+發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)：上市公司通過(guò)剝離主要資產(chǎn)，形成凈殼，再向交易對(duì)方發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)。資產(chǎn)承接方可能是原控股股東，也可能是注入資產(chǎn)股東，也可能部分原股東承接、部分注入資產(chǎn)股東承接。（涉及變相殼費(fèi)支付）
二、“上市公司并購(gòu)重組業(yè)務(wù)主要審核關(guān)注要點(diǎn)”
1、審核關(guān)注要點(diǎn)——交易價(jià)格公允性
A、資產(chǎn)基礎(chǔ)法：資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指在合理評(píng)估企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值和負(fù)債的基礎(chǔ)上確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估思路。評(píng)估中在假設(shè)被評(píng)估企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前提
下，采用與企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債相適應(yīng)的具體評(píng)估方法分別對(duì)被評(píng)估企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)及負(fù)債進(jìn)行評(píng)估，以評(píng)估后的總資產(chǎn)減去總負(fù)債確定凈資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值。
B、收益法：是指通過(guò)將被評(píng)估企業(yè)預(yù)期收益資本化或折現(xiàn)以確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估思路�，F(xiàn)金流折現(xiàn)方法（DCF）是通過(guò)將企業(yè)未來(lái)預(yù)期的現(xiàn)金流折算為現(xiàn)值，估計(jì)企業(yè)價(jià)值的一種方法，即通過(guò)估算企業(yè)未來(lái)預(yù)期現(xiàn)金流和采用適宜的折現(xiàn)率，將預(yù)期現(xiàn)金流折算成現(xiàn)實(shí)價(jià)值，得到企業(yè)價(jià)值。
C、市場(chǎng)法：企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的市場(chǎng)法，是指將評(píng)估對(duì)象與可比上市公司或者可比交易案例進(jìn)行比較，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。市場(chǎng)法適用的前提是：①存在一個(gè)活躍的公開市場(chǎng)且市場(chǎng)數(shù)據(jù)比較充分；②公開市場(chǎng)上有可比的交易案例。
2、審核關(guān)注要點(diǎn)——盈利預(yù)測(cè)
A、涉及的盈利預(yù)測(cè)內(nèi)容
標(biāo)的資產(chǎn)盈利預(yù)測(cè)報(bào)告（一年一期或當(dāng)年）
上市公司備考盈利預(yù)測(cè)報(bào)告（一年一期或當(dāng)年）
評(píng)估報(bào)告盈利預(yù)測(cè)一般對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行五年一期間的盈利預(yù)測(cè)
B、主要關(guān)注事項(xiàng)
假設(shè)前提是否合理，是否難以實(shí)現(xiàn)
預(yù)測(cè)利潤(rùn)是否包括非經(jīng)常性損益
對(duì)未來(lái)收入、成本費(fèi)用的預(yù)測(cè)是否有充分、合理的分析和依據(jù)
盈利預(yù)測(cè)報(bào)告中是否存在預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)與歷史經(jīng)營(yíng)記錄差異較大的情形
盈利預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)與歷史經(jīng)營(yíng)記錄差異較大的，相關(guān)解釋是否合理
盈利預(yù)測(cè)報(bào)告中的預(yù)測(cè)盈利數(shù)據(jù)與評(píng)估報(bào)告中（收益法評(píng)估）的預(yù)測(cè)盈利數(shù)據(jù)及管理層討論與分析中涉及的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)是否相符
盈利預(yù)測(cè)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告及管理層討論與分析中對(duì)未來(lái)的各項(xiàng)假設(shè)如不相符，相關(guān)解釋是否合理
3、審核關(guān)注要點(diǎn)——持續(xù)盈利能力
1、重組完成后上市公司是否做到人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)方面獨(dú)立。財(cái)務(wù)方面獨(dú)立包括但不限于獨(dú)立開設(shè)銀行賬戶、獨(dú)立納稅，以及獨(dú)立做出財(cái)務(wù)決策
2、重組完成后上市公司負(fù)債比率是否過(guò)大（如超過(guò)70%），導(dǎo)致上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很高
3、重組完成后上市公司是否將承擔(dān)重大擔(dān)保或其他連帶責(zé)任，導(dǎo)致上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)明顯偏高
4、重組完成后控股股東或關(guān)聯(lián)方是否占用上市公司資金，或上市公司是否為控股股東或關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保
5、重組完成后上市公司與控股股東及其實(shí)際控制人之間是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，如存在，是否已就同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題作出合理安排
6、交易完成后上市公司收入是否嚴(yán)重依賴于關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易收入及相應(yīng)利潤(rùn)在上市公司收入和利潤(rùn)中所占比重是否合理
4、審核關(guān)注要點(diǎn)——資產(chǎn)權(quán)屬
1、關(guān)注事項(xiàng)
標(biāo)的資產(chǎn)是否已取得相應(yīng)權(quán)證（土地、房產(chǎn)、商標(biāo)、專利、采礦權(quán)等） 標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)屬是否存在爭(zhēng)議或限制（抵押、質(zhì)押等情況）
標(biāo)的資產(chǎn)的完整性情況是否充分披露
2、土地或房產(chǎn)未取得相關(guān)權(quán)證時(shí)
申請(qǐng)人是否補(bǔ)充披露尚未取得相應(yīng)權(quán)證資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的面積、評(píng)估價(jià)值、分類比例，相應(yīng)權(quán)證辦理的進(jìn)展情況，預(yù)計(jì)辦畢期限，相關(guān)費(fèi)用承擔(dān)方式，以及對(duì)本次交易和上市公司的具體影響等。
在明確辦理權(quán)證的計(jì)劃安排和時(shí)間表的基礎(chǔ)上，關(guān)注是否提供了相應(yīng)層級(jí)土地、房屋管理部門出具的辦理權(quán)證無(wú)障礙的證明。如辦理權(quán)證存在法律障礙或存在不能如期辦畢的風(fēng)險(xiǎn)，是否提出相應(yīng)切實(shí)可行的解決措施（例如，由重組交易對(duì)方承諾，如到期未辦畢，則以現(xiàn)金方式向上市公司補(bǔ)償相應(yīng)的評(píng)估價(jià)值）。
本次交易標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估及作價(jià)是否已充分考慮前述瑕疵情況，如未考慮，是否已提出切實(shí)可行的價(jià)值保障措施。
3、標(biāo)的資產(chǎn)是否存在爭(zhēng)議或限制
標(biāo)的資產(chǎn)（包括標(biāo)的公司股權(quán)及標(biāo)的公司持有的主要資產(chǎn)）權(quán)屬存在抵押、質(zhì)押等擔(dān)保權(quán)利限制或相關(guān)權(quán)利人未放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)等情形的，申請(qǐng)人是否逐項(xiàng)披露標(biāo)的資產(chǎn)消除權(quán)利限制狀態(tài)等或放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)等辦理進(jìn)展情況及預(yù)計(jì)辦畢期限，是否列明擔(dān)保責(zé)任到期及解除的日期和具體方式。針對(duì)不能按期辦妥的風(fēng)險(xiǎn)，是否已充分說(shuō)明其影響，作出充分的風(fēng)險(xiǎn)提示，提出切實(shí)可行的解決措施。
標(biāo)的資產(chǎn)作為擔(dān)保物對(duì)應(yīng)的債務(wù)金額較大的，關(guān)注是否已充分分析說(shuō)明相關(guān)債務(wù)人的償債能力，證明其具有較強(qiáng)的償債能力和良好的債務(wù)履行記錄，不會(huì)因
為擔(dān)保事項(xiàng)導(dǎo)致上市公司重組后的資產(chǎn)權(quán)屬存在重大不確定性。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師是否對(duì)此進(jìn)行充分核查并發(fā)表明確的專業(yè)意見(jiàn)。
4、標(biāo)的資產(chǎn)的完整情況是否充分披露：
上市公司擬購(gòu)買（或出售）的資產(chǎn)涉及完整經(jīng)營(yíng)實(shí)體的，關(guān)注相關(guān)資產(chǎn)是否將整體注入（或置出）上市公司。除有形資產(chǎn)外，相關(guān)資產(chǎn)是否包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)。如包括，是否詳細(xì)披露權(quán)屬變動(dòng)的具體安排和風(fēng)險(xiǎn)；如未包括，是否需要向關(guān)聯(lián)方支付（或收取）無(wú)形資產(chǎn)使用費(fèi)，如何確定金額和支付方式。
涉及完整經(jīng)營(yíng)實(shí)體中部分資產(chǎn)注入上市公司的，關(guān)注重組完成后上市公司能否（如何）實(shí)際控制標(biāo)的資產(chǎn)，相關(guān)資產(chǎn)在研發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面能否保持必要的獨(dú)立性。
標(biāo)的資產(chǎn)涉及使用他人商標(biāo)、專利或?qū)Ｓ屑夹g(shù)的，關(guān)注是否已披露相關(guān)許可協(xié)議的主要內(nèi)容，是否充分說(shuō)明本次重組對(duì)上述許可協(xié)議效力的影響，該等商標(biāo)、專利及技術(shù)對(duì)上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)影響。
5、審核關(guān)注要點(diǎn)——同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
關(guān)注相關(guān)各方是否就解決現(xiàn)實(shí)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及避免潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題作出明確承諾和安排，包括但不限于解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的具體措施、時(shí)限、進(jìn)度與保障，是否對(duì)此進(jìn)行了及時(shí)披露。重點(diǎn)關(guān)注解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)間進(jìn)度安排是否妥當(dāng)、采取特定措施的理由是否充分，具體措施是否詳盡、具有操作性
相關(guān)各方為消除現(xiàn)實(shí)或潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)采取的措施是否切實(shí)可行，通常關(guān)注具體措施是否包括（但不限于）限期將競(jìng)爭(zhēng)性資產(chǎn)/股權(quán)注入上市公司、限期將競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給非關(guān)聯(lián)第三方、在徹底解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)之前將競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)托管給上市公司等；對(duì)于承諾和措施，重點(diǎn)關(guān)注其后續(xù)執(zhí)行是否仍存在重大不確定性，可能導(dǎo)致?lián)p害上市公司和公眾股東的利益；重點(diǎn)關(guān)注上市公司和公眾股東在后續(xù)執(zhí)行過(guò)程中是否具有主動(dòng)權(quán)、優(yōu)先權(quán)和主導(dǎo)性的決策權(quán)。
涉及競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)委托經(jīng)營(yíng)或托管的，關(guān)注委托或托管的相關(guān)安排對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況的影響是否已充分分析和披露，有關(guān)對(duì)價(jià)安排對(duì)上市公司是否公允，如可能存在負(fù)面影響，申請(qǐng)人是否就消除負(fù)面影響作出了切實(shí)有效的安排。
6、審核關(guān)注要點(diǎn)——關(guān)聯(lián)交易
A、交易本身是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易
上市公司首次董事會(huì)會(huì)議是否就本次重組是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易作出明確判斷，并作為董事會(huì)決議事項(xiàng)予以披露；存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的董事、股東是否依照法律法規(guī)和章程規(guī)定，在相關(guān)董事會(huì)、股東大會(huì)會(huì)議上回避表決
重組交易對(duì)方是否已經(jīng)與上市公司控股股東就受讓上市公司股權(quán)或者向上市公司推薦董事達(dá)成協(xié)議或者默契，可能導(dǎo)致上市公司的實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變化；該等股東是否回避表決
獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師事務(wù)所是否已審慎核查本次重組是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，并依據(jù)核查確認(rèn)的相關(guān)事實(shí)發(fā)表明確意見(jiàn)
中介機(jī)構(gòu)經(jīng)核查確認(rèn)本次重組涉及關(guān)聯(lián)交易的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)是否就本次重組對(duì)上市公司非關(guān)聯(lián)股東的影響發(fā)表明確意見(jiàn)
上市公司董事會(huì)或中介機(jī)構(gòu)確認(rèn)本次重組涉及關(guān)聯(lián)交易的，獨(dú)立董事是否另行聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)就本次重組對(duì)上市公司非關(guān)聯(lián)股東的影響發(fā)表意見(jiàn)
B、標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是否存在持續(xù)關(guān)聯(lián)交易
是否充分披露關(guān)聯(lián)交易定價(jià)依據(jù)，以及是否詳細(xì)分析交易定價(jià)公允性。是否對(duì)照市場(chǎng)交易價(jià)格或獨(dú)立第三方價(jià)格進(jìn)行充分分析說(shuō)明，對(duì)于關(guān)聯(lián)交易定價(jià)與市場(chǎng)交易價(jià)格或獨(dú)立第三方價(jià)格存在較大差異，或者不具有可比的市場(chǎng)價(jià)格或獨(dú)立第三方價(jià)格的，是否充分說(shuō)明其原因，是否存在導(dǎo)致單方獲利性交易或者導(dǎo)致顯失公允的情形。（作價(jià)公允性涉及到標(biāo)的資產(chǎn)真實(shí)盈利能力，影響收益法評(píng)估值）
對(duì)于交易對(duì)方或其實(shí)際控制人與交易標(biāo)的之間存在特定債權(quán)債務(wù)關(guān)系的，結(jié)合關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款項(xiàng)余額占比及其可收回性的分析情況，重點(diǎn)關(guān)注是否可能導(dǎo)致重組完成后出現(xiàn)上市公司違規(guī)對(duì)外擔(dān)保、資金資源被違規(guī)占用，是否涉及對(duì)關(guān)聯(lián)財(cái)務(wù)公司的規(guī)范整改，對(duì)此類問(wèn)題能否在確定最終重組方案前予以徹底規(guī)范和解決。
是否存在控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方通過(guò)本次重組占用上市公司資金、資源或增加上市公司風(fēng)險(xiǎn)的其他情形，相關(guān)影響和解決措施是否已充分披露。
特殊情況下涉及重組方將其產(chǎn)業(yè)鏈的中間業(yè)務(wù)注入上市公司，重組后的持續(xù)關(guān)聯(lián)交易難以避免的，是否已考慮采取有效措施，督促上市公司建立對(duì)持續(xù)性關(guān)聯(lián)交易的長(zhǎng)效獨(dú)立審議機(jī)制、細(xì)化信息披露內(nèi)容和格式，并適當(dāng)提高披露頻率。（持續(xù)大額關(guān)聯(lián)交易、無(wú)可行解決措施會(huì)構(gòu)成審核障礙）
7、審核關(guān)注要點(diǎn)——債權(quán)債務(wù)處置
三、《企業(yè)特殊性重組業(yè)務(wù)備案登記》
填報(bào)說(shuō)明：
一、適用范圍
本表適用于企業(yè)重組采取特殊性稅務(wù)處理，報(bào)送稅務(wù)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)的申請(qǐng)表。由擬采取特殊性稅務(wù)處理的企業(yè)填報(bào)。 二、填報(bào)說(shuō)明 （一）欄目說(shuō)明 1.“企業(yè)重組類型”：填報(bào)企業(yè)重組交易的業(yè)務(wù)類型，包括“債務(wù)重組”（包括“重組所得超50%”、“債轉(zhuǎn)股”兩個(gè)子項(xiàng)）、“股權(quán)收購(gòu)”（包括“同一控制下無(wú)對(duì)價(jià)”、“其他”兩個(gè)子項(xiàng)）、“資產(chǎn)收購(gòu)”、“合并”、“分立”五種類型。表欄目通過(guò)勾選填報(bào)。
2.“重組方”：填報(bào)企業(yè)重組各方的“納稅人名稱”、“納稅人識(shí)別號(hào)”、“聯(lián)系人”、“聯(lián)系電話”、“主管稅務(wù)機(jī)關(guān)名稱”、“是否主導(dǎo)方”和“重組方類型”。其中“是否主導(dǎo)方”、“重組方類型”通過(guò)勾選填報(bào)，其余欄目通過(guò)文字編輯填報(bào)。
3.“重組日”：填報(bào)按照稅法相關(guān)規(guī)定確定的重組日。 4.“特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件”：填報(bào)企業(yè)重組符合特殊性稅務(wù)處理各項(xiàng)條件的情況和相關(guān)比例。除“比例：%”需要通過(guò)文字編輯填報(bào)外，其他欄目通過(guò)勾選填報(bào)（標(biāo)“-”的欄目表示不需要填報(bào)）。
5.“重組方共同聲明”：填報(bào)重組各方協(xié)商一致的有關(guān)重組交易各項(xiàng)信息均為真實(shí)、可靠、完整的聲明，需要填寫本表的填報(bào)日期。 6.“重組方蓋章欄”：加蓋重組各方的公章，對(duì)本表中所有納稅人填報(bào)信息和聲明進(jìn)行正式確認(rèn)。 7.“受理稅務(wù)機(jī)關(guān)”：加蓋受理稅務(wù)機(jī)關(guān)公章并填寫受理日期。 8.“審批稅務(wù)機(jī)關(guān)”：填寫稅務(wù)機(jī)關(guān)審批意見(jiàn)，加蓋審批稅務(wù)機(jī)關(guān)公章并填寫審批日期。 （二）表內(nèi)邏輯關(guān)系
1.“企業(yè)重組類型”的五種類型中只能勾選填報(bào)一種（勾選“債務(wù)重組”的必須同時(shí)在“重組所得超50%”和“債轉(zhuǎn)股”中勾選一個(gè)子項(xiàng)，勾選“股權(quán)收購(gòu)”的必須同時(shí)在“同一控制下無(wú)對(duì)價(jià)”和“其他”中勾選一個(gè)子項(xiàng)）
2.“重組方類型”中，只能在同一企業(yè)重組類型的列中勾選（如選擇“債務(wù)重組”的“債務(wù)人”或者“債權(quán)人”，則不能選擇“股權(quán)收購(gòu)”等其他重組類型所在列對(duì)應(yīng)的重組方類型），每個(gè)納稅人（重組方）必須且只能勾選一種類型（如納稅人甲作為“債務(wù)重組”的重組方，其重組方類型只能選擇“債務(wù)人”或者“債權(quán)人”中的一個(gè)，不能選擇“股權(quán)收購(gòu)”的“轉(zhuǎn)讓方”或其他任何類型）。
3.“特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件”中，只能在同一企業(yè)重組類型的列中勾選且該列所有勾選框都必須勾選，所在列出現(xiàn)的“比例：%”為必填欄目。
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